2024年上半年Web3各領域發展概述

以太坊

Zero Knowledge

ZKVM和ZKEVM領域發展迅速,多個項目開始從ZKEVM向ZKVM轉型。Plonky3的推出推動了這一轉變。目前有多個可用的虛擬機,包括ZKWASM、SP1、JOLT和Risc0等。ZK中間件方面,證明驗證系統仍然活躍,多個項目與Eigenlayer合作。應用方面,可驗證AI和可驗證鏈外數據等領域值得關注。

MEV、鏈抽象/帳戶抽象、意圖

MEV領域,Flashbots正在探索利用Intel SGX實現隱私計算。完全同態加密也成爲潛在的反MEV解決方案。區塊構建市場高度集中,引發對抗審查能力的擔憂。Relay仍然是區塊傳輸的關鍵環節。

鏈抽象和帳戶抽象方面,NEAR推出了多鏈籤名功能。智能合約錢包在提供無縫用戶體驗方面發揮重要作用。帳戶抽象帳戶數量和活躍度均有顯著增長。EIP-7702有望帶來更好的用戶體驗。

意圖框架、preconfirmation等領域的項目仍在開發中,需要進一步觀察。

比特幣

比特幣Rollup關注度有所下降,但BitVM等技術突破爲Rollup提供了新機會。收益導向的比特幣策略獲得關注,多個項目爲BTC持有者提供收益機會。

資產協議方面,BRC-20表現疲軟,Runes等新協議引發短暫關注後熱度下降。Taproot資產與閃電網絡的集成可能重新激發興趣。

比特幣質押(restake)成爲新興賽道,可分爲對本金slash、對利息slash和不slash三種類型。Babylon生態快速發展,多個項目圍繞其構建應用。

比特幣DeFi和MEV領域也有新的發展。wrapped BTC競爭加劇,鏈上DEX主要使用PSBT,MEV場景更加活躍。

技術方面,OP_CAT等軟分叉升級仍存在爭議。BitVM取得重要進展,BitVM橋有望在年底前實現測試網上線。通道和Joinpool方案也取得顯著進展。

Solana

機構對Solana的興趣增加,Paypal和Stripe等大型企業加入生態。Solana Actions和Blockchain Links (Blinks)爲零售用戶提供了更無縫的Web3體驗。memecoin仍是生態系統的重要組成部分,pump.fun等平台推動了大量memecoin的湧現。

TON

TON在上半年表現出色,主要得益於Telegram小程序的蓬勃發展。Notcoin等tap-to-earn遊戲獲得廣泛關注。TON推出了廣告分成機制,並設立了大規模的生態基金和社區激勵計劃。

重質押 (Restaking)

Eigenlayer成爲重質押領域的主導者,TVL一度達到200億美元。多個流動性重質押代幣(LRTs)和驗證者服務(AVS)應運而生。ZK項目與AVS的契合度較高。

Babylon允許比特幣持有者爲PoS鏈提供安全性,其生態系統已有近百個項目,涵蓋Layer、DeFi、流動性質押等多個領域。

Modularity

數據可用性(DA)領域參與者較少,主要包括以太坊、Celestia、EigenDA、Avail和NearDA。以太坊仍是rollups的首選DA解決方案。

Rollup框架和RaaS(Rollup-as-a-Service)方面,Arbitrum、Base和OP Mainnet領先優勢明顯。OP Stack和ZK Stack等多個RaaS解決方案並存,推動了rollup數量的增加。

DePIN

DePIN在上半年獲得顯著關注,尤其是在Solana生態系統中。AI與DePIN的結合成爲熱點。節點銷售成爲流行的收入策略。物聯網傳感器、可穿戴設備、數據市場和無線網路是DePIN的主要應用領域。

AI x Crypto

AI對計算資源的巨大需求推動了區塊鏈技術在AI基礎設施中的應用。計算網路、驗證網路、代理網路等多個細分領域湧現出衆多項目。無代碼/低代碼平台在AI代理部署方面出現創新。數據相關的基礎設施和隱私保護技術也受到關注。

RWA (Real World Assets)

RWA領域繼續取得重大進展,私人信貸和美國國債成爲最受關注的資產類別。機構對RWA代幣化的興趣增加,但監管風險仍是主要考慮因素。Avalanche在機構RWA平台方面取得顯著進展。

遊戲與娛樂

除TON迷你遊戲外,遊戲市場情緒整體低迷。IMX、Polygon和Ronin仍是主要的遊戲公鏈。Ronin憑藉Pixels等遊戲保持領先地位,IMX則吸引了多個大型Web2遊戲工作室。遊戲與AI的結合仍處於早期階段。

SocialFi

SocialFi熱度持續,主要由Friend.tech、Farcaster和TON/Telegram社交應用推動。Friend.tech V2引入新功能,但用戶參與度仍有波動。Farcaster通過Frames等創新功能實現突破,形成了活躍的生態系統。

DeFi

DeFi增長主要由Eigenlayer和Ethena等項目推動。穩定幣領域出現更多RWA支持的項目。以太坊仍是TVL最高的公鏈,Blast和Base表現突出。CeDeFi模式反映了對鏈上資產可持續收益的需求。

機構服務

機構服務領域融資活躍,但主要集中在早期和A輪。交易基礎設施、機構級質押、CeFi借貸、收益型穩定幣和衍生品平台是主要觀察方向。投資者更青睞已展現成長潛力和穩定性的公司。