Báo cáo tình trạng thị trường cho vay mã hóa: quy mô 36,5 tỷ USD, Tài chính phi tập trung tăng lên

Gần đây, một báo cáo về thị trường cho vay tiền mã hóa đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành. Báo cáo này phân tích toàn diện thị trường cho vay tiền mã hóa trên chuỗi và ngoài chuỗi, bao gồm lịch sử thị trường, các bên tham gia, quy mô cũng như cơ chế hoạt động và rủi ro của các loại sản phẩm cho vay khác nhau.

Phát hiện chính

Đến quý 4 năm 2024, quy mô tổng thể của thị trường cho vay mã hóa đạt 36,5 tỷ USD, giảm 43% so với đỉnh điểm 64,4 tỷ USD vào quý 4 năm 2021. Cấu trúc thị trường như sau:

• Tài chính tập trung(CeFi)cho vay: 112 tỷ đô la
• Tài chính phi tập trung(DeFi)cho vay: 191 tỷ đô la
• Tài chính phi tập trung tài sản mã hóa hỗ trợ CDP ổn định: 62 tỷ USD

Tài chính phi tập trung cho vay đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp 1,8 tỷ USD vào quý 4 năm 2022, tăng lên 959% trong 8 quý.

Cấu trúc thị trường

Mã hóa cho vay chủ yếu được cung cấp qua hai kênh CeFi và Tài chính phi tập trung:

CeFi bao gồm:

• Giao dịch ngoài sàn ( OTC )
• Dịch vụ môi giới chính
• Tín dụng cá nhân trên chuỗi

DeFi bao gồm:

• Ứng dụng cho vay
• CDP stablecoin
• Sàn giao dịch phi tập trung

Sự tiến hóa của thị trường

Trong giai đoạn 2022-2023, nhiều nền tảng cho vay CeFi lớn đã phá sản, dẫn đến việc quy mô thị trường giảm mạnh. Trong khi đó, các ứng dụng cho vay DeFi thể hiện sức mạnh bền bỉ, thị phần tăng từ 34% lên 63%.

Xu hướng tương lai

1. Tổ chức hóa CeFi cho vay: Các tổ chức tài chính truyền thống tham gia, Bitcoin ETF thúc đẩy giao dịch đòn bẩy

2. Sự nổi lên của tín dụng cá nhân trên chuỗi: Công cụ nợ mã hóa tăng cường tính minh bạch

3. Tổ chức hóa và đổi mới DeFi: Các tổ chức tăng tốc áp dụng, các công ty tập trung xây dựng dựa trên giao thức DeFi

Kết luận

Thị trường cho vay mã hóa đang thể hiện sự phân hóa, lĩnh vực Tài chính phi tập trung tăng lên rõ rệt. Sự gia nhập của tài chính truyền thống mang lại cơ hội và thách thức. Trong tương lai, thị trường cho vay sẽ phát triển theo hướng minh bạch và quy mô, trở thành một phần quan trọng của cơ sở hạ tầng tài chính số.