【Saham Jepang】Dua alasan mengapa Nikkei 225 stagnan setelah mencapai 42.000 yen | Kursus Analisis Teknis yang Tidak Bisa Anda Tanyakan Lagi oleh Hiroyuki Fukunaga | Manekuri Media informasi investasi dan uang dari Monex Securities
Alasan Pertumbuhan Terhambat yang Pertama: Perluasan Rasio Penyimpangan dari Moving Average
Sebelum pembukaan perdagangan pada 23 Juli lalu, dilaporkan bahwa Jepang dan Amerika Serikat telah mencapai kesepakatan dalam negosiasi tarif, menghilangkan faktor ketidakpastian yang dapat mempengaruhi kinerja, serta penurunan tarif dari awalnya 25% menjadi 15%. Hal ini disambut baik, dan indeks Nikkei 225 dibuka di atas Moving Average 5 hari, kemudian naik signifikan dan membentuk lilin besar.
Selain itu, pada 24 Juli berikutnya, kenaikan berlanjut, dan terjadi momen di mana harga mencapai 42.065 yen 83 sen selama jam perdagangan. Namun, meskipun berhasil pulih ke angka 42.000 yen, tidak dapat mempertahankan pada harga penutupan, dan setelah itu mengalami penurunan selama tiga hari hingga 29 Juli.
Mengapa situasi seperti ini terjadi? Saya percaya ada dua alasan. Yang pertama adalah deviasi antara moving average 5 hari dan harga saham. Pada 24 Juli, harga saham sempat mencapai puncaknya, namun ada momen yang mirip dengan pergerakan harga pada waktu itu. Itu terjadi pada 30 Juni ketika harga mencapai titik tertingginya. Pada waktu itu juga, setelah mencapai harga tertinggi 40.852 yen 54 sen, harga saham mengalami stagnasi, tetapi ada kesamaan yang menunjukkan kemungkinan puncak antara harga saham dan moving average.
Kesamaan tersebut adalah perluasan rasio deviasi dari Moving Average 25 hari. Saat mencapai puncaknya pada 30 Juni, rasio deviasi antara Moving Average 25 hari dan harga saham adalah 5,49%, melebihi 5% yang umumnya dianggap overbought. Selain itu, pada 24 Juli, rasio ini adalah 5,39%, yang juga melebihi 5%.
Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa setelah itu mengalami stagnasi karena baik itu telah melampaui level 5% yang dianggap overbought. Terutama dalam dua hari ini, masing-masing telah terbentuk sumbu atas, sehingga selama jam perdagangan, tingkat penutupan kemungkinan telah jauh lebih menyimpang, yang mungkin mengarah pada penurunan setelahnya.
【図表】Indeks Harga Saham Nikkei (harian)
Sumber: Dibuat oleh PT Invest Trust dari i-chart
※Periode Moving Average adalah 5 hari (garis biru), 25 hari (garis merah), 75 hari (garis abu-abu) yang diatur
※Volume adalah pasar utama
※Periode momentum diatur pada 10 hari (garis biru) dan juga ditampilkan rata-rata bergerak momentum 3 hari (garis merah)
Di sisi lain, melihat momentum yang memberi tahu kita tentang kekuatan kenaikan dan penurunan, baik momentum maupun Moving Average yang merupakan sinyal, keduanya meningkat dan pada 24 Juli melampaui puncak 30 Juni. Namun, ketika melihat puncak momentum, itu tidak melampaui level 30 Juni, dan fenomena "inversi" yang telah berulang kali kami tunjukkan terjadi.
Fenomena pembalikan momentum menunjukkan bahwa meskipun harga saham memperbarui level tertinggi, momentum kenaikan dianggap melemah karena tidak mencapai level tinggi sebelumnya, yang mengisyaratkan bahwa puncak akan segera terjadi.
Oleh karena itu, jika setelah terjadinya fenomena pembalikan dua garis menurun, perlu memperhatikan puncak harga saham, dan dapat dikatakan bahwa pergerakan harga setelah 24 Juli telah disiratkan oleh momentum.
Dengan demikian, dapat dikatakan bahwa harga saham mengalami stagnasi karena dua alasan ini: perluasan deviasi dari Moving Average dan fenomena pembalikan momentum.
Apa arah ke depan?
Selain itu, mengenai perkembangan ke depan, jika penurunan momentum berlanjut, harga saham dapat turun hingga sekitar Moving Average 25 hari, sehingga disarankan untuk menahan diri dari membeli pada saat penurunan, atau perlu menunggu konfirmasi penghentian penurunan sebelum melakukannya.
Di sisi lain, ketika rasio deviasi menurun dan kedua garis mulai berbalik naik, diharapkan ada harapan pemulihan, sehingga penting untuk memperhatikan arah dan level momentum di masa depan untuk membantu keputusan perdagangan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
【Saham Jepang】Dua alasan mengapa Nikkei 225 stagnan setelah mencapai 42.000 yen | Kursus Analisis Teknis yang Tidak Bisa Anda Tanyakan Lagi oleh Hiroyuki Fukunaga | Manekuri Media informasi investasi dan uang dari Monex Securities
Alasan Pertumbuhan Terhambat yang Pertama: Perluasan Rasio Penyimpangan dari Moving Average
Sebelum pembukaan perdagangan pada 23 Juli lalu, dilaporkan bahwa Jepang dan Amerika Serikat telah mencapai kesepakatan dalam negosiasi tarif, menghilangkan faktor ketidakpastian yang dapat mempengaruhi kinerja, serta penurunan tarif dari awalnya 25% menjadi 15%. Hal ini disambut baik, dan indeks Nikkei 225 dibuka di atas Moving Average 5 hari, kemudian naik signifikan dan membentuk lilin besar.
Selain itu, pada 24 Juli berikutnya, kenaikan berlanjut, dan terjadi momen di mana harga mencapai 42.065 yen 83 sen selama jam perdagangan. Namun, meskipun berhasil pulih ke angka 42.000 yen, tidak dapat mempertahankan pada harga penutupan, dan setelah itu mengalami penurunan selama tiga hari hingga 29 Juli.
Mengapa situasi seperti ini terjadi? Saya percaya ada dua alasan. Yang pertama adalah deviasi antara moving average 5 hari dan harga saham. Pada 24 Juli, harga saham sempat mencapai puncaknya, namun ada momen yang mirip dengan pergerakan harga pada waktu itu. Itu terjadi pada 30 Juni ketika harga mencapai titik tertingginya. Pada waktu itu juga, setelah mencapai harga tertinggi 40.852 yen 54 sen, harga saham mengalami stagnasi, tetapi ada kesamaan yang menunjukkan kemungkinan puncak antara harga saham dan moving average.
Kesamaan tersebut adalah perluasan rasio deviasi dari Moving Average 25 hari. Saat mencapai puncaknya pada 30 Juni, rasio deviasi antara Moving Average 25 hari dan harga saham adalah 5,49%, melebihi 5% yang umumnya dianggap overbought. Selain itu, pada 24 Juli, rasio ini adalah 5,39%, yang juga melebihi 5%.
Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa setelah itu mengalami stagnasi karena baik itu telah melampaui level 5% yang dianggap overbought. Terutama dalam dua hari ini, masing-masing telah terbentuk sumbu atas, sehingga selama jam perdagangan, tingkat penutupan kemungkinan telah jauh lebih menyimpang, yang mungkin mengarah pada penurunan setelahnya.
【図表】Indeks Harga Saham Nikkei (harian)
Sumber: Dibuat oleh PT Invest Trust dari i-chart
※Periode Moving Average adalah 5 hari (garis biru), 25 hari (garis merah), 75 hari (garis abu-abu) yang diatur
※Volume adalah pasar utama
※Periode momentum diatur pada 10 hari (garis biru) dan juga ditampilkan rata-rata bergerak momentum 3 hari (garis merah)
Alasan Stagnasi Kedua: Terjadinya Fenomena Terbalik
Di sisi lain, melihat momentum yang memberi tahu kita tentang kekuatan kenaikan dan penurunan, baik momentum maupun Moving Average yang merupakan sinyal, keduanya meningkat dan pada 24 Juli melampaui puncak 30 Juni. Namun, ketika melihat puncak momentum, itu tidak melampaui level 30 Juni, dan fenomena "inversi" yang telah berulang kali kami tunjukkan terjadi.
Fenomena pembalikan momentum menunjukkan bahwa meskipun harga saham memperbarui level tertinggi, momentum kenaikan dianggap melemah karena tidak mencapai level tinggi sebelumnya, yang mengisyaratkan bahwa puncak akan segera terjadi.
Oleh karena itu, jika setelah terjadinya fenomena pembalikan dua garis menurun, perlu memperhatikan puncak harga saham, dan dapat dikatakan bahwa pergerakan harga setelah 24 Juli telah disiratkan oleh momentum.
Dengan demikian, dapat dikatakan bahwa harga saham mengalami stagnasi karena dua alasan ini: perluasan deviasi dari Moving Average dan fenomena pembalikan momentum.
Apa arah ke depan?
Selain itu, mengenai perkembangan ke depan, jika penurunan momentum berlanjut, harga saham dapat turun hingga sekitar Moving Average 25 hari, sehingga disarankan untuk menahan diri dari membeli pada saat penurunan, atau perlu menunggu konfirmasi penghentian penurunan sebelum melakukannya.
Di sisi lain, ketika rasio deviasi menurun dan kedua garis mulai berbalik naik, diharapkan ada harapan pemulihan, sehingga penting untuk memperhatikan arah dan level momentum di masa depan untuk membantu keputusan perdagangan.