硅谷知名風投機構的加密投資之路

Andreessen Horowitz（簡稱a16z）由Marc Andreessen和Ben Horowitz於2009年創立，憑藉對多家知名互聯網公司的成功投資，迅速躋身硅谷頂級風投行列。目前，a16z管理的資產已超過350億美元，投資領域涵蓋人工智能、生物醫療、消費者、加密貨幣、企業經營、金融科技等多個方向。

進軍加密領域

a16z早在2013年就開始涉足加密領域投資。當時，許多傳統風投還對這一新興領域持懷疑態度，但a16z卻領投了某知名加密貨幣交易平台2500萬美元的B輪融資，並在之後多次追加投資。這一決策不僅爲a16z帶來了豐厚回報，也奠定了其在加密投資領域的領先地位。

爲了更專注於加密領域的投資，a16z於2018年設立了專門的加密基金。截至目前，該基金已經完成了五輪募資，管理資金超過76億美金：

• 2018年：首支基金約3億美元
• 2020年4月：第二支基金約5.15億美元
• 2021年6月：第三支基金約22億美元，創下當時加密基金募資規模紀錄
• 2022年5月：第四支基金約45億美元，同時推出6億美元的Web3遊戲基金

據悉，a16z正在籌劃下一個核心早期和種子期基金，預計規模約34億美元，將重點投資加密領域、生物科技和新興增長方向。

團隊構成

a16z採用全員合夥人制，每個專項基金都會招募相關領域的專業人士擔任投資合夥人。

在加密領域，Chris Dixon是a16z crypto的創立者和核心人物。盡管他2012年才加入a16z，但主導了多筆重要的加密投資。在加入a16z之前，Chris Dixon就已經是一位成功的創業者和投資人，創立過互聯網安全公司和技術推薦公司，還成立了自己的風險基金。

根據公開信息，a16z目前擁有546名員工，其中99名專注於加密領域，佔比18%。在這99人中，15人負責投資工作，其餘人員主要提供營銷、招聘、法律和技術等投後服務。

投資特點

a16z在Web2和Web3領域都取得了卓越的投資成績，其加密投資arm a16z crypto繼承了母公司的投資風格，主要表現在以下幾個方面：

1. 堅持"全天候"投資：無論市場環境如何，a16z都保持持續投資。例如，在2018-2020年的加密熊市中推出了前兩支基金，累計管理超8億美元。即使在當前的加密寒冬中，a16z近一年仍進行了30多次投資，其中11次作爲領投方。

2. 高比例的領投和追投：數據顯示，a16z crypto歷史上共領投109輪，位居累計領投機構榜首。同時，對於看好的項目，a16z也常常進行多輪追加投資。

3. 投資金額大，覆蓋面廣：自成立以來，a16z crypto已投資了上百個加密項目，幾乎涵蓋了所有加密賽道。a16z以投資金額大而聞名，曾在多個項目的融資中展現出"財大氣粗"的風格。

4. 善於媒體宣傳和項目包裝：a16z重視通過自建媒體渠道進行宣傳和營銷。公司官網更像是一個媒體平台，充滿各種報道和文章。投資合夥人也被要求建立自媒體，分享投資理念。此外，a16z還爲所投項目提供全方位的營銷、法律和遊說等支持。

潛力項目投資

a16z crypto的投資眼光備受認可。以下是一些值得關注的潛力項目（已剔除已發幣、失敗、小額融資和傳統行業項目）：

1. Yuga Labs：NFT和元宇宙平台，融資4.5億美元
2. Aptos：Layer 1公鏈，融資3.5億美元
3. Worldcoin：去中心化身份和金融網路，融資2.57億美元
4. Helium：去中心化無線網路，融資2.11億美元
5. Phantom：Web3錢包，融資1.18億美元
6. Mysten Labs：Web3基礎設施，融資3億美元
7. Aztec：Layer隱私保護協議，融資1億美元
8. Syndicate：去中心化投資協議，融資5900萬美元
9. Arweave：去中心化存儲網路，融資5550萬美元
10. Goldfinch：去中心化信用協議，融資5250萬美元

結語

a16z從"軟件金手指"到"加密金手指"的轉變，體現了其對時代趨勢的敏銳洞察。正如a16z crypto所描述的互聯網三個時代：1990-2005年是第一個時代，2005-2020年是第二個時代，而現在我們正處於第三個時代。a16z希望在這個新時代繼續書寫輝煌，爲加密和Web3行業的發展貢獻力量。