穩定幣收益策略分析：多元化選擇與風險提示

在當前經濟環境下，美元資產的吸引力正在上升。許多頂級DeFi項目也在積極利用閒置美元資產獲取收益。本文將探討幾個穩定幣收益策略的最新進展。

Convex：USDD+3Crv策略

USDD是一種由某機構管理的穩定幣。截至10月27日，USDD的發行量爲7.25億，抵押品價值22.3億美元，抵押率超過300%。其中USDC的抵押數量達9.9億，遠超USDD的發行量，降低了風險系數。

某交易平台近期下架了HUSD，同時上線多個USDD交易對並免除手續費，這些舉措有利於USDD的發展。

在Convex平台上，USDD+3Crv池的年化收益率(APR)爲19.66%，USDD+FRAXBP的APR爲21.18%。前者包含四種穩定幣，後者包括三種。操作步驟是先在Curve進行存款，然後將LP代幣質押到Convex。

在某公鏈生態中，USDD的應用更爲廣泛。例如，某平台上USDD-USDT交易對的年化收益率最高可達41.9%（需鎖倉並質押平台代幣），某借貸平台中USDD的存款年化收益率爲9.52%。

Canto：USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生態中兼容EVM的DeFi公鏈，擁有DEX、借貸和穩定幣NOTE等功能。目前Canto的總鎖倉價值(TVL)約爲1億美元。

Canto的借貸平台顯示，NOTE/USDT LP的APR爲32.14%，NOTE/USDC LP的APR爲29.47%。NOTE是Canto中通過超額抵押鑄造的穩定幣，當抵押品爲USDC和USDT時不會發生清算。

操作建議：可使用部分USDT抵押鑄造NOTE，再用NOTE和剩餘USDT提供流動性，最後將LP代幣質押到借貸平台。

需要注意的是，Canto的跨鏈操作相對復雜，進出都需要多個步驟。

Velodrome：sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的一個去中心化交易所，源自Andre Cronje在Fantom上開發的Solidly。目前Velodrome的TVL爲8200萬美元，在Optimism上的規模超過了某些知名DEX。

sUSD和LUSD分別是兩個相對安全的DeFi項目中的穩定幣。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易對流動性挖礦的APR爲16.12%。

Helio：HAY+BUSD策略

Helio Protocol是某公鏈上的流動性質押和借貸協議。用戶可以超額抵押借貸Helio的去中心化穩定幣HAY，抵押的代幣會被用於流動性質押。

某大型DEX已經爲HAY和BUSD增加了專門的StableSwap兌換入口，顯示HAY具有一定的背景支持。目前Helio的TVL爲9200萬美元。

操作建議：在某DEX中提供HAY/BUSD穩定幣交易對的流動性，然後將LP代幣質押到Helio，目前顯示的APR爲19.77%。

Wombat Exchange生態：多種穩定幣策略

Wombat Exchange是某公鏈上的穩定幣兌換DEX，具有低滑點、共享流動性等特點。其投資方包括多個知名機構，與某大型交易所關係密切。

目前Wombat的Main Pool中，USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位數分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%（包含鎖倉和持有平台代幣的加速）。

圍繞Wombat還出現了類似Convex的應用，如Wombex Finance和Magpie，普通用戶通過這些應用可能獲得更高收益。

風險提示

加密市場風險高於傳統金融市場，安全事故頻發。投資者應分散風險，深入了解各項目的具體風險點，審慎決策。本文僅供參考，不構成投資建議。