Phân tích xu hướng thị trường Tài sản tiền điện tử gần đây

Thời gian gần đây, thị trường tài sản tiền điện tử đã trải qua sự điều chỉnh lớn, thông tin thị trường phức tạp, cộng với các sự kiện tấn công hacker quy mô lớn liên tiếp xảy ra, đã mang lại sự không chắc chắn cho xu hướng thị trường trong ngắn hạn. Bài viết này sẽ phân tích tình trạng thị trường hiện tại từ hai khía cạnh vi mô và vĩ mô.

Cấp vi mô: Nỗi lo thị trường do việc liên tục bị đánh cắp số tiền lớn

Tuần trước, một nền tảng giao dịch và Infini đã lần lượt bị tấn công bởi hacker, gây ra thiệt hại tài chính lớn. Những sự kiện như vậy sẽ có ảnh hưởng lớn đến dự trữ tài chính của nền tảng giao dịch và sự phát triển trong tương lai. Mặc dù các nhà giao dịch Tài sản tiền điện tử đã quen với rủi ro cao, nhưng những sự kiện trộm cắp lớn liên tiếp rõ ràng đã làm lung lay niềm tin vào tài chính truyền thống, dẫn đến tâm lý tìm kiếm an toàn. Từ dòng tiền của BTC ETF có thể thấy, kể từ khi sự kiện tấn công xảy ra vào ngày 21, đã có sự rút vốn rõ rệt. Điều này cho thấy các sự kiện tấn công của hacker đã có tác động tiêu cực đến các nhà đầu tư truyền thống, trở thành một trong những nguyên nhân gây ra đợt điều chỉnh thị trường lần này.

Cấp độ vĩ mô: Cuộc đấu tranh giữa các cường quốc gia tăng và dòng vốn toàn cầu

Từ góc độ vĩ mô, thị trường tài sản tiền điện tử hiện nay受到 ảnh hưởng bởi một số yếu tố sau:

1. Vấn đề thâm hụt ngân sách của Mỹ. Chính phủ Mỹ cần phải giải quyết thâm hụt ngân sách bằng cách tái cấu trúc kỷ luật tài chính, điều này có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế.

2. Lo ngại về rủi ro đình trệ của Mỹ. Việc chính phủ cắt giảm chi tiêu có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế, trong khi chính sách thuế quan và xung đột địa chính trị cũng có thể đẩy cao lạm phát.

3. Cấu trúc cạnh tranh trong lĩnh vực AI được tái cấu trúc. Kết quả mã nguồn mở của một công ty cho thấy nhu cầu về sức mạnh tính toán của AI đã giảm mạnh, điều này có thể ảnh hưởng đến định giá của các công ty liên quan đến AI ở Mỹ.

4. Tái định giá tài sản Trung Quốc. Nhờ vào những kỳ vọng tích cực từ việc AI mang lại cho việc nâng cấp ngành sản xuất, cùng với sự giảm nhẹ tương đối của các rủi ro địa chính trị, định giá của các doanh nghiệp Trung Quốc đã có sự trở lại.

5. Xu hướng đô la Mỹ. Chính sách đô la Mỹ có sự không chắc chắn, điều này sẽ ảnh hưởng đến dòng tiền toàn cầu.

Tóm lại, thị trường Tài sản tiền điện tử hiện đang đối mặt với nhiều yếu tố không chắc chắn. Trong ngắn hạn, thị trường có thể bị áp lực do các yếu tố bất lợi chồng chất, nhưng hiện tại vẫn chưa thấy rõ ràng rủi ro cấu trúc. Các nhà đầu tư có thể xem xét áp dụng chiến lược quả tạ, một mặt phân bổ vào các đồng Tài sản tiền điện tử blue-chip hoặc dự án DeFi rủi ro thấp, mặt khác bố trí một lượng nhỏ vào tài sản có độ biến động cao, nhằm tăng cường khả năng chống rủi ro của danh mục đầu tư. Nếu thị trường xảy ra điều chỉnh quá mức, cũng có thể coi đó là cơ hội để gia tăng vị thế.