Web2からWeb3へ：ベンチャーキャピタルの巨人たちの暗号化投資の道

アンドリーセン・ホロウィッツ(の略称a16z)は、2009年に設立されたベンチャーキャピタル会社で、FacebookやTwitterなどの著名なインターネット企業への投資で知られています。時代の変遷とともに、a16zは新興の暗号化通貨分野に目を向け、この業界の重要な投資家となりました。

a16zは現在、350億ドル以上の資産を管理しており、人工知能、バイオメディカル、消費財、暗号化通貨などのさまざまな分野に関与しています。この記事では、a16zの暗号分野における投資戦略と成果について重点的に紹介します。

暗号空間に入る

a16zは2013年に初めて暗号化分野への投資を行い、その際にある暗号通貨取引プラットフォームの2500万ドルのBラウンド融資に参加しました。この投資はa16zにとって豊かなリターンをもたらし、暗号投資分野での地位を確立しました。

より良い暗号化投資を展開するために、a16zは2018年に専門の暗号化ファンドを設立しました。このファンドはこれまでに5回の資金調達を行い、管理資金は76億米ドルを超えています。

• 2018年：初めてのファンド、規模約3億ドル
• 2020年4月：第二のファンド、規模約5.15億ドル
• 2021年6月：第三のファンド、規模約220億米ドル
• 2022年5月:4号ファンドが(45億)、Web3ゲームファンドが(6億ドル)

報道によると、a16zは次の早期およびシードファンドのために約340億ドルを調達する計画を立てており、主に暗号、生物工学などの新興分野に投資する予定です。

! A16Z Crypto:暗号投資のゴールドフィンガーはどのように作られるのですか?

チーム概要

a16zは全員パートナー制度を採用しており、各専門ファンドには専門家が投資パートナーとして就任しています。Chris Dixonはa16zの暗号化ファンドの創設者であり、彼は多くの重要な暗号化投資を主導しました。また、2022年には某有名な経済誌の「世界のベストベンチャーキャピタリストランキング」で1位に選ばれました。

a16zに参加する前、クリス・ディクソンは成功した起業家であり投資家でした。彼はインターネットセキュリティ会社やテクノロジー推薦会社を設立し、独自のベンチャーファンドも設立しました。

現在、a16zには546人の従業員がいます。その中で99人(は18%)が暗号化分野を担当しており、これは会社がこの分野を重視していることを示しています。この99人の中で、15人は投資を専門に担当し、残りのスタッフは主にマーケティング、採用、法務、技術などの投資後サービスを担当しています。

! A16Z Crypto:暗号投資のゴールドフィンガーはどのように作られるのですか?

投資の特徴

a16zはWeb2とWeb3の分野で優れた投資実績を上げています。以下はa16z暗号化ファンドのいくつかの主要な投資特徴です：

1. "オールウェイ投資"を貫く：市場の状況に関わらず、継続的な投資を維持する。例えば、2018年から2020年のベアマーケットの間に前の2つのファンドを立ち上げ、現在の市場の低迷期でも活発に活動している。

2. 高い比率のリードインベストメントと追加投資：データによると、a16z暗号化ファンドは累積リードラウンドで首位に立っています。彼らは有望なプロジェクトに対して、しばしば複数回の追加投資を行います。

3. 投資規模が大きく、カバー範囲が広い：a16z暗号化ファンドは、100以上のプロジェクトに投資しており、ほぼ暗号化業界のすべてのトラックをカバーしています。彼らは「出資が豪華」として知られています。

4. メディアプロモーションとパッケージングに優れる：a16zは自社メディアチャネルを通じてプロモーションマーケティングを行い、各投資パートナーは自媒体を立ち上げて投資理念を共有する必要があります。また、彼らは投資プロジェクトに対してマーケティングや法律などの包括的なサポートを提供します。

! A16Z Crypto:暗号投資のゴールドフィンガーはどのように作られるのですか?

潜在プロジェクト投資

a16z暗号化基金は多くのポテンシャルプロジェクトに投資しており、以下は注目すべきいくつかのケース（累積資金調達額順に並べ替え、発行済みコイン、失敗したプロジェクト、または伝統的産業プロジェクトを除外）です：

1. あるブロックチェーンゲーム会社：3.25億ドル
2. あるWeb3ソーシャルプラットフォーム：3億ドル
3. ある暗号化支払い会社：2.8億ドル
4. あるブロックチェーン基盤インフラ企業：2.5億ドル
5. あるNFT取引プラットフォーム：2.44億ドル

! A16Z Crypto:暗号投資のゴールドフィンガーはどのように作られるのですか?

まとめ

a16zの「ソフトウェアの金の指」から「暗号の金の指」への変化は、技術の発展トレンドに対する鋭い洞察を反映しています。a16zの暗号基金のウェブサイトに記載されているように、インターネットは3つの時代を経てきました：最初の時代(1990-2005)ではa16zは設立されておらず、第二の時代(2005-2020)はa16zの成功をもたらしました。そして現在、私たちは第三の時代にあり、a16zはその輝かしい章を継続しようと努力しています。

! A16Z Crypto:暗号投資のゴールドフィンガーはどのように作られるのですか?