探究監管科技：應對金融犯罪的關鍵技術

監管科技(Regulatory Technology)是確保行業和消費者遵守法律規定的重要工具。它就像高性能車輛的剎車系統，既能讓金融"引擎"高速運轉，又能保證安全可控。監管科技在金融領域尤爲重要，因爲健康穩定的金融體系關乎社會發展和民衆福祉。

虛擬資產的出現爲金融監管帶來了新的挑戰和機遇。與傳統市場相比，加密貨幣市場全天候運作、無地域限制，這要求監管技術能夠實時自動監控交易活動。同時，虛擬資產的技術特性也使傳統監管手段難以適用。不過，基於區塊鏈的金融體系高度透明，反而有利於監管。比如，一些傳統金融中難以追查的犯罪行爲，在區塊鏈上卻無所遁形。

金融機構在轉型虛擬資產市場時，需要調整其合規和監管科技能力。關鍵是要在傳統金融監管的基礎上，增加適應虛擬資產特性的技術元素。這包括能夠檢測鏈上和鏈下問題的系統，以及全天候運行、利用人工智能處理風險數據的能力。

在KYC(了解你的客戶)方面，雖然中心化交易所越來越多地要求全面KYC，但去中心化應用通常不作要求。這使得受監管的加密公司必須具備鏈上監管能力，以確保資金來源的合規性。AML(反洗錢)則需要對鏈上和鏈下活動進行交叉監控，以應對犯罪分子復雜的資金隱藏手法。

加密貨幣市場存在一些特有的濫用形式。例如，研究發現56%的DeFi代幣在去中心化交易所存在內幕交易行爲。另一個例子是智能合約詐騙，平均每4分鍾就會出現一個新的詐騙代幣。這些問題凸顯了加密原生監管方法的重要性。

香港在虛擬資產監管方面走在世界前列。香港證監會近期發布的指引爲許可框架提供了全面而清晰的指導。監管要求包括採用有效的市場監控系統，以識別、防止市場操縱或濫用活動。這些要求推動了專門針對加密貨幣的監管技術解決方案的發展，有助於建立更安全、更規範的虛擬資產交易環境。