Tokenisasi Aset Dunia Nyata: Tujuh Tren Transformatif di Lanskap Keuangan 2024

Dalam dua tahun terakhir yang penuh gejolak di lingkungan keuangan, kami telah menyaksikan serangkaian tantangan unik. Pada bulan Juni 2022, tingkat inflasi di AS melonjak ke level tertinggi 9,1%, mendorong bank sentral untuk mengambil serangkaian langkah kenaikan suku bunga yang agresif. Sementara itu, industri cryptocurrency mengalami beberapa kebangkrutan proyek dan bank besar, termasuk Terra/Luna, Celsius, Voyager, FTX, dan SilverGate.

Meskipun menghadapi berbagai tantangan, para pengembang di bidang blockchain tetap berusaha tanpa henti, di mana tokenisasi aset dunia nyata (RWA) menjadi contoh inovasi dan ketahanan. Inti dari tokenisasi RWA adalah menciptakan instrumen investasi yang terkait dengan aset fisik (seperti properti atau mobil) di atas blockchain. Setelah kepemilikan aset dicatat di blockchain, aset tersebut dapat diperdagangkan, dibagi, atau disimpan dengan aman.

Memasuki tahun 2024, tujuh tren RWA berikut akan membentuk kembali lanskap keuangan:

1. Stablecoin: Dasar dari mata uang yang dapat diprogram

Dengan semakin dekatnya regulasi, stablecoin sebagai representasi mata uang yang dapat diprogram, berada di ambang pertumbuhan yang transformatif. Kapitalisasi pasar global stablecoin sekitar 125 miliar USD, menyediakan lapisan infrastruktur untuk internet nilai. Stabilitas dan fleksibilitas stablecoin akan secara radikal mengubah bidang pembayaran global, remittance, e-commerce, dan perdagangan keuangan.

2. Tokenisasi Obligasi Negara: Jembatan antara Keuangan Tradisional dan Keuangan Terdesentralisasi

Tokenisasi obligasi negara mencerminkan penggabungan antara keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi. Dengan meningkatnya imbal hasil obligasi negara jangka pendek secara signifikan, beberapa institusi mulai men-tokenisasi obligasi negara AS jangka pendek dan simpanan bank. Menurut statistik dari platform data, kategori aset baru ini saat ini memiliki kapitalisasi pasar sekitar 700 juta dolar AS, dan sedang membuka jalur baru untuk investasi dan inklusi keuangan.

3. Kredit Pribadi: Memberdayakan Usaha Kecil dan Menengah melalui DeFi

Pasar kredit swasta AS bernilai 1 triliun USD, sedangkan pasar global mencapai 1,7 triliun USD. Beberapa protokol pinjaman DeFi sedang mengubah aturan permainan, membuka pintu bagi usaha kecil dan menengah untuk mendapatkan modal utang. Saat ini diperkirakan ada sekitar 550 juta USD pinjaman aktif di pasar, dan diharapkan untuk tetap tumbuh dalam beberapa bulan ke depan.

4. NFT: Inovasi Model Pendanaan Koleksi

Total penjualan karya seni global melebihi 65 miliar dolar AS, sementara ukuran pasar koleksi sekitar 4000 miliar dolar AS. Namun, pasar tradisional umumnya menghadapi masalah likuiditas rendah dan biaya tinggi. Beberapa protokol terdesentralisasi sedang mengubah situasi ini dengan membawa koleksi fisik ke dalam blockchain, memungkinkan peminjaman untuk berbagai jenis koleksi dan menjadikan peminjaman lebih demokratis.

5. NFT Merek Konsumsi: Meningkatkan Keterlibatan Pelanggan

Banyak merek konsumen terkemuka yang sedang mengadopsi teknologi NFT. Baik di blockchain publik maupun privat, merek-merek ini sedang membentuk model interaksi konsumen di masa depan dengan mengintegrasikan elemen permainan dan metaverse.

6. DeFi di bidang iklim dan keuangan berkelanjutan

Dalam konteks meningkatnya perhatian terhadap isu ESG, teknologi blockchain sedang mendorong transformasi pasar karbon senilai 2 miliar dolar. Beberapa perusahaan sedang memanfaatkan blockchain untuk meningkatkan transparansi pasar, yang sangat penting untuk mencapai tujuan Perjanjian Paris. Penerapan blockchain di setiap tahap siklus hidup karbon akan membantu memfasilitasi pembangunan berkelanjutan.

7. Tokenisasi Deposit dan Penyelesaian Bank Grosir: Mengubah Transaksi Lintas Batas

Teknologi blockchain sedang merombak cara bank menangani tokenisasi simpanan dan penyelesaian grosir. Meskipun di AS CBDC mungkin bukan prioritas utama, beberapa bank sedang bereksperimen dengan aplikasi blockchain untuk simpanan tokenisasi dan penyelesaian grosir antar bank. Proyek percontohan dari raksasa industri menunjukkan potensi transaksi lintas batas yang instan, dan bidang ini akan terus berkembang di masa depan, meningkatkan efisiensi keuangan global.

Tren RWA ini menandakan kedatangan era keuangan baru, memberikan solusi inovatif untuk tantangan yang telah ada lama. Meskipun kapitalisasi pasar saat ini mungkin tidak besar, potensi transformasinya tidak boleh diremehkan. Pada tahun 2024, inovasi-inovasi ini akan memimpin arus, memberikan peluang yang belum pernah ada sebelumnya bagi perusahaan dan individu, serta mendorong sistem keuangan menuju arah yang lebih inklusif, efisien, dan berkelanjutan.