新加坡金融服務與市場法即將生效，數字資產行業面臨嚴格監管

再過不到一個月，新加坡的《金融服務與市場法》（FSMA）將於2025年6月30日正式實施。這項法規將爲數字資產行業制定嚴格的規則，以維護新加坡作爲全球金融中心的聲譽。法規主要涉及數字代幣服務，包括買賣、轉帳、兌換、托管及顧問等服務。由於這些服務通常通過線上跨境方式進行，容易被不法分子利用於洗錢或資助恐怖主義活動。

FSMA特別關注數字代幣服務提供商（DTSPs），即在新加坡設有辦公室或註冊公司，但主要在海外提供數字代幣服務的個人或企業。盡管這些服務與新加坡本地聯繫較少，但一旦出現問題，可能會損害新加坡的聲譽。因此，新加坡金融管理局（MAS）決定對DTSPs實施嚴格監管，要求其必須獲得執照，並遵守高標準的合規要求。

隨着法規即將實施，行業從業者對FSMA仍有諸多疑問。針對這些疑問，MAS於6月6日做出了詳細回應。以下是對主要問題的解答：

1. 公司註冊和高管設置：即使公司僅爲稅務目的在新加坡註冊或只設有高管，只要實際提供境外數字代幣服務，仍需申請執照。

2. 營業場所認定：MAS未明確規定住宅是否屬於"營業場所"，但會根據業務實質進行判斷。如果在家中開展實質性業務活動，可能被認定爲營業場所，需要申請執照。

3. 執照申請要求：MAS表示只會在"極少數情況"下發放DTSP執照，申請門檻較高。申請者需要具有合理的商業模式，在海外受到監管，且公司結構合規。

4. 申請時間和過渡期：MAS不會延長申請期限或設置過渡期。從2025年6月30日起，未獲得執照的DTSPs必須停止海外服務，否則將違法。

5. 執照費用和資本要求：執照申請費和年度費均爲1萬新元，固定不變。此外，公司需準備25萬新元的基本資本或個人現金存款，以證明在新加坡開展業務的能力。

6. 客戶盡職調查（CDD）：獲得執照後，DTSPs需對現有客戶重新進行盡職調查，包括身分核實和資金來源審查。完成時間將根據客戶風險程度由MAS決定。

7. 技術風險和網路安全：DTSPs需確保IT系統穩定，保護客戶數據安全，並在重大事件發生後1小時內向MAS報告。同時，需採取必要的網路安全措施，如帳戶保護、系統補丁、防火牆和多因素認證等。

8. 行爲和披露要求：DTSPs需記錄交易、發放收據、公示匯率和費用，並保持固定的營業時間。同時，需發布風險警示，提醒客戶可能面臨的損失風險。

9. 合規指引：MAS將提供通用的金融指引，但DTSPs需根據自身情況制定具體的合規措施。MAS考慮未來發布DTSP專屬的常見問題解答（FAQs）。

10. 現有牌照持有者的新要求：即使已持有其他牌照或獲得豁免，FSMA仍對所有DTSP相關業務提出了更高的合規要求，包括更嚴格的技術風險管理、年度審計報告提交、更高的AML/CFT要求等。

面對這些嚴格的監管要求，業內企業需要及時採取行動：

• 立即進行自查，確認業務是否需要申請執照，並制定相應的申請或退出計劃。
• 投入資源升級系統、培訓員工，確保滿足CDD、技術安全和信息披露等方面的要求。
• 主動與MAS溝通，明確時間表和具體要求。
• 密切關注MAS後續發布的指引和FAQs。

新加坡的這一監管框架將對全球數字資產行業產生深遠影響。企業需要根據自身情況，權衡利弊，選擇最適合的合規策略，以應對這一嚴格的監管環境。