比特币现货ETF首周数据分析：净流入12亿美元，价格下跌14.8%

1月11日，美国证券交易委员会正式批准了11只比特币现货ETF。市场普遍认为,这将吸引更多机构资金进入加密市场,推动比特币价格上涨。然而在ETF开盘后一周内,这些预期尚未实现,比特币价格回落至4.1万美元左右。

通过分析各ETF的基本情况与交易数据,可以得出以下结论:

1. 截至1月19日,11只比特币现货ETF的总资管规模约为269.75亿美元,较开盘时下降8.41%。其中灰度规模最大,达235.37亿美元。

2. 8只公布持币数量的ETF共计持有63.57万BTC,其中灰度持有56.70万BTC。

3. ETF开盘后普遍下跌,11只ETF的市场价格平均下跌14.80%。

4. ETF价格波动较大,日均振幅约5.63%,高于同期比特币的4.78%。

5. 5只ETF处于折价状态,最高折价率为0.51%。GBTC折价率降至0.27%,相关套利空间缩小。

6. ETF上市6天内总交易额约166.91亿美元。GBTC交易规模最大,达90.12亿美元。

7. ETF上市6天累计净流入资金约12.08亿美元,其中首日净流入6.28亿美元。

8. 美国投资者对ETF较为乐观,亚洲投资者则相反。

9. 比特币市场呈现一些积极特征:购买力增强、链上交易活跃度提高、积累趋势增加。

ETF规模与持仓情况

截至1月19日,11只比特币现货ETF的总资管规模约269.75亿美元。灰度规模最大,达235.37亿美元,占比87.25%。iShares和Fidelity规模超10亿美元,其他ETF规模较小。

8只公布持币数量的ETF共持有63.57万BTC。其中灰度持有56.70万BTC,占89.20%。iShares、Fidelity和Bitwise持有量也较高,分别为2.86万、2.49万和1.02万BTC。

多数ETF采取低管理费率策略争夺资金。6只ETF执行0%管理费率,优惠期后将上调至0.2%-0.3%。灰度仍维持1.5%的高费率,Hashdex费率为0.9%。

VanEck和Bitwise计划将ETF利润的5%和10%捐给比特币核心开发者,按当前规模估算约为9.61万美元。

ETF交易表现

ETF开盘后普遍下跌,11只ETF的市场价格平均下跌14.80%。DEFI跌幅最大超17%,GBTC跌幅最小约12%。

除EZBC外,其他ETF均出现过短暂上涨。FBTC最高涨幅超20%,IBIT最高涨幅超7%。

ETF价格波动较大,日均振幅约5.63%,高于同期比特币的4.78%。FBTC日均振幅最高达8.10%,多数ETF在5%-6%之间。

5只ETF处于折价状态,BRRR折价率最高为0.51%。GBTC折价率降至0.27%,相关套利空间缩小。6只ETF溢价,BTCO溢价率最高为0.42%。

ETF上市6天内总交易额约166.91亿美元,日均27.82亿美元。GBTC交易规模最大达90.12亿美元,IBIT和FBTC分别为31.94亿和26.49亿美元。

ETF上市6天累计净流入资金约12.08亿美元,首日净流入6.28亿美元。为加密市场注入新资金,但距推动新一轮"机构牛"仍有差距。

比特币市场反应

比特币价格从ETF通过前的46936美元高点回落至41261美元,跌幅12.09%。

美国投资者对ETF较为乐观,亚洲投资者则相反。美国交易时段比特币保持上涨,亚洲时段则普遍下跌。

比特币市场呈现一些积极特征:

1. 稳定币供应比率下降10.44%,市场购买力增强。

2. 比特币链上交易活跃度提高,Velocity指标从0.011上升至0.022。

3. 积累趋势得分从0.72上升至0.86,参与者积累倾向明显。

总体来看,市场对未来价格走势仍有信心。随着4月减产临近,比特币价格与ETF之间能否形成良性互动值得关注。