Analisis Strategi Investasi Memecoins

Memecoins sebagai varietas khusus di pasar cryptocurrency, telah menarik perhatian banyak investor. Artikel ini akan membahas dari berbagai sudut bagaimana menganalisis dan berinvestasi dalam Memecoins.

Analisis Beta

Beberapa Memecoin menjadi populer, sebagian besar karena mereka memiliki nilai Beta yang tinggi terhadap aset Layer 1(L1). Sederhananya, mengalokasikan dengan moderat Memecoin seperti BONK dapat memberikan efek leverage terhadap aset L1 tanpa benar-benar menggunakan leverage.

Sinyal yang kami perhatikan adalah ketika nilai Beta 30 hari melebihi nilai Beta rolling 90 hari. Ketika ini terjadi, rata-rata pengembalian BONK selama 30 hari dan 60 hari masing-masing adalah 124% dan 413% dengan median masing-masing 45% dan 57% (.

Ledakan BONK biasanya terjadi bersamaan dengan SOL yang meningkat lebih dari 5% dalam satu minggu. Dalam kasus ini, rata-rata pengembalian BONK adalah sebagai berikut:

• Rata-rata pengembalian 1 minggu 26%, median 14%
• Rata-rata pengembalian 30 hari 141%, median 11%
• Rata-rata pengembalian 60 hari 512%, median 27%

Perlu dicatat bahwa dalam sekitar 1/3 kasus, BONK sebenarnya mengalami penurunan, yang menunjukkan bahwa kinerja SOL tidak menjamin kinerja BONK yang luar biasa.

Keterkaitan antara BONK dan SOL biasanya cukup tinggi, tetapi pada periode di mana BONK berkinerja baik ) seperti Q4 2023, Q1 2024, Q4, dan bulan April tahun ini (, keterkaitan ini seringkali akan melemah.

Analisis Data On-Chain

Selain kinerja harga, analisis data on-chain juga merupakan metode penting untuk mengevaluasi kualitas Memecoins. Kami memperhatikan beberapa indikator berikut:

1. Pertumbuhan pemegang Token )90 hari (
2. Median dan Rata-rata Kepemilikan
3. Persentase pemegang yang memiliki >$1000
4. Persentase pemegang yang memiliki >$100k
5. Tingkat Retensi Paus
6. Arus Masuk/Keluar Bersih DEX Paus

Indikator ini dapat membantu kita memahami kualitas relatif dan keyakinan dasar pemegang Token.

Faktor Kunci Lainnya

Selain data on-chain, kami juga memperhatikan:

• Likuiditas perdagangan cukup
• Mengalami beberapa kali penarikan lebih dari 50%
• Volume Kontrak yang Belum Ditutup

Komunitas dan Kepercayaan

Kekuatan komunitas sangat penting untuk Memecoins. Kami mencari:

• Narasi yang menggugah dan slogan komunitas
• Keyakinan yang kuat dan rasa memiliki
• Kepemimpinan dan rasa koordinasi
• Tanda-tanda integrasi budaya
• Kemampuan promosi media sosial

Penilaian Nilai yang Adil

Salah satu metode untuk menilai "nilai adil" Memecoins adalah menganalisis hubungan antara nilai yang direalisasikan dan nilai pasar ) rasio MVRV (. Ketika rasio MVRV berada di bawah 1, ini mungkin menunjukkan bahwa kita mendekati dasar lokal.

Analisis Energi

Dalam kondisi kurangnya fundamental, indikator momentum dapat membantu menentukan waktu untuk membeli:

• Indeks Kekuatan Relatif ) RSI (
• Rata-rata bergerak
• Tren Pencarian Google

Lingkungan Makro

Memecoins sangat bergantung pada likuiditas dan kondisi ekonomi yang menguntungkan. Sentimen risiko dan kembalinya "semangat hewan" adalah faktor kunci.

Kesimpulan

Investasi Memecoins perlu mempertimbangkan berbagai faktor, termasuk nilai Beta, data on-chain, nilai wajar, indikator momentum, dan lingkungan makro. Meskipun demikian, Memecoins masih tergolong aset berisiko tinggi, investor harus bertindak hati-hati dan mengontrol posisi dengan bijak.