BTC生态新兴力量崛起:资产沉淀策略对比分析

随着BTCFi叙事的演进,BTC资产的链上流动性成为各大生态和协议的关注焦点。BTC正从静态价值存储转变为可参与更多链上收益场景的资产,在DeFi生态中的应用潜力大幅提升。

Core、BOB和Corn是近期BTCFi领域的代表性增长案例:Core聚焦新兴BTC LST资产;Corn与Pendle合作推出积分衍生玩法快速抢占市场;BOB通过丰富生态和流动质押服务吸引流动性。各生态围绕"生息"的系列动作极大激活了BTC资产的流动性。

1. 背景

1.1 BTC资产链上流动路径

BTC及其锚定资产在链上的流动方向可分为三层:

1. 原生BTC
2. 封装BTC、BTC L2及侧链映射资产、流动性质押BTC
3. 各种DeFi场景中的BTC衍生资产

1.2 BTC资产市场现状

中心化封装BTC仍占主导地位,WBTC和BTCB合计占75%以上市场份额。LBTC和SolvBTC.BBN等BTC LST近期增长迅速,成为新兴力量。

BTC锚定资产主要应用于借贷协议。WBTC和BTCB在Aave v3和Venus协议中的TVL占各自总供应量20%以上,反映大资金对稳定收益的需求。

BTC LST市场总量约25.1K BTC,Lombard和Solv Protocol占70%以上份额。除借贷外,积分交易市场成为重要下游应用。

2. BTCFi生态的资产沉淀策略

2.1 Core:聚焦增量资产与代币激励双轮驱动

Core是BTC驱动的L1扩展方案,TVL达$591.5M,半年增长4757.9%。

增长策略:

1. 聚焦BTC锚定资产增量市场,吸纳Solv衍生资产
2. 构建原生协议并快速集成BTCFi项目,完善生态应用
3. 利用$CORE空投和市场表现支撑激励结构

2.2 Corn:积分衍生玩法高效吸引BTC LST流动性

Corn是新兴ETH L2网络,当前存款活动TVL $425.8M。

增长策略:

1. 与Pendle合作引领BTC LST积分衍生玩法
2. TVL BootStrap Campaign吸引初始流动性

2.3 BOB:安全桥接与强劲生态助力资产聚拢

BOB是混合型Layer2网络,总TVL达$65.7M。

增长策略:

1. 推出一键流动质押服务及生态集成
2. BOB Fusion激励计划

3. 总结

不同网络资产沉淀策略各有侧重:Core深度集成Solv Protocol;Corn联合Pendle推积分衍生;BOB广泛集成BTCFi项目。

有效实现生态资金沉淀的关键在于:

1. 打通和激励大体量增量锚定资产
2. 多样化DeFi应用形成可组合生息策略
3. 提供多方激励预期

目前BTC锚定资产在L2和侧链的TVL约16亿美元,占BTC总市值0.14%。未来BTC流动性释放后,BTCFi生态仍有巨大增长空间。