AI时代的算力革命:英伟达业绩超预期,算力需求持续高涨

英伟达最新财报显示,公司业绩远超预期,体现出AI算力需求的持续强劲。单季度收入260亿美元,同比增长262%;净利润148.8亿美元,同比增长628%。数据中心收入226亿美元,同比增长427%。

英伟达新一代Blackwell平台将在今年第二财季交付,有望进一步拓展营收增长空间。H200和Blackwell芯片需求预计将持续到2025年。网络收入同比增长242%,反映出对高速网络的强劲需求。

随着英伟达B系列产品升级,市场开始对下半年甚至2025年进行展望,算力估值有望逐渐向2025年切换。当前应关注中际旭创、新易盛、天孚通信等算力核心标的。

AI发展也推动了光模块技术加速演进,光模块迭代周期从4年缩短至2年。TRO技术作为一种折中方案,有望成为光互联技术的重要发展方向。

中国移动发布"九天"人工智能基座,包括万卡级智算集群、千亿多模态大模型等,并将投产3个近两万卡超大规模单体智算中心。这将为AI发展提供强大的算力支持。

总体来看,AI正推动算力需求持续高涨,催生新一轮技术创新和产业变革。国内外厂商纷纷加大AI相关投入,算力产业链有望保持高景气度。