联准会降息開啓新週期，加密貨幣市場有望迎來新機遇

联准会近日宣布將聯邦基金利率目標區間下調50個基點至4.75%至5.00%之間，正式開啓新一輪降息週期。這標志着全球流動性將進入新的寬松階段，爲投資者帶來新的機遇。

受此影響，全球股市普遍漲。標普500和道瓊斯指數再創歷史新高，亞太地區股市表現尤爲亮眼。加密貨幣市場也從中受益，比特幣價格一度突破66000美元，新一輪漲行情似乎正在醞釀。

在降息決定公布前，美國公布的最新經濟數據顯示，非農就業人數增加14.2萬，低於預期；8月CPI同比上升2.5%，連續5個月下降。這些數據增加了市場對降息的預期。

降息後，各類資產可能出現以下變化：

1. 美債可能在短期內波動加劇，但長期走勢將取決於經濟復蘇情況。

2. 黃金可能繼續受到青睞，但具體表現還需考慮經濟是否實現"軟著陸"等因素。

3. 納斯達克指數的表現將取決於基本面的修復程度。在預防式降息後，股市往往因降息帶來的積極經濟效果而漲。

4. 比特幣雖可能出現短期震蕩或回調，但長期前景看好，預計調整幅度和時間將小於2019年降息週期。

此次降息幅度略超華爾街預期。歷史上，联准会通常只在經濟出現衰退時才會首次降息50個基點。然而，联准会主席鲍尔表示，美國經濟仍在可控範圍內運行，並無太大衰退擔憂。

從歷史經驗看，預防式降息往往會推動全球資產牛市，同時導致美元貶值。本次降息屬於典型的預防式降息，有理由相信這將進一步推動資產價格復現歷史走勢。

降息消息公布後，美股直接高開高走，標普500再創歷史新高。盡管50個基點的降息幅度引發了一些衰退擔憂，導致黃金價格持續走高，但流動性的寬松和借貸成本的下降有望抵消市場中潛在的衰退憂慮。

從全球市場角度來看，降息帶來了積極反饋。本月，除美國主要股指外，德國DAX、印度孟買Sensex30、印尼雅加達JKSE、新加坡海峽指數STI等均創下歷史新高，亞太市場表現尤爲出色。

降息的影響也波及到了加密貨幣領域。比特幣ETF數據顯示，降息後美國投資者的風險偏好有所上升。多數機構如貝萊德、富達和ARK均增持超過1,000枚比特幣。

比特幣價格在月初經歷大幅下跌後強勢反彈，從最低不到53000美元漲至66000美元以上。作爲風險資產，比特幣也將從降息中受益。自降息決定公布以來，美國比特幣ETF持續呈現淨流入趨勢。

以太坊ETF也出現了自上市以來罕見的連續淨流入。目前ETH/BTC匯率已跌至0.04以下，具有較高的投資性價比。

貝萊德最新發布的研究報告《比特幣：一種獨特的風險分散工具》引起廣泛關注。報告指出，比特幣雖然波動性較大，但其風險和潛在回報驅動因素與傳統高風險資產有本質區別，使其成爲一種獨特的投資工具。

隨着全球投資界努力應對日益加劇的地緣政治緊張局勢、美國債務和赤字狀況的擔憂以及全球政治不穩定性，比特幣可能被視爲一種越來越獨特的風險分散工具，有助於抵御投資組合中可能面臨的財政、貨幣和地緣政治風險。

總的來說，流動性寬松週期如期而至，联准会50個基點的降息展現了其應對經濟衰退的決心。在這一背景下，全球資產普遍呈現上升趨勢。在美元寬松環境下，投資者無需過度擔心流動性分配不均的問題。因此，投資加密貨幣或許是在流動性寬松和規避美國債務風險雙重因素下的明智之舉。