全球加密市場展望：美國經濟數據將成關鍵

宏觀經濟形勢的不確定性仍是當前加密貨幣市場的主要影響因素。雖然美元走勢近期趨於平穩,但即將公布的美國生產者價格指數(PPI)和消費者價格指數(CPI)數據可能成爲決定美元走向的關鍵指標。預計聯準會將繼續把控制通脹作爲首要任務,而不會過分關注勞動力市場降溫的早期跡象。

近期比特幣持續下跌,主要是由於缺乏明確的宏觀方向。山寨幣也普遍呈現類似走勢,加密資產間的相關性仍處於年內高位。這印證了我們此前的觀點,即宏觀經濟狀況將繼續主導比特幣表現,美國現貨ETF的資金流入逐漸減少,市場開始尋找比特幣減半以外的其他潛在利好因素。

盡管歐洲央行等機構重申了夏季降息計劃,但高於預期的美國通脹數據仍引發了市場對聯準會可能推遲降息的擔憂。這導致美元走強,進而對整個加密貨幣市場形成壓力。然而,聯準會會議態度偏鴿派以及美國非農就業數據不及預期,又使市場對首次降息的預期從11月提前至2024年9月。

我們認爲,盡管美國失業率目前接近歷史低點,但短期內不太可能成爲聯準會關注的重點。美國經濟有望在技術進步和政府支出的支撐下保持韌性。預計聯準會在下次會議上仍將聚焦通脹指標,這凸顯了即將公布的PPI和CPI數據的重要性。

在去中心化金融(DeFi)領域,借貸協議Aave近期公布了其第四版(V4)計劃,作爲Aave 2030長期願景的一部分。V4包含多項架構改進,如統一流動性層、模糊利率和流動性溢價等。該計劃還着重強化了Aave的GHO穩定幣,並改進了風險管理和清算機制。雖然V4計劃主網啓動日期定在2025年第二季度,但這一公告反映出主流DeFi協議正在其核心功能上日趨成熟。

總的來說,加密貨幣市場仍在尋找新的突破口。除非美國經濟數據或聯準會主席講話出現重大意外,否則市場波動性可能會繼續收縮。在缺乏明確催化劑的情況下,加密資產與傳統金融市場的相關性可能會進一步上升。投資者需密切關注即將公布的美國通脹數據以及監管動向,以把握市場未來走向。