加密货币抵押贷款正在崛起：2025年房主需要知道的事项 - Brave New Coin

随着去中心化金融的成熟，人们发现他们可以在不抛售房屋或比特币的情况下，利用数字资产的价值来应对现金危机。

理解加密资产抵押贷款及其优点

Chainalysis在2024年初对持有者进行了调查，发现大约五分之一的全球加密货币持有者考虑过以他们的币进行借贷。这一变化显示了区块链资产如何融入日常金融，加密货币抵押贷款位于这一变化的前沿，让借款人可以以币作为抵押换取美元、欧元或稳定币，有时以比特币贷款的形式，当比特币作为主要抵押品时。

由于市场波动，贷款人通常要求借款人提供比贷款价值更高的加密货币，这一做法称为过度抵押。借款人在未逾期付款或抵押品未低于设定的底线时，仍保留其币的所有权。

对于许多房主来说，真正的吸引力在于能够借款而无需抛售加密货币或房产，这通常会引发税单。目前，几个借贷平台接受数字币和日常资产（如房屋净值）作为抵押。他们在决定借出多少时，保持房屋契约完好，同时将其价值与加密货币的价值一并考虑。这种混合模式正在慢慢赢得那些希望在不抛售币的情况下兑现流动性的业主的青睐。

平台如何改变房屋净值贷款

在2025年，将区块链与房屋净值贷款相结合开始重新编写人们利用住房财富的规则。越来越多的金融科技公司允许借款人在一笔交易中同时使用数字资产和房屋价值，以比特币或稳定币支付贷款。条款带有固定利率，智能合约监控抵押品，降低对手风险，并将审批时间缩短到几天而不是几周。

传统上，获得房屋净值贷款意味着要经过漫长的评估、多个信用检查和几周的承保，因此借款人通常会提前计划再申请。相比之下，基于智能合约的贷款可以在几天内发放资金——或者，如果抵押品看起来稳固，甚至在几个小时内——因为审批引擎是通过代码运行，而不是通过人工队列。借款人的房屋在整个过程中保持在他们的名下，资金以稳定币或当地法币的形式流动，这取决于平台和地区的规则。

对于同时持有大量加密资产的房主来说，这种混合抵押品设置消除了在账单到期时抛售数字资产和获得现金之间的痛苦分叉。许多平台进一步采取措施，自动监控抵押品与贷款的比例，因此如果该数字下降得太低，系统会发出追加保证金通知，或者在某些情况下仅清算部分抵押，保护贷方和借方免受意外的冲击。

根据Galaxy Digital的2025年第一季度借贷报告，以加密抵押贷款进行房地产借款同比增长了47%，大部分活动发生在房产记录已数字化或监管沙箱已批准基于区块链的贷款项目的地方。

加密货币抵押借款的真实世界应用案例

加密资产支持的贷款已经远远超出了投机性的头条新闻，现在出现在日常财务规划中。在葡萄牙，许多公民持有数字资产，房价持续上涨，房主们利用加密抵押贷款来支付升级费用或将高利率贷款合并为单一的低成本义务。与此同时，在新加坡，拥有混合数字和实体资产的小公司正在从其代币中提取流动性，以支付工资、库存或购买设备。

美国的创始人也在采纳这种模式。一位硅谷企业家将价值200万美元的以太坊与房屋净值担保结合起来，获得了七位数的信用额度来扩大他们的早期创业公司，避免了稀释和漫长的风险投资谈判。由于抵押品存放在智能合约中，内置的价格预言机触发器会在市场波动时自动调整贷款价值比，保护借款人免受强制出售。

房地产投资者也在密切关注。通过将租金收入与加密货币储备缝合成一个单一的抵押品池，一些买家在牛市期间融资新收购，捕捉涨幅并保持资产锁定。

尽管仍然是一个小众市场，但混合借贷正在取得进展。根据The Block Research的数据，2025年上半年，基于加密货币和房地产的借贷全球估计达到34亿美元。

监管动态与市场趋势

加密担保贷款在世界大部分地区仍然徘徊在灰色法律领域。也就是说，2024年和2025年初带来了更多来自官方的指导。英国金融行为监管局推出了一项试点计划，让经过审查的公司在密切监督下实验链上抵押。在瑞士和阿联酋，监管机构发布了数字资产支持工具的明确定义，为受监管的加密担保贷款铺平了道路。

在美国，规则因州而异，仍然不够完善。消费者金融保护局尽管如此，还是发布了一份2024年的指导信，公开指出加密货币作为抵押品的出现，并鼓励透明的披露和强有力的消费者保护措施。其建议不具法律效力，但许多人将其视为未来更严格规则的风向标。

波士顿咨询集团最新的预测表明，基于数字资产的贷款市场可能在2028年前每年增长约31%。这种稳定的增长吸引了机构投资者，因此韩国和德国的银行现在正在试点记录区块链上留置权并发行以数字抵押品担保的抵押贷款的方案。

然而，严重的风险仍然存在。价格快速波动、软件漏洞以及不匹配的钱包可能会对借款人和贷方造成严重打击。到了到期时，清晰一致的规则和坚固的技术将是促进广泛采用的粘合剂。

加密支持的房屋贷款的未来之路

加密货币和传统房屋净值贷款碰撞的日子已经到来。到2025年，想要在不抛币的情况下释放现金的房主应该会在市场上找到加密资产支持的贷款。

更强大的网络、更精确的智能合约，以及在任务旁边日益增长的监管关注，使得曾经不可思议的概念——同时以房屋和持有的数字资产作为抵押借款——走到了中心位置，尤其是在欢迎科技的地方。然而，这一模式是否能成功，仍然取决于持续的创新、平稳的价格和各地明确的规则。