في يوليو الذي شهد الكثير من الأخبار، استمرت سوق الأسهم الأمريكية في أداء قوي
شهد شهر يوليو 2025 تركيزًا كبيرًا في نتائج الشركات للربع الثاني، بالإضافة إلى تداخل مؤشرات اقتصادية هامة واجتماعات السياسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (FRB)، مما جعل هذا الشهر بمثابة فيض من المعلومات للعاملين في السوق. ومع ذلك، فقد سجل سوق الأسهم أداءً قويًا بشكل عام، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 2.2% ومؤشر ناسداك 100 بنسبة 2.4%، مختتمًا بفوائد مستقرة.
في نهاية يوليو، لوحظت علامات إيجابية بشأن المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، بالإضافة إلى الأداء القوي في مجال الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات من قبل شركات التكنولوجيا الكبرى مثل ألفابت [GOOGL]، وميتا بلاتفورمز [META]، ومايكروسوفت [MSFT].

الأسس الحالية: الانتعاش المفاجئ بسبب بيانات التوظيف واستقالة مجلس الاحتياطي الفيدرالي
نطاق الأسعار وسعر الإغلاق للأسبوع الماضي (أسبوع 28 يوليو) (سعر Bid من مانيكستريدرا FX)

・الدولار الأمريكي/الين: 147.292 ين～150.914 ين 147.389 ين

・اليورو/الدولار الأمريكي: 1.13911 دولار ~ 1.17701 دولار 1.17392 دولار

・يورو/ين: 169.723 ين～173.891 ين 170.904 ين
الأسبوع الماضي (أسبوع 28 يوليو) الدولار الأمريكي / الين: أسبوع من الذهاب والعودة
الأسبوع الماضي (أسبوع 28 يوليو) شهد سلسلة من الأحداث المالية المهمة مثل لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) واجتماع بنك اليابان وإحصاءات التوظيف في الولايات المتحدة. كانت كل من لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية واجتماع بنك اليابان أحداثًا مهمة.

يبرز انخفاض سوق الأسهم الأمريكي المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد مع تراجع إحصائيات التوظيف. مشهد الأسهم في اليابان هادئ مع تحقيقات رئيسية من شركات مثل تويوتا. كما تتركز الأنظار على الاجتماع القادم للحزب الحاكم وسط الاضطرابات السياسية.

تتناول المقالة تأثير إحصاءات التوظيف الأمريكية في يوليو 2025 على سوق الأسهم، مشددة على أوجه التشابه مع سيناريو مشابه من أغسطس 2024. وتؤكد على أهمية الحفاظ على منظور استثماري طويل الأجل على الرغم من تقلبات السوق على المدى القصير.

شهد سوق الأسهم الأمريكي تراجعًا عبر المؤشرات الرئيسية بعد بيانات التوظيف المخيبة للآمال لشهر يوليو. تم بيع أسهم التكنولوجيا الكبرى مثل آبل وأمازون بشكل كبير، مما ساهم في الاتجاهات النزولية المستمرة في داو وناسداك وS&P 500. عكست المؤشرات الاقتصادية تراجع سوق العمل.

يتناول المقال الأداء الأخير لمؤشر S&P 500، مع تسليط الضوء على ارتفاعه الكبير وظروف السوق المستقرة. كما يستعرض انتعاش الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، والتوقعات الإيجابية للأرباح الشركات، وفوائد الدولار الأضعف للشركات الأمريكية. ويتطرق أيضًا إلى استراتيجيات الاستثمار، ولا سيما أهمية الاستثمار على المدى الطويل.

كادنس ديزاين سيستمز [CDNS]، زيادة بنسبة 20% في الإيرادات بسبب الطلب المتعلق بالذكاء الاصطناعي
أعلنت شركة كادنس ديزاين سيستمز [CDNS]، التي تطور أدوات EDA لأتمتة تصميم الدوائر المتكاملة والأجهزة الإلكترونية، أن نتائجها المالية لفترة الربع الثاني من عام 2025 (أبريل - يونيو) أظهرت زيادة في الإيرادات بنسبة 20٪ مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، حيث بلغت الإيرادات 1.275 مليار دولار، بينما انخفض صافي الربح بنسبة 30٪ ليصل إلى 165 مليون دولار. بلغت الأرباح لكل سهم وفقًا لمعايير غير GAAP (معايير المحاسبة الأمريكية) 1.65 دولار، متجاوزة توقعات السوق التي جمعتها LSEG (مجموعة بورصة لندن) والتي كانت 1.55 دولار بنسبة 6.1٪.
زاد الطلب على الذكاء الاصطناعي (AI) مما دفع الإيرادات إلى الارتفاع، محققًا زيادة بنسبة 20%. بالإضافة إلى ذلك، زادت تكلفة البضائع المباعة ونفقات الصيانة.

تستعرض المقالة اتجاهات السوق لبيتكوين من 25 يوليو إلى 31 يوليو، مع تفاصيل تقلبات الأسعار بسبب عوامل مختلفة مثل مفاوضات التجارة الأمريكية وقرارات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. وتتوقع التعديلات المحتملة لشهر أغسطس، مع الأخذ في الاعتبار المؤشرات الاقتصادية والتشريعات التي تؤثر على سوق العملات المشفرة.

شهد أداء المحفظة انخفاضًا طفيفًا ليصل إلى حوالي 15% من العوائد الزائدة منذ تأسيسها بسبب التحديات السوقية في يوليو، لكنها لا تزال تتفوق بشكل كبير على المعايير المرجعية. تتضمن استراتيجية أغسطس العديد من الأسهم الجديدة والاستبعادات.

تحلل المقالة آفاق أسعار الفائدة الأمريكية في أواخر عام 2025، مع التأكيد على الضغوط المحتملة على أسعار الفائدة الحقيقية بسبب تباطؤ الاقتصاد، وتوقعات التضخم الناتجة عن التعريفات وتضخم الأجور، والحاجة إلى استراتيجيات استثمار متوازنة في السندات والأسهم.

شهد سوق الأسهم الأمريكي انخفاضات في جميع المؤشرات الرئيسية، حيث انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 330 نقطة وسط توقعات مخفضة بشأن تخفيضات الفائدة وقلق بشأن أسهم الرعاية الصحية. البيانات القادمة حول التوظيف تضيف إلى حذر السوق.

قررت بنك اليابان الإبقاء على سعر الفائدة السياسة عند حوالي 0.5٪ مع رفع توقعات التضخم للسنة المالية 2025 إلى 2.7٪، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع أسعار المواد الغذائية. وأكدوا على نهج حذر، مشددين على أهمية البيانات الفعلية بدلاً من التوقعات في اتخاذ قرارات السياسة المستقبلية.

تتناول المقالة الزيادة الأخيرة في انخفاض قيمة الين مقابل الدولار الأمريكي، محللة علاقتها بفروق أسعار الفائدة وآثار عدم الاستقرار السياسي في اليابان. وتقترح أن ضعف الين مدفوع بالتداول المضارب بدلاً من الأسس الاقتصادية، مع تركيز ملحوظ على آثار العجز التجاري.

في يونيو 2025، أظهر مؤشر الإنتاج الصناعي في اليابان زيادة بنسبة 1.7%، على الرغم من انخفاض الشحنات. بينما من المتوقع أن تنمو بعض القطاعات مثل الإلكترونيات، تظل الشكوك قائمة. استثمار المعدات مستقر، مما يشير إلى اقتصاد قوي.

تتناول المقالة إمكانيات النمو على المدى الطويل لشركات الذكاء الاصطناعي التي تستحق الاحتفاظ بها في السنوات القادمة، مع تسليط الضوء على إنفيديا، ومنصات ميتا، وأمازون، وأورورا إينوفيشن، وأوبر تكنولوجيز لقوتها الفريدة ومراكزها في نظام الذكاء الاصطناعي.

تستعرض المقالة النتائج المالية للربع الثاني لعدة شركات بما في ذلك إنترأكتيف سيرجكال، وشلمبرجر، وتشارلز شواب، و3M، وفيريزون كوميونيكاشنز، مشيرة إلى أن جميعها تجاوزت توقعات السوق في الإيرادات والأرباح لكل سهم.

لقد حولت تطورات الذكاء الاصطناعي البرمجة، مما سمح بتنفيذ المهام باستخدام اللغة الطبيعية بدلاً من لغات البرمجة التقليدية. ونتيجة لذلك، أصبحت الكفاءة في اللغة الإنجليزية أمرًا حاسمًا لتعليم الذكاء الاصطناعي بشكل فعال، مما يبرز تحولًا في المهارات الأساسية للمبرمجين في عصر الذكاء الاصطناعي.

كشفت الاجتماعات الأخيرة للجنة السوق الفيدرالية عن انقسام في سياسات أسعار الفائدة، حيث عارض عضوان من المجلس القرار القاضي بالحفاظ على أسعار الفائدة. على الرغم من الضغوط المستمرة من أجل خفض الأسعار، شدد رئيس اللجنة باول على الحذر، مشيرًا إلى عدم اليقين الاقتصادي. ستعتمد القرارات السياسية المستقبلية على عوامل مثل التضخم واتجاهات التوظيف.

تناقش المقالة التقلبات الكبيرة في سوق اليورو/يم، مع التركيز بشكل خاص على ارتفاعه حتى يوليو 2024، والذي انحرف عن الفرق في أسعار الفائدة بين اليابان وألمانيا. تحلل كيف أثرت حركة اليورو/يم على حركة الدولار/يم وتتكهن بالاتجاهات المستقبلية فيما يتعلق بفروق أسعار الفائدة.