Біткойн: інноваційний вибір для резервів держави?

На перехресті криптовалют та традиційних фінансів обговорюється вражаюча законодавча пропозиція. Проект закону під назвою «Законопроект про стратегічні резерви Біткойна 2025 року» має на меті інтеграцію Біткойна в фінансові системи штатів США як стратегічного резервного інструменту. Це не лише безпрецедентна спроба, а й сміливий крок у контексті зростаючої глобальної економічної невизначеності, щоб протистояти інфляції та підвищити фінансову стійкість.

Біткойн: новий стратегічний актив для державних урядів?

З розвитком політичної ситуації поступово формується ідея включення Біткойну до національних стратегічних резервів. Новий запропонований «Законопроект про стратегічні резерви Біткойну на 2025 рік» має на меті надати повноваження державним фінансовим官ам включати Біткойн до фінансових резервів для захисту від знецінення активів, спричиненого інфляцією.

Оглядаючи історію США, було кілька важливих стратегічних закупівель, таких як Манхеттенська угода, угода про придбання Луїзіани тощо, які принесли США величезні прибутки. Така ж логіка може бути застосована до потенційних закупівель Біткойна сьогодні. Біткойн як перспективний стратегічний актив має схожі з історично важливими ресурсами дефіцитність та потенціал довгострокового зростання.

У першій частині цього законопроекту законодавці зазначають, що інфляція серйозно підірвала купівельну спроможність державного бюджету та пенсійних фондів, впливаючи на економічне благополуччя жителів. Хоча державний уряд не може контролювати федеральну грошову масу та макроекономічну політику, вони мають обов'язок захищати фінансову стабільність штату. Тому Біткойн як актив, що захищає від інфляції, став до порядку денного. Дані показують, що за останні 16 років ринкова капіталізація Біткойна швидко зросла і сьогодні перевищує 1 трильйон доларів, що підтверджує його потенціал у боротьбі з інфляцією.

Гнучкість та інновації: ключові цілі нового законодавства

У проекті закону уряд штату планує через законодавство дозволити включення Біткойн та інших цифрових активів до інвестиційного портфеля державних фінансів як засіб боротьби з інфляцією та економічною невизначеністю. Основні цілі законодавства включають:

• Захистити купівельну спроможність державних фінансів, запобігти знеціненню активів через інфляцію.
• Швидко реагуйте на зміни на ринку за допомогою гнучкої інвестиційної політики, підвищуючи прибутковість.
• Забезпечте, щоб інвестиційна стратегія відповідала цілям посилення економічної безпеки та фінансової стійкості штату.

Законопроект особливо підкреслює гнучкість. В умовах дедалі складнішої та швидкоплинної глобальної економіки традиційні інвестиційні моделі часто виявляються занадто жорсткими, тоді як впровадження цифрових активів, таких як Біткойн, забезпечує більш різноманітні можливості для інвестиційного портфеля, що дозволяє державному уряду краще реагувати на ринкові ризики.

Безпечне зберігання: заходи захисту цифрових активів

Проект закону висуває суворі вимоги безпеки для володіння та управління цифровими активами. Способи зберігання Біткойн включають три варіанти: безпосереднє володіння державним фінансуванням, зберігання через уповноваженого зберігача або зберігання через зареєстровані продукти торгівлі. Одночасно проект закону пропонує "рішення для безпечного зберігання", яке вимагає, щоб приватні ключі контролювалися лише урядом і зберігалися в зашифрованому середовищі, забезпечуючи безпеку активів через географічно розподілені дата-центри та багатосторонні управлінські структури.

Конкретні заходи включають:

• Приватний ключ під контролем: зашифрований приватний ключ повинен контролюватися державним органом і може бути доступний лише в середовищі з енд-ту-енд шифруванням.
• Географічно розподілені центри обробки даних: Апаратура для зберігання приватних ключів повинна зберігатися принаймні в двох географічно розподілених безпечних центрах обробки даних.
• Багатостороння структура управління: авторизація кожної транзакції повинна проходити через багатосторонню структуру управління, щоб забезпечити суворий контроль та облік.
• Механізм відновлення після катастроф: постачальники послуг хостингу повинні мати належний механізм відновлення після катастроф.
• Регулярний аудит коду: управлінські рішення повинні проходити регулярний аудит коду та тестування на проникнення.

Біткойн податки: нове джерело фінансування для громадських послуг?

Пʼята частина законопроекту стосується способів сплати податків і зборів. Податки, сплачені в Біткойні, будуть перераховані до загального фонду штату, а фонд штату буде компенсувати відповідні рахунки цифрових активів у доларах США. Таке розташування не лише забезпечує гнучке використання коштів, але й означає, що прийняття Біткойна на рівні штату суттєво зросло.

Конкретний процес виглядає так:

• Сплата податків: платники податків можуть використовувати Біткойн для сплати податків, ці Біткойни спочатку потраплять до загального фонду штату.
• Конвертація коштів: загальний фонд штату буде компенсований у відповідному доларовому еквіваленті на вказаний рахунок цифрових активів.
• Прозоре управління: завдяки технології блокчейн, процеси доходів і витрат Біткойна стають відкритими та прозорими.

Крім того, проект дозволяє пенсійним фондам штатів інвестувати в продукти зареєстрованих цифрових активів на біржах, що додатково розширює інвестиційні канали.

Законодавство за лаштунками: експеримент фінансових інновацій

«Законопроект про стратегічні резерви Біткойну 2025 року» є безпрецедентною спробою та відображенням модернізації фінансової системи. З прийняттям в одному з штатів закону про «права Біткойна» впровадження цього законопроекту про стратегічні резерви виглядає логічним і має глибоке значення.

Щоб впоратися з ризиками, пов'язаними з великою волатильністю Біткойна, у проекті було запропоновано кілька заходів контролю ризиків:

• Інвестиційний ліміт: частка інвестицій штату в Біткойн не повинна перевищувати 10% від загальної суми відповідного фонду.
• Позика активів: Державна скарбниця може отримати додатковий дохід, позичаючи Біткойн, але повинна дотримуватись правил, встановлених державними фінансовими чиновниками.
• Диверсифікована інвестиційна стратегія: заохочувати уряди штатів продовжувати інвестувати в інші традиційні фінансові активи під час впровадження Біткойна.

Цю пропозицію ще належить обговорити та оцінити урядам штатів і громадянам, щоб визначити, чи буде вона широко прийнята та реалізована. Але її інноваційний підхід варто взяти на озброєння.

Отже, «Законопроект про стратегічні резерви Біткойна 2025 року» намагається підвищити стійкість і гнучкість державних фінансів через інтеграцію Біткойна як нової цифрової монети в систему державних фінансів. За цим законодавством стоїть як термінова потреба в модернізації фінансів, так і обережний підхід до нових ризиків. Чи буде цей експеримент успішним, чи надасть він нову парадигму для майбутніх інвестицій і фінансових інновацій урядів, побачимо.