加密货币投资:宏观预测正确率与实际盈利的矛盾

本周在新加坡举行的Token2049会议可谓盛况空前。参会人数较去年翻倍,达到2万多人。会场内外热闹非凡,各种派对活动此起彼伏。一些小型项目在小舞台上的发言费用甚至高达65万美元。夜总会Marquee每晚被不同的加密项目预订,单是场地费就要20万美元。

相比之下,同期举行的传统金融会议Milken Institute则显得呆板无趣。这种反差凸显了加密货币行业的活力与传统金融的保守。

回顾过去一年的宏观经济预测,我的正确率只有25%。但尽管如此,总体上我的投资依然实现了盈利。这是因为,无论具体的触发事件如何,只要政策反应符合预期 - 即通过印钞来抑制波动性,那么我的投资组合就能从中获益。

近年来,为了压制市场波动,政府和央行不断增加货币供应。以美国为例,每次债券市场波动加剧时,美联储都会降息并扩大资产负债表。这种做法虽然在短期内有效,但长远来看需要越来越多的货币来维持。

在这种背景下,比特币和加密货币成为了法定货币泛滥的释放阀。只要比特币的技术保持可靠,它就将继续受益于精英们试图违反经济规律的行为。

作为投资者,我们的目标应该是以最低成本获得比特币。短期投机虽然困难,但只要不滥用杠杆,长期持有比特币仍是应对未来系统重置的有效策略。

展望未来,美联储很可能会继续降息至接近0%,并加大信贷投放。欧盟、中国和日本也将采取类似的宽松政策。在这种环境下,加密货币市场有望继续上涨。

对于已经全仓加密货币的投资者来说,可以静观其变。而对于还持有法币的人来说,现在是将其投入加密市场的好时机。