預言機創新：API3的存量市場突圍之道

預言機和DeFi作爲成熟賽道，競爭格局已基本穩定。然而，API3通過創新策略，在這兩個紅海市場中開闢了新的發展空間。

數據增長亮眼

API3預言機的擔保價值(TVS)在2024年呈現顯著增長。從市場佔有率來看，API3的TVS佔整個預言機市場的比例從2023年5月的0.02%上升到最新的0.22%，增長了10倍。盡管這一比例仍顯得較小，但考慮到即將推出的OEV網路仍處於測試階段，未來增長潛力值得期待。

第一方預言機的優勢

第一方預言機與第三方預言機在數據流上看似相似，但實現方式有所不同。API3的第一方預言機通過開發輕節點程序Airnode，使數據源提供方能夠更便捷地建立節點，無需深入了解區塊鏈知識，且對硬件要求較低。

相比第三方預言機，第一方預言機省去了中間環節的數據聚合和篩選，潛在地降低了安全風險。從經濟角度看，第一方預言機可能爲用戶提供更低的費用，盡管具體對比難以量化。

OEV網路：創新價值捕獲機制

OEV（Oracle Extractable Value）是API3提出的新概念，旨在捕獲傳統上屬於MEV（Miner Extractable Value）的部分價值。通過提前獲取和更新價格信息，OEV網路能夠在無需競爭的情況下執行清算等操作，從而獲得更多收益。

OEV Network基於Polygon CDK開發，是一個去中心化的ZK-rollups Layer2網路。其核心功能是通過自動化拍賣機制，允許參與者競價獲取執行更新dAPI和相關交易的權利。

OEV的受益方

OEV的收益分配模式主要惠及兩方：

1. DeFi應用（如借貸平台）：獲得大部分拍賣收益，同時降低風險。
2. 數據提供者（第一方預言機）：獲得部分收益。

這種分配機制有望吸引更多數據源和DeFi應用積極參與OEV網路。

市場潛力巨大

以借貸協議爲例，OEV的市場空間相當可觀：

• MakerDAO累計抵押拍賣資產價值超6億美元
• AAVE過去3年清算資產總額達20億美元
• Compound過去1年沒收抵押品價值7600萬美元

雖然OEV的應用不限於借貸協議，但清算市場無疑是其主要目標之一。

創新性與前景

API3的創新在於結合"第一方預言機+ZK-rollup Layer2+OEV"三大元素，其中第一方預言機和OEV是概念創新，而ZK-rollup Layer2則緊跟熱門技術趨勢。

從原理上看，API3利用第一方預言機的數據優勢，改變了預言機數據更新方式，並通過OEV網路的去中心化拍賣機制，將部分MEV轉化爲OEV。這不僅提高了價值分配的合理性和公平性，還有助於提升DeFi應用的穩定性。

在預言機和DeFi競爭格局基本穩定的情況下，API3找到了一個創新點，通過將MEV的一部分轉化爲OEV並合理分配給相關參與者，展現了獨特的產品策略眼光。這種創新有望獲得數據源和主要DeFi應用的支持，爲API3在未來市場中開闢一片新天地。