2024年上半年Web3各领域发展概述

以太坊

Zero Knowledge

ZKVM和ZKEVM领域发展迅速,多个项目开始从ZKEVM向ZKVM转型。Plonky3的推出推动了这一转变。目前有多个可用的虚拟机,包括ZKWASM、SP1、JOLT和Risc0等。ZK中间件方面,证明验证系统仍然活跃,多个项目与Eigenlayer合作。应用方面,可验证AI和可验证链外数据等领域值得关注。

MEV、链抽象/账户抽象、意图

MEV领域,Flashbots正在探索利用Intel SGX实现隐私计算。完全同态加密也成为潜在的反MEV解决方案。区块构建市场高度集中,引发对抗审查能力的担忧。Relay仍然是区块传输的关键环节。

链抽象和账户抽象方面,NEAR推出了多链签名功能。智能合约钱包在提供无缝用户体验方面发挥重要作用。账户抽象账户数量和活跃度均有显著增长。EIP-7702有望带来更好的用户体验。

意图框架、preconfirmation等领域的项目仍在开发中,需要进一步观察。

比特币

比特币Rollup关注度有所下降,但BitVM等技术突破为Rollup提供了新机会。收益导向的比特币策略获得关注,多个项目为BTC持有者提供收益机会。

资产协议方面,BRC-20表现疲软,Runes等新协议引发短暂关注后热度下降。Taproot资产与闪电网络的集成可能重新激发兴趣。

比特币质押(restake)成为新兴赛道,可分为对本金slash、对利息slash和不slash三种类型。Babylon生态快速发展,多个项目围绕其构建应用。

比特币DeFi和MEV领域也有新的发展。wrapped BTC竞争加剧,链上DEX主要使用PSBT,MEV场景更加活跃。

技术方面,OP_CAT等软分叉升级仍存在争议。BitVM取得重要进展,BitVM桥有望在年底前实现测试网上线。通道和Joinpool方案也取得显著进展。

Solana

机构对Solana的兴趣增加,Paypal和Stripe等大型企业加入生态。Solana Actions和Blockchain Links (Blinks)为零售用户提供了更无缝的Web3体验。memecoin仍是生态系统的重要组成部分,pump.fun等平台推动了大量memecoin的涌现。

TON

TON在上半年表现出色,主要得益于Telegram小程序的蓬勃发展。Notcoin等tap-to-earn游戏获得广泛关注。TON推出了广告分成机制,并设立了大规模的生态基金和社区激励计划。

重质押 (Restaking)

Eigenlayer成为重质押领域的主导者,TVL一度达到200亿美元。多个流动性重质押代币(LRTs)和验证者服务(AVS)应运而生。ZK项目与AVS的契合度较高。

Babylon允许比特币持有者为PoS链提供安全性,其生态系统已有近百个项目,涵盖Layer 2、DeFi、流动性质押等多个领域。

Modularity

数据可用性(DA)领域参与者较少,主要包括以太坊、Celestia、EigenDA、Avail和NearDA。以太坊仍是rollups的首选DA解决方案。

Rollup框架和RaaS(Rollup-as-a-Service)方面,Arbitrum、Base和OP Mainnet领先优势明显。OP Stack和ZK Stack等多个RaaS解决方案并存,推动了rollup数量的增加。

DePIN

DePIN在上半年获得显著关注,尤其是在Solana生态系统中。AI与DePIN的结合成为热点。节点销售成为流行的收入策略。物联网传感器、可穿戴设备、数据市场和无线网络是DePIN的主要应用领域。

AI x Crypto

AI对计算资源的巨大需求推动了区块链技术在AI基础设施中的应用。计算网络、验证网络、代理网络等多个细分领域涌现出众多项目。无代码/低代码平台在AI代理部署方面出现创新。数据相关的基础设施和隐私保护技术也受到关注。

RWA (Real World Assets)

RWA领域继续取得重大进展,私人信贷和美国国债成为最受关注的资产类别。机构对RWA代币化的兴趣增加,但监管风险仍是主要考虑因素。Avalanche在机构RWA平台方面取得显著进展。

游戏与娱乐

除TON迷你游戏外,游戏市场情绪整体低迷。IMX、Polygon和Ronin仍是主要的游戏公链。Ronin凭借Pixels等游戏保持领先地位,IMX则吸引了多个大型Web2游戏工作室。游戏与AI的结合仍处于早期阶段。

SocialFi

SocialFi热度持续,主要由Friend.tech、Farcaster和TON/Telegram社交应用推动。Friend.tech V2引入新功能,但用户参与度仍有波动。Farcaster通过Frames等创新功能实现突破,形成了活跃的生态系统。

DeFi

DeFi增长主要由Eigenlayer和Ethena等项目推动。稳定币领域出现更多RWA支持的项目。以太坊仍是TVL最高的公链,Blast和Base表现突出。CeDeFi模式反映了对链上资产可持续收益的需求。

机构服务

机构服务领域融资活跃,但主要集中在早期和A轮。交易基础设施、机构级质押、CeFi借贷、收益型稳定币和衍生品平台是主要观察方向。投资者更青睐已展现成长潜力和稳定性的公司。