Công cụ giao dịch tự động trong hệ sinh thái Blockchain: Tập trung vào Bots kẹp sandwich

Với sự phổ biến của công nghệ Blockchain, hệ sinh thái giao dịch tiền điện tử đang nhanh chóng mở rộng. Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nhờ vào lợi thế về sự phi trung gian và tính minh bạch, đã trở thành nền tảng quan trọng cho giao dịch tài sản số. Trong bối cảnh thị trường ngày càng trưởng thành, nhiều công cụ giao dịch tự động đã được ra đời. Trong số đó, MEV( robot tối đa giá trị có thể khai thác ) là một chương trình tự động thực hiện các chiến lược và các chiến lược giao dịch khác trên mạng Blockchain. Những robot này khai thác giá trị tối đa bằng cách sắp xếp lại, chèn hoặc trì hoãn các giao dịch trên Blockchain. Bài viết này sẽ đi sâu vào định nghĩa, nguyên lý, cách thực hiện, các yếu tố quyết định và hướng tối ưu của robot kẹp sandwich.

Với sự phát triển của công nghệ và sự thay đổi trong nhu cầu thị trường, các Bots kẹp đã phát triển thành nhiều loại khác nhau để thích ứng với các môi trường giao dịch và nhu cầu chiến lược khác nhau. Dưới đây là một số loại Bots kẹp phổ biến:

1. Kẹp sandwich Bots: Thông qua việc lắng nghe các đơn hàng lớn trong hồ giao dịch, trước khi các đơn hàng này chính thức được đưa lên Blockchain, chúng sẽ nộp đơn giao dịch trước với phí Gas cao hơn, từ đó hoàn thành giao dịch trước người dùng. Chiến lược này liên quan đến việc chèn giao dịch trước và sau giao dịch mục tiêu ( trước chạy và sau chạy ), nhằm thao túng giá và thu lợi từ đó.

2. Kẹp kiểu chuyển tiền: Tập trung vào việc tận dụng sự chênh lệch giá giữa các DEX để đạt được lợi nhuận. Nó sẽ mua tài sản với giá thấp tại một sàn giao dịch và sau đó bán với giá cao tại một sàn giao dịch khác, từ đó thu được lợi nhuận. Chiến lược này thường yêu cầu robot có khả năng nhận diện nhanh chóng sự biến động giá giữa các sàn giao dịch khác nhau và thực hiện giao dịch một cách nhanh chóng.

3. Robot phát hành token mới: Tập trung vào sự biến động giá trong khi phát hành token mới. Trong giai đoạn đầu khi token mới được niêm yết trên DEX, giá thường không ổn định và dao động lớn. Robot kẹp sẽ nhanh chóng mua vào khi token vừa được niêm yết và bán ra sau khi giá tăng để thu lợi nhuận chênh lệch.

4. Bots kiểu arbitrage trong hồ thanh khoản: Thực hiện arbitrage bằng cách chuyển tài sản giữa các hồ thanh khoản khác nhau. Nó sẽ tìm kiếm sự chênh lệch giá giữa các hồ khác nhau, thực hiện các hoạt động cung cấp và rút thanh khoản để đạt được lợi nhuận.

5. Bots套利 kiểu vay chớp nhoáng: Sử dụng đặc điểm của vay chớp nhoáng để thực hiện giao dịch. Vay chớp nhoáng cho phép người dùng vay một số tiền lớn trong một giao dịch mà không cần thế chấp. Bots có thể tận dụng số tiền này để thao túng giá thị trường trong thời gian ngắn nhằm đạt được lợi nhuận.

6. Robot套利 hình tam giác: liên quan đến việc giao dịch giữa ba cặp mã thông báo khác nhau để tận dụng sự chênh lệch tỷ giá nhằm đạt được lợi nhuận. Ví dụ, thu lợi nhuận thông qua việc giao dịch A/B, B/C, rồi giao dịch C/A theo chu trình.

Bài viết này sẽ tập trung phân tích về Bots kẹp sandwich.

Một, kẹp bánh mì Bots

Robot kẹp bánh mì là một công cụ giao dịch tự động, chuyên dùng để tạo ra lợi nhuận thông qua việc giao dịch trước trong các sàn giao dịch phi tập trung. Nó nhanh chóng nắm bắt các cơ hội giao dịch trên chuỗi, thực hiện giao dịch trước hoặc sau khi đặt lệnh giao dịch mục tiêu, từ đó kiếm được chênh lệch giá. Cốt lõi của robot kẹp bánh mì là chiếm ưu thế giao dịch với hiệu suất cao và tốc độ nhanh.

Hai, nguyên lý của robot kẹp bánh sandwich

Lợi nhuận của máy làm bánh mì kẹp thịt Bots dựa trên các nguyên tắc cơ bản sau:

1. Chạy trước: Trước khi các người dùng khác gửi đơn đặt hàng mua nhưng chưa được thợ mỏ đóng gói vào khối, robot sẽ mua token mục tiêu với giá thấp hơn. Khi đơn đặt hàng của người dùng được thực hiện và đẩy giá lên, robot nhanh chóng bán ra để thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giá.

2. Chạy sau: Trước khi người dùng khác bán token, robot sẽ bán ra với giá cao hơn. Khi lệnh bán của người dùng làm giảm giá, robot sẽ mua lại với giá thấp hơn, từ đó đạt được lợi nhuận.

Gọi là kẹp, tức là người dùng giao dịch kẹp, kiếm lợi nhuận từ chênh lệch. Sự thành công của robot kẹp phụ thuộc vào việc nắm bắt chính xác thời điểm giao dịch và ưu tiên cao trong việc thực hiện giao dịch.

Ba, tư tưởng thực hiện

1. Nghe giao dịch theo thời gian thực:

   • Sử dụng kết nối WebSocket với nút Blockchain, theo dõi giao dịch chờ được đóng gói theo thời gian thực.
   • Lọc giao dịch mục tiêu, thông qua việc so sánh các trường transaction.to hoặc transaction.from, nhận diện các giao dịch liên quan đến DEX mục tiêu.

2. Lọc và Sàng lọc:

   • Lọc bỏ các giao dịch không liên quan đến chiến lược và giao dịch từ địa chỉ của chính mình, ngăn chặn vòng lặp chết do giao dịch tự thân gây ra.

3. Điều chỉnh giá Gas một cách linh hoạt:

   • Thiết lập giá Gas cao hơn một cách thủ công, để thợ mỏ ưu tiên xử lý các giao dịch của Bots, nhằm thực hiện trước các người dùng thông thường.

4. Giải mã dữ liệu giao dịch:

   • Sử dụng giao diện hợp đồng thông minh (như Interface trong ethers.js) để giải mã dữ liệu giao dịch, xác định các token và số tiền liên quan trong giao dịch.
   • Dựa trên thông tin giải mã, chọn phương pháp gọi hợp đồng phù hợp, chẳng hạn như swapExactETHForTokens hoặc swapTokensForExactTokens.

Bốn, tư duy mã

Chọn dịch vụ wss do một nút cung cấp, kịch bản sử dụng ethers.js để thực hiện điều đó.

1. Tạo một dịch vụ ws lắng nghe:

javascript const WSS_URL = wss://api.example.com/node/ws/v1/eth/mainnet/${YOUR_KEY} const WssProvider = new ethers.providers.WebSocketProvider(WSS_URL); WssProvider.on("pending", (tx) => { // TODO })

2. Lọc những giao dịch này:

javascript WssProvider.on("pending", (tx) => { nếu (giao dịch && giao dịch.to && giao dịch.to.toLowerCase() === ROUTER.toLowerCase() && giao dịch.from !== blackAddress) { // TODO } })

3. Xác định hướng giao dịch, đặt giá Gas theo cách thủ công:

javascript function calculate_gas_price(action, amount) { nếu (hành động === "mua") { return amount.add(100000000) // 0.1 Gwei } else { return amount.sub(100000000) // 0.1 Gwei } }

4. decode phương thức giao dịch, gọi hàm:

javascript const iface = new ethers.utils.Interface(abi) const result = iface.decodeFunctionData('swapExactETHForTokens', transaction.data)

Năm, yếu tố quyết định

Hiệu quả và thành công của robot kẹp liên quan chặt chẽ đến nhiều yếu tố:

1. Tốc độ giao dịch:

   • Độ trễ mạng và tốc độ phản hồi của nút sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến thời gian phản ứng của Bots. Sử dụng dịch vụ nút hiệu suất cao có thể giảm độ trễ.

2. Phí Gas:

   • Khi chiếm ưu thế về ưu tiên giao dịch, phí Gas là một yếu tố quan trọng cần xem xét. Phí Gas quá cao sẽ ăn mòn lợi nhuận, vì vậy cần tìm kiếm sự cân bằng giữa tốc độ và chi phí.

3. Tính thanh khoản của thị trường:

   • Tính thanh khoản cao giúp thực hiện các giao dịch lớn nhanh chóng mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường. Thiếu thanh khoản có thể dẫn đến việc tăng trượt giá hoặc giao dịch thất bại.

4. An toàn hợp đồng:

   • An toàn của hợp đồng mục tiêu liên quan trực tiếp đến rủi ro của hoạt động chiến lược. Bots cần có khả năng xác minh cơ bản mã hợp đồng để tránh giao dịch bị lợi dụng bởi hợp đồng ác ý.

5. Môi trường cạnh tranh:

   • Trên thị trường có thể có nhiều Bots cùng lúc cạnh tranh giành cơ hội lợi nhuận. Khi cạnh tranh gay gắt, tỷ lệ giao dịch thành công và lợi nhuận có thể bị ảnh hưởng.

Kết luận

MEV Bots cung cấp một giải pháp hiệu quả cho việc arbitrage tại các sàn giao dịch phi tập trung. Thông qua việc phân tích thời gian thực và thực hiện nhanh chóng, nó có thể đạt được lợi thế trên thị trường. Tuy nhiên, các bot夹 cũng phải đối mặt với thách thức cạnh tranh cao và rủi ro lớn. Nhà đầu tư cần xem xét toàn diện về việc thực hiện công nghệ, kiểm soát rủi ro và chiến lược thị trường để duy trì tính cạnh tranh trong thị trường tiền điện tử đang thay đổi. Trong tương lai, với sự tiến bộ của công nghệ và sự mở rộng của hệ sinh thái DeFi, các bot夹 sẽ có khả năng phát huy tiềm năng của mình trong nhiều lĩnh vực hơn, tạo ra nhiều giá trị hơn cho người dùng.