Від балів до Токенів: Поступовий шлях розвитку блокчейн-проектів

У блокчейн-індустрії багато фахівців вважають, що проекти без токенів не мають основної цінності. Проте для більшості блокчейн-проектів, незалежно від дизайну токеноміки, операцій бірж чи поєднання технологій з публічними блокчейнами, ще не досягнуто достатнього професійного і зрілого рівня.

Більш важливо, що випуск і застосування Токенів стикається з складним регуляторним середовищем на глобальному рівні. Прямий випуск Токенів командами-стартапами не лише створює величезний тягар комплаєнсу, але й може призвести до втрати контролю над операціями. Тому більш надійним вибором є спочатку використовувати систему балів для мотивації користувачів, а після стабілізації екосистеми поступово перетворювати бали на Токени, переміщуючи їх на Блокчейн для завершення процесу активізації.

Цінність балів: від стимулювання до переходу

Переваги системи балів полягають у тому, що вона надає проекту інструмент для низьковартісної перевірки ринку, водночас уникнувши юридичних ризиків на початку випуску токенів. Завдяки балам команда може надавати користувачам винагороди в додатку, підвищуючи їхню лояльність і активність. Коли механізм балів поступово дозріє, його можна токенізувати, надаючи більше цінності та забезпечуючи ланцюговий обіг.

Ця модель не лише підвищує оперативну гнучкість команди, а й може створити довіру користувачів та еко-базу через бали, закладаючи основу для майбутньої токен-економіки. Наприклад, одна блокчейн-платформа, що акцентує на автономії спільноти, стимулює користувачів голосувати та брати участь у завданнях управління через бали, а після стабілізації системи балів вводить токени на блокчейні, щоб користувачі могли більш наочно відчути цінність та роль токена.

Як приклад нещодавнього випуску токенів можна навести групу HashKey. Ця група була заснована в 2018 році і є лідером у сфері фінансових послуг цифрових активів в Азії. Група відома своїм всебічним розгортанням екосистеми Web3, що охоплює кілька ключових областей, таких як торгівля, інвестиції, токенізаційні послуги та інфраструктура. Основні бізнеси включають дві торгові платформи, одна з яких є першою ліцензованою біржею віртуальних активів у Гонконгу, що надає користувачам відповідні та безпечні послуги торгівлі; інша ж орієнтована на глобальних користувачів, пропонуючи різноманітні послуги торгівлі цифровими активами, має ліцензію класу F від Управління фінансів Бермуда.

HSK є основним токеном екосистеми HashKey, метою якого є підтримка величезної бізнес-мережі та підвищення залученості користувачів. Загальна кількість постачання фіксована на 1 мільярд монет, HSK випускається шляхом непублічного розподілу, що дозволяє уникнути правових та регуляторних ризиків, які можуть виникнути під час публічного продажу. Такий спосіб розподілу безпосередньо пов'язує вартість токена з активністю екосистеми, що робить його більш стійким. У реальних сценаріях застосування HSK наділений багатьма функціями. На біржі HSK може використовуватися для сплати комісій платформи, а також надає власникам знижки на комісії за транзакції, що суттєво знижує витрати на торгівлю. Крім того, як основний інструмент стимулювання спільноти, HSK сприяє залученню користувачів до екосистеми через різні програми винагород, підвищуючи активність спільноти. Користувачі, які володіють HSK, також можуть отримати пріоритетний доступ до нових продуктів та послуг, що ще більше покращує досвід користувачів. Такий розроблений дизайн застосування робить HSK не лише функціональним токеном, але й ключовим двигуном для розвитку екосистеми.

Модель випуску Токенів HASHKEY та сценарії застосування надали цінний досвід для стартап-команд. Під час випуску та просування своїх токенів вони використовували такі стратегії:

1. Екологічні стимули та розподіл

Токен HASHKEY не був проданий через відкритий продаж, а розподіляється через внутрішні екологічні стимули. Ця модель уникнула ризику порушення законодавства про цінні папери, одночасно ефективно розширюючи базу власників токенів через механізми винагород.

2. Завдання, що спонукають до аеродропу

Користувачі отримують винагороду у вигляді токенів за виконання певних завдань. Такий підхід не лише підвищує відчуття участі користувачів у екосистемі, але й сприяє активності громади та поширенню бренду. Наприклад, HASHKEY раніше винагороджував токенами через екологічні заходи, щоб заохотити користувачів ділитися та просувати екологічний контент.

3. Поєднання бізнесу та технологій

Токен HASHKEY в реальному застосуванні інтегрує різноманітні функції, такі як участь в управлінні, сплата комісій та обмін екологічними послугами тощо. Такий дизайн токеноміки відповідає комерційній логіці та сприяє глибокому застосуванню технології Блокчейн у фінансовій сфері.

Ця прогресивна модель переходу від积分 до Токен не лише дозволяє HASHKEY уникати непотрібних ризиків відповідності, але й посилює довіру та залученість користувачів до проєкту.

Двосторонній шлях дотримання норм і комерційної перевірки

Шлях від балів до токенів є не тільки ключем до легалізації проекту, а й необхідним етапом комерційної верифікації. Як підприємці Web3, якщо випуск токенів також є у вашій майбутній дорожній карті, можливо, розпочати з балів буде більш доречним шляхом розвитку. Ми можемо проаналізувати це з чотирьох наступних аспектів:

1.Ринкова валідація стимулювання користувачів

Незалежно від того, чи йдеться про традиційні централізовані бали, чи про токени децентралізованих проектів, основна проблема, яку потрібно вирішити, – це прийнятність користувачами. Основна цінність ранніх систем балів полягала в тому, що вони надавали сторонам проекту інструмент для тестування ринку з низькими витратами. Завдяки механізму винагороди за бали команда може спостерігати за прийнятністю та залученістю користувачів до проекту. Наприклад, застосунок, що акцентує увагу на децентралізованому обміні знаннями, може розробити правила винагороди за бали: користувачі отримують бали за завантаження якісного контенту, а контент, який отримує лайки або додається в обране, може також отримувати додаткові бали. Ця форма, з одного боку, привертає участь ранніх користувачів, а з іншого – накопичує дані проекту, надаючи реальні підстави для подальшої токенізації економічної моделі. А дані про витрати балів також відображають уподобання користувачів щодо різних платіжних послуг. Така перевірка ринку не тільки підвищує ефективність роботи проекту на початковому етапі, але й вказує на напрямок для подальшого дизайну токенізації.

2. Вибір моменту токенізації

Практично кажучи, токенізація є природним продовженням системи балів, але вибір моменту потрібно поєднувати з базою користувачів, екосистемою та технічною готовністю. Спочатку через систему балів заохочували користувачів брати участь у карбуванні та торгівлі, поступово переходячи до токенізації після зрілості системи балів. Ця стратегія ефективно уникнула проблем, пов'язаних з "недостатньою технологією та нездоровою екосистемою", які призводять до нереалізованих токенів або втрати користувачів. Наприклад, у певному NFT проекті, після року роботи його системи балів, в перший день виходу токену було досягнуто добового обсягу торгівлі понад мільйон доларів. Вміння вчасно провести токенізацію є важливим прикладом для стартапів.

3. Баланс відповідності та фінансування

Багато команд помиляються, вважаючи, що Токен є єдиним інструментом для залучення інвестицій. Але насправді, фінансова модель може бути більш гнучкою. Для більшості стартап-команд у сфері Блокчейн на початковому етапі цілком можна використовувати модель акціонерного фінансування для залучення коштів, на цій основі, якщо у проекту в майбутньому виникне потреба в випуску Токенів, обидві сторони можуть чітко домовитися в акціонерній угоді, що коли проект досягне певної стадії, інвесторам буде надано певний відсоток Токенів. Цей підхід задовольняє потреби команди в фінансуванні і водночас уникає ризиків комплаєнсу, пов'язаних із прямим продажем Токенів. Крім того, багато стартапів створюють зарубіжні компанії (, такі як Гонконг або Сінгапур ), для залучення кваліфікованих інвесторів або інвестиційних фондів, одночасно комбінуючи механізми винагороди за бали для підвищення залученості користувачів. Це забезпечує дотримання фінансових норм і дозволяє підвищити оцінку проекту через верифікацію даних користувачів і бізнес-сценаріїв. Цей підхід задовольняє потреби в фінансуванні і уникнення ризиків комплаєнсу, пов'язаних із продажем Токенів на початковому етапі.

4. Взаємна верифікація технологій та застосувань

Зв'язок між технологією та бізнес-сценаріями є ключем до успіху токенізації проєкту. Наприклад, блокчейн-проєкт, що спеціалізується на торгівлі зеленою енергією, на початковому етапі через систему заохочень мотивував домашніх користувачів завантажувати дані про споживання електроенергії та заходи з енергозбереження, накопичивши величезний масив даних про енергію. На етапі технічної перевірки платформа обмінювала бали на екологічні токени, поєднуючи офлайн-дані про енергію з онлайновими смарт-контрактами, завершивши перехід від балів до токенів. Перевага цієї моделі полягає в тому, що бали не лише є інструментом мотивації користувачів, але й можуть надати реальні дані сценаріїв під час тестування технологій, допомагаючи команді виявляти проблеми та коригувати стратегії; коли модель пройде кілька раундів коригування, вона офіційно створює публічний ризиковий пул за допомогою токенів, що суттєво знижує ризик невдачі після запуску.

Завдяки вищезазначеній стратегії команда не лише може поступово просувати відповідність проекту, але й ефективно перевіряти його комерційну цінність та потреби користувачів, закладаючи міцний фундамент для майбутньої економіки токенів.

Підсумок

Від балів до Токенів, це не лише еволюція бізнес-моделі, а й шлях підприємництва, що поєднує ринкову валідацію та інновації в області регулювання. У контексті дедалі складнішого глобального регуляторного середовища, стартапи повинні відмовитися від ілюзії "одного кроку до мети" в емісії токенів, застосовуючи поетапну стратегію, починаючи з балів, накопичуючи дані через ринкову валідацію, оптимізуючи механізми та перетворюючи успішний досвід на активи на Блокчейн.

Ця модель "поступової токенізації" не лише знижує юридичні ризики на ранніх етапах проєкту, але й робить процес верифікації комерційної цінності більш природним і ефективним. Підприємці в Блокчейн можуть знайти свої突破ки лише в умовах постійних експериментів і оптимізації в рамках відповідності. В інтернет-підприємництві важливі невеликі, швидкі кроки, але в дослідженнях в Блокчейн-галузі, можливо, справжнє "швидкість" полягає в стабільному і обережному підході.