Mô hình Hong Kong - Thâm Quyến trong khởi nghiệp Web3: Phân tích sự tuân thủ và rủi ro tiềm ẩn

Trong những năm gần đây, trong số các doanh nhân Web3, một mô hình "cửa hàng phía trước ở Hồng Kông, nhà máy phía sau ở Thâm Quyến" đang trở nên phổ biến. Sự xuất hiện của mô hình này xuất phát từ việc né tránh các tài liệu quy định liên quan được phát hành vào năm 2021. Tài liệu này nêu rõ rằng việc tiến hành các hoạt động tài chính liên quan đến tiền ảo trong lãnh thổ Trung Quốc là hành vi bất hợp pháp.

Mô hình này tồn tại chủ yếu là do sự quan tâm của cơ quan quản lý không chỉ tập trung vào việc dự án có phục vụ trực tiếp người dùng trong nước hay không, mà còn bao gồm địa điểm hoạt động thực tế, quyết định cốt lõi và quản lý tài chính của dự án. Trên bề mặt, mô hình này dường như đã tránh được rủi ro quản lý bằng cách đăng ký thực thể pháp lý tại Hồng Kông, giới hạn đối tượng phục vụ là người dùng ở Hồng Kông và nước ngoài, đồng thời thực hiện các quy trình như thanh toán và xin giấy phép ở nước ngoài.

Lựa chọn thành lập đội ngũ kỹ thuật tại Thâm Quyến, chủ yếu dựa trên cân nhắc về hiệu quả chi phí và lợi thế công nghệ. Thâm Quyến là một phần quan trọng của Khu vực Vịnh Đại Hàng Châu, sở hữu nền tảng nghiên cứu và phát triển công nghệ trưởng thành cùng với nguồn nhân lực Web3 phong phú. Đối với nhiều dự án, việc thuê ngoài phát triển công nghệ cơ sở tại Thâm Quyến là một lựa chọn kinh doanh hợp lý.

Tuy nhiên, mô hình này vẫn tồn tại những rủi ro tiềm ẩn về Sự tuân thủ. Phát triển công nghệ, cải tiến sản phẩm và vận hành kinh doanh của các dự án Web3 thường có sự kết hợp chặt chẽ. Nhóm kỹ thuật trong nước có thể không chỉ đảm nhiệm công việc phát triển, mà còn có thể liên quan đến thiết kế token, một phần vận hành, xử lý dữ liệu, điều này đã đặt ra những rủi ro về Sự tuân thủ cho dự án.

Các cơ quan quản lý sẽ không chỉ nhìn vào cấu trúc bề ngoài, mà sẽ chú ý sâu đến chuỗi kiểm soát thực tế của dự án. Nếu quản lý hoạt động hàng ngày của dự án, các quyết định quan trọng, và xử lý tài chính vẫn tập trung trong nước, ngay cả khi đối tượng dự án được đăng ký tại Hong Kong, vẫn có thể bị coi là "thực chất" sử dụng tài nguyên trong nước để cung cấp dịch vụ tài chính bất hợp pháp.

Để giảm thiểu rủi ro pháp lý, các đội ngũ khởi nghiệp Web3 cần chú ý đến những điểm sau khi áp dụng mô hình này:

1. Tách biệt hoàn toàn chuỗi kiểm soát cốt lõi trong và ngoài nước. Đảm bảo rằng quyết định dự án, luồng vốn, xử lý dữ liệu người dùng, v.v. được thực hiện độc lập bởi các thực thể ở nước ngoài.

2. Tránh sự trộn lẫn giữa chức năng nghiên cứu phát triển công nghệ và vận hành sản phẩm. Xác định rõ ràng phạm vi công việc của đội ngũ kỹ thuật, tách biệt nghiêm ngặt với đội ngũ tuân thủ của thực thể Hồng Kông và đội ngũ vận hành.

3. Thiết lập một bức tường pháp lý và Sự tuân thủ rõ ràng. Thiết lập cơ chế cách ly rõ ràng với đội ngũ nội địa trên hợp đồng, cấu trúc nhân sự và chuỗi dòng tiền.

4. Chuẩn bị hồ sơ tuân thủ trước cho các khu vực pháp lý. Nộp đơn xin giấy phép liên quan sớm, đảm bảo tất cả các hành vi dịch vụ tài chính hướng tới người dùng hoạt động trong khung tuân thủ.

Tổng thể, mô hình hiện tại vẫn có thể được coi là một lựa chọn thực tế, nhưng điều kiện tiên quyết là phải thực sự đạt được sự phân tách rõ ràng giữa tài nguyên và trách nhiệm trong và ngoài nước. Tuy nhiên, dưới chính sách quản lý hiện tại, mô hình này không phải là giải pháp dài hạn tốt nhất. Việc tăng cường quản lý đồng nghĩa với việc rủi ro gia tăng, chỉ cần một chút bất cẩn có thể phải đối mặt với hậu quả nghiêm trọng.

Do đó, đối với các doanh nhân Trung Quốc, nên áp dụng mô hình "xuất ngoại" thực sự, đưa nghiên cứu và phát triển công nghệ, quản trị công ty và vận hành tài chính toàn bộ ra nước ngoài, và chấp nhận sự quản lý tuân thủ của các cơ quan quản lý nước ngoài. Điều này không chỉ giúp tốt hơn trong việc tránh rủi ro tiềm ẩn mà còn có lợi cho sự phát triển ổn định lâu dài của dự án.