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市場の恐慌が激化し、分散型金融とAIエージェントが投資の新しい焦点となる
市場の恐慌がエスカレートし、フォローが分散型金融とAIエージェントの分野に向けられています
市場概況
市場主要トレンド
全体的な市場概要
現在、市場は極度の恐慌状態にあり、感情指数は53%から7%に下落しました。米連邦準備制度のタカ派の発言(利下げ予想は4回から2回に減少し)約10億ドルの強制的なポジション決済を引き起こし、市場が顕著なデレバレッジの過程を経験していることを示しています。
分散型金融エコシステムの発展
分散型金融板块は、近2か月間で初めてTVLの負成長(-2.21%)を記録しましたが、ステーブルコインの時価総額は依然として成長を維持しています(USDT +0.55%, USDC +1.44%)。これは、市場が調整されているにもかかわらず、基礎流動性が引き続き流入しており、機銃池などの安定した収益プロジェクトが人気を集めていることを示しています。
AIエージェント
AIエージェントセクターの市場規模は99億ドルに達しました。投資の焦点が投機的なAIミームコインからインフラ整備に移行し、市場が徐々に成熟していることを示しており、プロジェクトの方向性はより理性的で実用的になっています。
ミームコインのトレンド
Memeコイン市場の熱が明らかに冷却し、資金が大規模に撤退し始めています。これは市場の投機的な感情が低下していることを示しており、投資家は実質的な応用価値を持つプロジェクトを探す傾向が強くなっています。これはMemeコインの熱狂の一時的な終わりを示している可能性があります。
パブリックチェーンのパフォーマンス分析
市場が大幅に変動する中で、パブリックチェーンセクターは強い抗下落性を示し、投資家の避難先としての選択肢となり、基盤に対する市場の信頼が依然として堅固であることを反映しています。
将来の市場見通し
クリスマス休暇が近づくにつれて、市場の流動性は減少する見込みです。投資家には防御的なポートフォリオ戦略を採用することをお勧めします。主にBTC、ETHに焦点を当て、同時に分散型金融の安定した収益とAIインフラプロジェクトにも注目してください。ただし、休暇中に発生する可能性のあるボラティリティの激化リスクには注意が必要です。
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###市場センチメント指数分析
一般的な市場の動きの概要
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ホットなトラック
AIエージェント
今週は市場が下落傾向にあり、各分野が下落状態にあります。AIエージェント分野のほとんどのトークン価格も今週下落していますが、市場での議論は最も活発です。以前はAIエージェントの市場の注目点はAIエージェントを搭載したミームトークンプロジェクトに集中していましたが、今は徐々にAIエージェントのインフラ整備の方向に移行しています。
本サイクルでは伝統的なVCコインプロジェクトが市場で人気がなく、Memeコインプロジェクトが市場に持続的な成長をもたらすことができないため、AI Agent分野が現時点で市場の発展をリードする可能性が非常に高いです。AI Agent分野にはAI Memeだけでなく、AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infraなど多くの他の分野も含まれており、全てAI Agentと組み合わせることができます。本質的にブロックチェーンの各プロジェクトはそれぞれスマートコントラクトの表現形式であり、AI Agentの誕生はスマートコントラクトの改善と強化のためです。したがって、AI AgentとCryptoは最も良い組み合わせです。
分散型金融サイド
TVLの成長ランキング
過去一週間の市場プロジェクトのTVL増加率トップ5名(は、TVLが小さい公共プロジェクトは含まれておらず、基準は3000万ドル以上)
| プロジェクト名 | 直近7日間の上昇幅 | TVL(百万) | |---------|----------|--------------| | ヴォールトクラフト | 5344.32パーセント| 102.41 | | ハイパーリキッド | 183.98% | 2754.63 | | レゾルブ | 77.31% | 131.34 | | バビロン | 64.43% | 5774.49 | | リストDAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft(VCX):(推奨指数:⭐️⭐️)
プロジェクト概要:VaultCraft暗号プロジェクトは、参加者がネットワークを保存して立ち上げる際のコストを削減することを目的としたAlgorandベースのパブリックチェーンプロジェクトです。VaultCraftの設計は、Algorandの(プルーフ・オブ・ステーク)コンセンサス・プロトコルを利用しています。
最新の開発:今週VaultCraftはLido Financeが提供するstETH 4XレバレッジLooperを発表し、Base、Arbitrum、Optimism、Ethereumのマルチチェーン展開をサポートします。また、Chainlink CCIPを通じてL2からメインネットへの直接ステーキング機能を実現し、ユーザーに最大7%+のAPYリターンを提供します。そして、Matrixportとの提携を結び、1000 BTCの保管業務を獲得し、TVLが急速に増加しました。同時にSafeとCoWSwapとの戦略的提携も実現しました。
ハイパーリキッド(HYPE)：(推奨指数:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要:Hyperliquidは、高性能の分散型金融プラットフォームで、永続契約取引と現物取引サービスの提供に特化しています。独自の高性能Layer 1ブロックチェーンに基づき、HyperBFTコンセンサスアルゴリズムを採用しており、毎秒最大20万件の注文を処理する能力を実現しています。
最新の発展:今週、全体市場は激しい変動を見せ、水曜日までに市場は新高値を更新し続けましたが、木曜日の連邦準備制度理事会の会議後に大幅に下落しました。この激しい変動は、契約取引に参加して高い利益を得ようとするユーザーにとって非常に良い取引環境を創出し、多くのオンチェーンユーザーがHyperliquidに参加して取引を行い、Hyperliquidの未決済契約の数量は430億ドルを超えました。今週、Hyperliquidは市場の需要に応じて、VIRTUAL、USUAL、PENGUなどの多くの人気コインの取引ペアにレバレッジ取引機能を追加し、最大5倍のレバレッジをサポートし、多くのオンチェーンユーザーを引き付けて取引に参加させました。
Resolv( 未発行):(推奨指数:⭐️⭐️)
プロジェクト概要:Resolvはデルタ中立のステーブルコインプロジェクトで、市場中立な投資ポートフォリオのトークン化を中心に展開しています。この構造は、経済的に実行可能で法定通貨に依存しない収益源に基づいています。これにより、競争力のあるリターンをプロトコルの流動性提供者に分配することが可能になります。
最新の進展:今週、ResolvはBaseとの統合を完了し、取引コストを大幅に削減し、取引速度を向上させました。また、Euler Financeを通じてUSR、USDC、wstUSRの貸出サービスを開始し、AerodromeでUSR-USDC流動性プールを立ち上げました。同時に、Spectra YTの報酬ポイントを毎日15ポイントに調整し、報酬メカニズムを最適化しました。Grantsプログラムを開始し、最初の3人の受賞者を確認しました。さらに、Base、Euler Finance、Aerodromeなどのプロジェクトとの深い協力を通じて、DeFi分野でのプラットフォームの競争力を強化しました。
Babylon( 未発行):(推奨インデックス:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要:Babylonプロジェクトは、ビットコインの安全性を利用して、他のプルーフ・オブ・ステークブロックチェーンの安全性を強化することを目的としたプロジェクトです。コア理念は、信頼のないステーキングメカニズムを通じて、休眠しているビットコイン資産を活性化し、ビットコイン保有者の資産安全への追求と高リターンプロジェクトへの参加の矛盾を解決することです。
最新の進展:今週は市場価格が激しく変動しましたが、BTCのパフォーマンスは非常に堅調で、高値を維持しています。また、ユーザーはBTCの今後の発展に対して一般的に楽観的であるため、より確固たる保有を続け、同時にBTCの流動性を解放したいと考えているため、BTCを基にした利息プロジェクトをより多く選ぶでしょう。今週、BabylonはLayeredgeとの協力を通じてZKスケーラビリティ技術の応用を深め、Suiと戦略的パートナーシップを結んでモジュラーエコシステムの構築を進めました。
Lista DAO(LISTA): ( 推奨指数: ⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要:Lista DAOはBSCチェーンに基づく流動的なステーキングと分散型ステーブルコインプロジェクトであり、ユーザーに暗号資産のステーキング収益と分散型ステーブルコインLISUSDの貸出サービスを提供することを目的としています。
最新の進展:今週、Lista DAOはGauge VotingとBribe Market機能を導入し、veLISTA保有者が流動性プールのLISTA排出の決定に参加できるようになりました。また、48Club_Officialやdefidotappなどとの戦略的提携を発表し、特にBNBChainエコシステム内での新たな機会を開拓しています。さらに、LIP #012提案を通じて、PumpBTCを革新的な地域担保として統合することを進めています。そして、Lista DAOは毎週約23万ドルのveLISTA報酬分配と高APR複利インセンティブを提供し、5.25%の競争力のある貸出金利でユーザーを引き付けています。今週、Lista DAOはFDLabsHQと共同で合計7,000 USDTの冬季イベントを開催し、BNBChain保有者にslisBNBとclisBNBのエアドロップの機会を提供しています。
以上のように、今週TVLが急速に増加しているプロジェクトは、主にステーブルコインの利回りセクター(マシンガンプール)に集中しています。
全体のパフォーマンス
ステーブルコインの時価総額は着実に増加しています: USDTは先週の1451億ドルから1459億ドルに増加し、増加率は0.55%に達しました。USDCは先週の415億ドルから421億ドルに増加し、増加率は1.44%に達しました。今週市場が下落したにもかかわらず、非米国市場を中心としたUSDTも米国市場を中心としたUSDCも成長を示しており、市場全体が依然として資金の継続的な流入を維持していることを示しています。
流動性が徐々に増加: 伝統的な市場の無リスクアービトラージ利率は、金利の引き下げが続く中で徐々に低下しており、オンチェーンの分散型金融プロジェクトのアービトラージ利率は、暗号資産の価値の向上に伴い、徐々に増加しています。Defiに戻ることは非常に良い選択となるでしょう。
資金状況:DefiプロジェクトのTVLは先週の541億ドルから現在の529億ドルに上昇し、近2ヶ月で初めてのマイナス成長を示しました。マイナス成長は2.21%に達し、主な原因は今週全体の市場が大幅に下落したことです。そのため、多くの契約やローンが強制的に清算され、Defi分野のTVLが減少しました。これは近2ヶ月間の持続的な上昇傾向を打破しました。今後の2週間は、全体のTVLの変動に注目し、下落トレンドが継続するかどうかをフォローするべきです。
! 市場パニックがエスカレート、DeFiとAIエージェントトラックに焦点を当てる|Frontier Lab Crypto Market Weekly
深く分析する
上昇ドライバー:
本ラウンドの上昇の核心的な推進要因は、以下の伝導パスに要約できます: 市場が牛市サイクルに入り、流動性需要が上昇し、それによって基礎的な貸出金利レベルが上昇し、DeFiプロトコルにおけるアービトラージサイクル戦略の収益空間が拡大しました。具体的には:
この伝導メカニズムは分散型金融セクターの内在的な価値支援を強化し、健全な成長の原動力を形成しました。
潜在リスク:
市場が最近上昇傾向にあるため、市場の投資家はより利回りや借入レバレッジにフォーカスしており、下落リスクを無視しています。今週、米連邦準備制度が市場の予想を裏切り、来年の年間4回の利下げを2回に変更したため、市場は急激な下落を見せ、10億ドル以上の契約や借入資産がロスカットされ、投資家に損失をもたらしました。このロスカットリスクは非常に高い可能性があります。