Tren Baru di Bidang Keuangan Desentralisasi: Manajemen Likuiditas Dinamis Sedang Mengubah Aturan Permainan
Baru-baru ini, saat menghadiri konferensi TOKEN2049 di Singapura, sebuah tren yang jelas menarik perhatian luas: manajemen likuiditas di bidang Keuangan Desentralisasi sedang mengalami inovasi teknologi. Terutama dalam ekosistem Solana, manajemen likuiditas dinamis (DLMM) menjadi topik hangat yang menarik perhatian banyak proyek.
Selama setengah tahun terakhir, aktivitas DeFi di jaringan Solana meningkat secara signifikan, koin Meme bermunculan tanpa henti, dan total nilai yang terkunci (TVL) juga terus meningkat. Namun, tantangan baru muncul: lonjakan jumlah proyek menyebabkan Likuiditas terdistribusi, banyak pasangan perdagangan yang memiliki kedalaman yang tidak mencukupi, slippage yang tinggi, mempengaruhi pengalaman pengguna, sekaligus juga mengurangi ruang keuntungan bagi penyedia likuiditas (LP).
Kemunculan teknologi DLMM sangat tepat waktu, memberikan kemungkinan baru untuk memecahkan masalah ini. Ini melangkah lebih jauh dari likuiditas terkonsentrasi di Uniswap V3, mewujudkan penyesuaian otomatis dinamis untuk likuiditas. Mekanisme ini dapat secara cerdas mengalokasikan dana berdasarkan kondisi pasar, tidak hanya menyederhanakan operasi LP, tetapi juga membawa keuntungan yang signifikan:
Secara otomatis merespons fluktuasi pasar, mengurangi dampak perubahan harga yang ekstrem
Meningkatkan efisiensi penggunaan dana, memaksimalkan keuntungan dari setiap sen dana
Mengurangi slippage transaksi, mengoptimalkan pengalaman transaksi pengguna
Di lokasi TOKEN2049, DLMM menjadi topik hangat, bahkan ada yang bercanda bahwa di masa depan, proyek-proyek di bidang DeFi Solana yang tidak didukung oleh DLMM mungkin sulit untuk bertahan.
Tantangan utama yang dihadapi ekosistem Solana saat ini adalah, meskipun TVL telah pulih, namun jumlah proyek yang meningkat pesat menyebabkan likuiditas menjadi sangat terdistribusi. Proyek baru sering kali diragukan karena kurangnya likuiditas, sementara proyek DeFi lama menghadapi masalah efisiensi modal yang rendah dan kesulitan dalam menarik pengguna baru.
Pengenalan DLMM seperti memasang "sistem mengemudi cerdas" pada pasar likuiditas. Ini memungkinkan dana untuk secara otomatis menyesuaikan posisi, selalu terkonsentrasi di area pasar yang aktif, meningkatkan pemanfaatan dana, dan memberikan energi baru bagi seluruh ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Sebagai contoh proyek Saros di Solana, mekanisme DLMM yang baru-baru ini diterapkan telah mencapai hasil yang signifikan:
Slippage transaksi turun secara signifikan, terutama pada pasangan perdagangan beberapa koin Meme.
Peningkatan hasil LP, berkat peningkatan signifikan dalam pemanfaatan dana
Likuiditas konsentrasi meningkat, proyek baru dapat dengan cepat mendapatkan kedalaman setelah diluncurkan
Tim Saros juga berencana untuk membuka model DLMM sebagai "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS) untuk lebih banyak proyek, bertujuan untuk mengatasi masalah penyebaran likuiditas dalam ekosistem Solana. Ini sebenarnya adalah rencana peningkatan infrastruktur dasar Keuangan Desentralisasi, dan DLMM adalah mesin intinya.
Dari tren konferensi, data on-chain hingga pengalaman pengguna yang sebenarnya, dapat dilihat bahwa manajemen likuiditas dinamis, layanan likuiditas (LaaS), dan peningkatan efisiensi modal sedang menjadi pendorong utama pertumbuhan putaran berikutnya di Solana dan pasar Keuangan Desentralisasi secara keseluruhan.
Di masa depan, DLMM kemungkinan akan menjadi konfigurasi standar untuk proyek DeFi seperti Uniswap V3. Siapa yang dapat memanfaatkan teknologi baru ini dengan efektif, maka mereka akan memiliki keunggulan dalam siklus pemulihan pasar yang akan datang.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Suka
Hadiah
10
2
Bagikan
Komentar
0/400
CryptoTherapist
· 23jam yang lalu
mari kita uraikan kecemasan pasar ini terkait likuiditas... dlmm terasa seperti pengubahan kognitif untuk trauma solana sejujurnya
Lihat AsliBalas0
GasFeeNightmare
· 23jam yang lalu
Marah sekali melihat Slippage membuat kepala pusing.
Teknologi DLMM memimpin gelombang baru Keuangan Desentralisasi Solana, manajemen Likuiditas mengalami inovasi.
Tren Baru di Bidang Keuangan Desentralisasi: Manajemen Likuiditas Dinamis Sedang Mengubah Aturan Permainan
Baru-baru ini, saat menghadiri konferensi TOKEN2049 di Singapura, sebuah tren yang jelas menarik perhatian luas: manajemen likuiditas di bidang Keuangan Desentralisasi sedang mengalami inovasi teknologi. Terutama dalam ekosistem Solana, manajemen likuiditas dinamis (DLMM) menjadi topik hangat yang menarik perhatian banyak proyek.
Selama setengah tahun terakhir, aktivitas DeFi di jaringan Solana meningkat secara signifikan, koin Meme bermunculan tanpa henti, dan total nilai yang terkunci (TVL) juga terus meningkat. Namun, tantangan baru muncul: lonjakan jumlah proyek menyebabkan Likuiditas terdistribusi, banyak pasangan perdagangan yang memiliki kedalaman yang tidak mencukupi, slippage yang tinggi, mempengaruhi pengalaman pengguna, sekaligus juga mengurangi ruang keuntungan bagi penyedia likuiditas (LP).
Kemunculan teknologi DLMM sangat tepat waktu, memberikan kemungkinan baru untuk memecahkan masalah ini. Ini melangkah lebih jauh dari likuiditas terkonsentrasi di Uniswap V3, mewujudkan penyesuaian otomatis dinamis untuk likuiditas. Mekanisme ini dapat secara cerdas mengalokasikan dana berdasarkan kondisi pasar, tidak hanya menyederhanakan operasi LP, tetapi juga membawa keuntungan yang signifikan:
Di lokasi TOKEN2049, DLMM menjadi topik hangat, bahkan ada yang bercanda bahwa di masa depan, proyek-proyek di bidang DeFi Solana yang tidak didukung oleh DLMM mungkin sulit untuk bertahan.
Tantangan utama yang dihadapi ekosistem Solana saat ini adalah, meskipun TVL telah pulih, namun jumlah proyek yang meningkat pesat menyebabkan likuiditas menjadi sangat terdistribusi. Proyek baru sering kali diragukan karena kurangnya likuiditas, sementara proyek DeFi lama menghadapi masalah efisiensi modal yang rendah dan kesulitan dalam menarik pengguna baru.
Pengenalan DLMM seperti memasang "sistem mengemudi cerdas" pada pasar likuiditas. Ini memungkinkan dana untuk secara otomatis menyesuaikan posisi, selalu terkonsentrasi di area pasar yang aktif, meningkatkan pemanfaatan dana, dan memberikan energi baru bagi seluruh ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Sebagai contoh proyek Saros di Solana, mekanisme DLMM yang baru-baru ini diterapkan telah mencapai hasil yang signifikan:
Tim Saros juga berencana untuk membuka model DLMM sebagai "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS) untuk lebih banyak proyek, bertujuan untuk mengatasi masalah penyebaran likuiditas dalam ekosistem Solana. Ini sebenarnya adalah rencana peningkatan infrastruktur dasar Keuangan Desentralisasi, dan DLMM adalah mesin intinya.
Dari tren konferensi, data on-chain hingga pengalaman pengguna yang sebenarnya, dapat dilihat bahwa manajemen likuiditas dinamis, layanan likuiditas (LaaS), dan peningkatan efisiensi modal sedang menjadi pendorong utama pertumbuhan putaran berikutnya di Solana dan pasar Keuangan Desentralisasi secara keseluruhan.
Di masa depan, DLMM kemungkinan akan menjadi konfigurasi standar untuk proyek DeFi seperti Uniswap V3. Siapa yang dapat memanfaatkan teknologi baru ini dengan efektif, maka mereka akan memiliki keunggulan dalam siklus pemulihan pasar yang akan datang.