Análise de dados da primeira semana do ETF de Ponto de Bitcoin: entrada líquida de 1,2 mil milhões de dólares, preço caiu 14,8%
No dia 11 de janeiro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovou oficialmente 11 ETFs de Ponto de Bitcoin. O mercado acredita amplamente que isso atrairá mais capital institucional para o mercado de criptomoedas, impulsionando o preço do Bitcoin. No entanto, uma semana após a abertura do ETF, essas expectativas ainda não se concretizaram, e o preço do Bitcoin caiu para cerca de 41.000 dólares.
Através da análise das situações básicas e dos dados de negociação de cada ETF, pode-se chegar às seguintes conclusões:
Até 19 de janeiro, o total de ativos sob gestão de 11 ETFs de Ponto de Bitcoin era de aproximadamente 269,75 milhões de dólares, uma queda de 8,41% em relação à abertura. Dentre eles, a Grayscale era a maior, com 235,37 milhões de dólares.
8 ETFs que divulgaram a quantidade de moedas detêm um total de 63.57 mil BTC, dos quais a Grayscale detém 56.70 mil BTC.
Após a abertura do ETF, houve uma queda generalizada, com o preço médio de mercado de 11 ETFs a cair 14,80%.
O preço do ETF apresenta uma grande volatilidade, com uma amplitude média diária de cerca de 5,63%, superior aos 4,78% do Bitcoin no mesmo período.
5 ETFs estão em estado de desconto, com a maior taxa de desconto de 0,51%. A taxa de desconto do GBTC caiu para 0,27%, reduzindo o espaço para arbitragem.
O volume total de negociações do ETF nos primeiros 6 dias de listagem foi de aproximadamente 16.691 milhões de dólares. O GBTC teve o maior volume de negociação, atingindo 9.012 milhões de dólares.
O ETF teve um fluxo de fundos líquido acumulado de aproximadamente 1,208 milhões de dólares em 6 dias desde a sua listagem, dos quais 628 milhões de dólares foram líquidos no primeiro dia.
Os investidores americanos são otimistas em relação ao ETF, enquanto os investidores asiáticos são o contrário.
O mercado de Bitcoin apresenta algumas características positivas: aumento do poder de compra, maior atividade nas transações em cadeia e aumento da tendência de acumulação.
Tamanho e Situação das Posições do ETF
Até 19 de janeiro, o total de ativos sob gestão de 11 ETFs de Ponto de Bitcoin é de aproximadamente 26.975 milhões de dólares. A Grayscale é a maior, com 23.537 milhões de dólares, representando 87,25%. iShares e Fidelity têm mais de 1.000 milhões de dólares, enquanto outros ETFs têm tamanhos menores.
8 ETFs que divulgaram a quantidade de moedas possuem um total de 635.700 BTC. Dentre eles, a Grayscale detém 567.000 BTC, representando 89,20%. A iShares, Fidelity e Bitwise também possuem quantidades significativas, com 28.600, 24.900 e 10.200 BTC, respectivamente.
A maioria dos ETFs adota uma estratégia de baixa taxa de gestão para atrair fundos. 6 ETFs aplicam uma taxa de gestão de 0%, que será aumentada para 0,2%-0,3% após o período de desconto. A Grayscale ainda mantém uma alta taxa de 1,5%, enquanto a Hashdex tem uma taxa de 0,9%.
A VanEck e a Bitwise planeiam doar 5% e 10% dos lucros do ETF aos desenvolvedores principais do Bitcoin, o que, com base na escala atual, é estimado em cerca de 96.100 dólares.
Desempenho de negociação de ETF
Após a abertura, os ETFs caíram geralmente, com um preço médio de mercado de 11 ETFs caindo 14,80%. O DEFI teve a maior queda, superior a 17%, enquanto o GBTC teve a menor queda, cerca de 12%.
Exceto EZBC, todos os outros ETFs tiveram um breve aumento. FBTC teve uma alta máxima superior a 20%, IBIT teve uma alta máxima superior a 7%.
O preço do ETF tem uma grande volatilidade, com uma amplitude média diária de cerca de 5,63%, superior aos 4,78% do Bitcoin no mesmo período. A amplitude média diária do FBTC atinge o máximo de 8,10%, enquanto a maioria dos ETFs está entre 5% e 6%.
5 ETFs estão em estado de desconto, a taxa de desconto do BRRR é a mais alta em 0,51%. A taxa de desconto do GBTC caiu para 0,27%, reduzindo o espaço de arbitragem relacionado. 6 ETFs estão em prêmio, a taxa de prêmio do BTCO é a mais alta em 0,42%.
O volume total de transações do ETF em 6 dias desde a listagem é de aproximadamente 16,691 bilhões de dólares, com uma média diária de 2,782 bilhões de dólares. O GBTC teve o maior volume de negociação, atingindo 9,012 bilhões de dólares, enquanto o IBIT e o FBTC foram, respectivamente, 3,194 bilhões e 2,649 bilhões de dólares.
ETF listado durante 6 dias acumulou um fluxo líquido de cerca de 12,08 milhões de dólares, com um fluxo líquido de 6,28 milhões de dólares no primeiro dia. Injetou novos fundos no mercado de criptomoedas, mas ainda há uma diferença para impulsionar uma nova "alta institucional".
Mercado de Bitcoin reagiu
O preço do Bitcoin caiu de um pico de 46936 dólares antes da aprovação do ETF para 41261 dólares, com uma queda de 12,09%.
Os investidores americanos estão otimistas em relação ao ETF, enquanto os investidores asiáticos são o oposto. Durante o horário de negociação nos EUA, o Bitcoin mantém-se em alta, enquanto no horário asiático, geralmente cai.
O mercado de Bitcoin apresenta algumas características positivas:
A taxa de fornecimento de moeda estável caiu 10,44%, aumentando o poder de compra do mercado.
A atividade de transações na cadeia do Bitcoin aumentou, o indicador Velocity subiu de 0.011 para 0.022.
A pontuação de tendência acumulada subiu de 0,72 para 0,86, indicando uma tendência de acumulação clara entre os participantes.
De um modo geral, o mercado ainda tem confiança na direção futura dos preços. Com a aproximação da redução da produção em abril, vale a pena observar se o preço do Bitcoin conseguirá estabelecer uma interação positiva com o ETF.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Dados de negociação da primeira semana do ETF de Ponto Bitcoin: entrada líquida de 1.2 bilhões de dólares, preço do BTC caiu 14.8%
Análise de dados da primeira semana do ETF de Ponto de Bitcoin: entrada líquida de 1,2 mil milhões de dólares, preço caiu 14,8%
No dia 11 de janeiro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovou oficialmente 11 ETFs de Ponto de Bitcoin. O mercado acredita amplamente que isso atrairá mais capital institucional para o mercado de criptomoedas, impulsionando o preço do Bitcoin. No entanto, uma semana após a abertura do ETF, essas expectativas ainda não se concretizaram, e o preço do Bitcoin caiu para cerca de 41.000 dólares.
Através da análise das situações básicas e dos dados de negociação de cada ETF, pode-se chegar às seguintes conclusões:
Até 19 de janeiro, o total de ativos sob gestão de 11 ETFs de Ponto de Bitcoin era de aproximadamente 269,75 milhões de dólares, uma queda de 8,41% em relação à abertura. Dentre eles, a Grayscale era a maior, com 235,37 milhões de dólares.
8 ETFs que divulgaram a quantidade de moedas detêm um total de 63.57 mil BTC, dos quais a Grayscale detém 56.70 mil BTC.
Após a abertura do ETF, houve uma queda generalizada, com o preço médio de mercado de 11 ETFs a cair 14,80%.
O preço do ETF apresenta uma grande volatilidade, com uma amplitude média diária de cerca de 5,63%, superior aos 4,78% do Bitcoin no mesmo período.
5 ETFs estão em estado de desconto, com a maior taxa de desconto de 0,51%. A taxa de desconto do GBTC caiu para 0,27%, reduzindo o espaço para arbitragem.
O volume total de negociações do ETF nos primeiros 6 dias de listagem foi de aproximadamente 16.691 milhões de dólares. O GBTC teve o maior volume de negociação, atingindo 9.012 milhões de dólares.
O ETF teve um fluxo de fundos líquido acumulado de aproximadamente 1,208 milhões de dólares em 6 dias desde a sua listagem, dos quais 628 milhões de dólares foram líquidos no primeiro dia.
Os investidores americanos são otimistas em relação ao ETF, enquanto os investidores asiáticos são o contrário.
O mercado de Bitcoin apresenta algumas características positivas: aumento do poder de compra, maior atividade nas transações em cadeia e aumento da tendência de acumulação.
Tamanho e Situação das Posições do ETF
Até 19 de janeiro, o total de ativos sob gestão de 11 ETFs de Ponto de Bitcoin é de aproximadamente 26.975 milhões de dólares. A Grayscale é a maior, com 23.537 milhões de dólares, representando 87,25%. iShares e Fidelity têm mais de 1.000 milhões de dólares, enquanto outros ETFs têm tamanhos menores.
8 ETFs que divulgaram a quantidade de moedas possuem um total de 635.700 BTC. Dentre eles, a Grayscale detém 567.000 BTC, representando 89,20%. A iShares, Fidelity e Bitwise também possuem quantidades significativas, com 28.600, 24.900 e 10.200 BTC, respectivamente.
A maioria dos ETFs adota uma estratégia de baixa taxa de gestão para atrair fundos. 6 ETFs aplicam uma taxa de gestão de 0%, que será aumentada para 0,2%-0,3% após o período de desconto. A Grayscale ainda mantém uma alta taxa de 1,5%, enquanto a Hashdex tem uma taxa de 0,9%.
A VanEck e a Bitwise planeiam doar 5% e 10% dos lucros do ETF aos desenvolvedores principais do Bitcoin, o que, com base na escala atual, é estimado em cerca de 96.100 dólares.
Desempenho de negociação de ETF
Após a abertura, os ETFs caíram geralmente, com um preço médio de mercado de 11 ETFs caindo 14,80%. O DEFI teve a maior queda, superior a 17%, enquanto o GBTC teve a menor queda, cerca de 12%.
Exceto EZBC, todos os outros ETFs tiveram um breve aumento. FBTC teve uma alta máxima superior a 20%, IBIT teve uma alta máxima superior a 7%.
O preço do ETF tem uma grande volatilidade, com uma amplitude média diária de cerca de 5,63%, superior aos 4,78% do Bitcoin no mesmo período. A amplitude média diária do FBTC atinge o máximo de 8,10%, enquanto a maioria dos ETFs está entre 5% e 6%.
5 ETFs estão em estado de desconto, a taxa de desconto do BRRR é a mais alta em 0,51%. A taxa de desconto do GBTC caiu para 0,27%, reduzindo o espaço de arbitragem relacionado. 6 ETFs estão em prêmio, a taxa de prêmio do BTCO é a mais alta em 0,42%.
O volume total de transações do ETF em 6 dias desde a listagem é de aproximadamente 16,691 bilhões de dólares, com uma média diária de 2,782 bilhões de dólares. O GBTC teve o maior volume de negociação, atingindo 9,012 bilhões de dólares, enquanto o IBIT e o FBTC foram, respectivamente, 3,194 bilhões e 2,649 bilhões de dólares.
ETF listado durante 6 dias acumulou um fluxo líquido de cerca de 12,08 milhões de dólares, com um fluxo líquido de 6,28 milhões de dólares no primeiro dia. Injetou novos fundos no mercado de criptomoedas, mas ainda há uma diferença para impulsionar uma nova "alta institucional".
Mercado de Bitcoin reagiu
O preço do Bitcoin caiu de um pico de 46936 dólares antes da aprovação do ETF para 41261 dólares, com uma queda de 12,09%.
Os investidores americanos estão otimistas em relação ao ETF, enquanto os investidores asiáticos são o oposto. Durante o horário de negociação nos EUA, o Bitcoin mantém-se em alta, enquanto no horário asiático, geralmente cai.
O mercado de Bitcoin apresenta algumas características positivas:
A taxa de fornecimento de moeda estável caiu 10,44%, aumentando o poder de compra do mercado.
A atividade de transações na cadeia do Bitcoin aumentou, o indicador Velocity subiu de 0.011 para 0.022.
A pontuação de tendência acumulada subiu de 0,72 para 0,86, indicando uma tendência de acumulação clara entre os participantes.
De um modo geral, o mercado ainda tem confiança na direção futura dos preços. Com a aproximação da redução da produção em abril, vale a pena observar se o preço do Bitcoin conseguirá estabelecer uma interação positiva com o ETF.