从VC到独立交易员：一位加密市场交易者的成长之路

2021年初，随着各大交易所平台币的火热，Raxy进入了加密货币行业。他先是参与了GameFi项目，随后进入风险投资领域，在两年多的VC生涯中审阅了数百个项目。今年年初，Raxy决定离开VC，专注于系统学习和实践交易，从一级市场投资人转型为独立交易员。

Raxy的交易进步是从亏损开始的。年初比特币大涨后，他尝试用之前的"估值嵌套"逻辑来交易山寨币，即根据一级市场的热门赛道在二级市场寻找类似背景、估值合理的标的。这种方法初期为他带来了一些收益，但从3月开始，市场出现了异常变化。

通过分析比特币和USDT的市占率，Raxy意识到山寨币的获利难度显著增加。他重新评估了自己的交易策略，最终得出结论：在加密市场中，比特币是最适合进行充分博弈的品种。因此，他逐步将交易重心转移到比特币上。

目前，Raxy管理着约200万美元的资金。他的资金配置策略如下：

1. 80%-90%投入现货市场，采用海龟交易法结合关键均线指标捕捉市场趋势。
2. 剩余10%-20%用于合约交易，主要依靠传统图表形态分析和部分技术指标辅助决策。

Raxy认为市场结构可分为震荡和趋势两种，不断循环转换。他主要使用以EMA为核心的均线系统，特别关注EMA20和EMA200，并辅以MACD、RSI和SRSI等指标确认趋势。他的交易规则简明扼要：

• EMA20上穿EMA200时买入
• EMA20下穿EMA200时卖出

这种策略能够确保在大涨时参与，大跌时规避风险。虽然均线交易在震荡市场中可能产生频繁的错误信号，但Raxy强调其最大优势在于操作简单明了，不需要复杂分析或主观判断，适合情绪控制能力较弱的交易者。

对于山寨币交易，Raxy认为均线策略效果相对较差。他将日线EMA20视为重要参考指标，只有当其抬头或被突破时才考虑交易。山寨币交易对止盈和仓位管理要求更高，需要精确判断和严格控制。

海龟交易法是Raxy采用的另一种策略，适用于趋势明显的市场环境。他将海龟交易法与均线结合使用，主要依赖均线，辅以海龟法则确认趋势。

在判断市场顶部时，Raxy重视SRSI指标。当SRSI出现死叉时，他会采取减仓策略；金叉时则考虑重新建仓。此外，他还会观察大户行为，寻找市场可能转向的线索。

Raxy总结了两次重大亏损的经验，制定了"Stop Doing List"：

1. 避免设定不切实际的整数关卡目标
2. 始终尊重交易系统信号，合理分配仓位
3. 不同策略应使用独立账户，避免混淆

最后，Raxy分享了六点交易心得：

1. 视交易为人生游戏中的高难度挑战
2. 一级市场投资注重人品，二级市场核心是仓位管理
3. 没有完美策略，要根据市场阶段调整
4. 交易顿悟在于开始做减法，不再幻想暴富或恐惧持续亏损
5. 顺应大势，提高确定性
6. 机会常在，关键是保持自身状态

Raxy的经历表明，成功的交易需要不断自我探索，找到与个人性格匹配的交易策略，并持续调整自身与交易策略的关系。这是每个交易员成长道路上的关键课题。