Công ty kho tài sản kỹ thuật số: Lĩnh vực đầu tư tài sản tiền điện tử trên thị trường công khai
Lĩnh vực đầu tư tiền điện tử đang xuất hiện một mô hình đầu tư mới - Công ty Kho bạc Tài sản kỹ thuật số (DATs). Những công ty này đã học hỏi từ chiến lược của Strategy (tiền thân là MicroStrategy), cung cấp cơ hội đầu tư tài sản kỹ thuật số thông qua công cụ vốn vĩnh viễn được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán công khai. Sau khi nghiên cứu sâu, ý tưởng đầu tư này cho thấy tiềm năng lớn, xứng đáng được chú ý.
Là nhà đầu tư, chúng tôi luôn giữ thái độ cởi mở và liên tục kiểm tra các quan điểm hiện có. Xét đến việc cổ phiếu Strategy liên tục có mức giá cao hơn, cũng như hành vi mua vào của một số quỹ định hướng cơ bản, chúng tôi đang tìm kiếm những cơ hội không đối xứng để tận dụng xu hướng DAT. Mặc dù mức giá cao có thể dao động, nhưng việc đầu tư vào công ty kho tài sản kỹ thuật số và giải thích rằng giá giao dịch của chúng cao hơn giá trị tài sản ròng cơ bản (NAV) là hoàn toàn hợp lý.
Lý do cơ bản nhất để tăng giá là, thông qua các công ty như Strategy, theo thời gian, nhà đầu tư có thể nắm giữ nhiều hơn mỗi cổ phiếu Bitcoin (BTC-per-share, "BPS"). Ví dụ đơn giản:
Nếu mua cổ phiếu Strategy với giá gấp đôi giá trị tài sản ròng, thực tế là đang mua 0.5 BTC, chứ không phải là mua trực tiếp 1.0 BTC. Nhưng nếu Strategy có thể huy động thành công và BPS tăng 50% mỗi năm (năm ngoái tăng 74%), thì đến cuối năm thứ hai, số BTC mà nhà đầu tư thực sự sở hữu sẽ đạt 1.1, vượt qua số lượng mua trực tiếp.
Bạn cần tin rằng Strategy có thể liên tục nâng cao BPS, cần tin vào ba điểm sau:
Cổ phiếu không phải lúc nào cũng giao dịch với giá trị hợp lý, thị trường có thể xuất hiện hành vi phi lý, dẫn đến định giá so với giá trị ròng tài sản quá cao.
Chiến lược độ biến động cao của cổ phiếu tạo ra điều kiện thuận lợi cho công ty, có thể phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc bán quyền chọn mua để thu được mức phí cao.
Ban quản lý có đủ trí tuệ tài chính để có thể tận dụng những điều kiện này.
Một yếu tố bị đánh giá thấp trong sự thành công của DAT là việc họ liên kết hành vi của các nhà đầu tư truyền thống với đầu tư tài sản kỹ thuật số, thực chất là chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành cổ phiếu. Nhu cầu mạnh mẽ đối với các Chiến lược, ETF và các sản phẩm DAT mới nổi cho thấy một lượng lớn vốn trước đó đã né tránh vì sự phức tạp của các sản phẩm nguyên bản tiền điện tử. Điều đáng khích lệ là bây giờ có nhiều vốn hơn được đưa vào lĩnh vực này thông qua các hệ thống "truyền thống".
Từ góc độ cung cấu trúc, DAT và ETF cũng cho thấy sự so sánh thú vị: việc mua DAT có thể khóa hiệu quả nguồn cung, vì DAT thực sự là một quỹ đóng một chiều, khả năng bán ra thấp. Ngược lại, các token mà ETF nắm giữ có thể dễ dàng biến mất như tích lũy. Hiện tượng này có thể có ảnh hưởng tích cực hơn đến giá tài sản cơ bản, vì DAT vừa có thể mua thêm nhiều token làm dự trữ, vừa không thúc đẩy việc bán tháo.
Hiện tại trên thị trường đã xuất hiện nhiều công ty DAT tập trung vào các Tài sản tiền điện tử khác nhau:
Công ty BTC DAT: Twenty One Capital (mã chứng khoán NASDAQ: CEP) là một công ty được chú ý nhiều, do người ủng hộ Bitcoin Jack Mallers lãnh đạo. Công ty này đang cố gắng sao chép chiến lược của Strategy và nhận được sự hỗ trợ từ các ông lớn trong ngành. Twenty One có quy mô vừa phải, có khả năng linh hoạt sử dụng các công cụ thị trường vốn khác nhau, có triển vọng tăng trưởng BPS nhanh hơn và giao dịch với mức giá cao hơn.
Công ty SOL DAT: DeFi Development Corp (mã chứng khoán NASDAQ: DFDV, trước đây là Janover) đã tạo ra làn sóng DAT tại Mỹ. DFDV do Giám đốc điều hành Joseph Onorati và Giám đốc thông tin Parker White lãnh đạo, đang áp dụng chiến lược của Strategy vào hệ sinh thái Solana. Solana có những lợi thế độc đáo như một sự thay thế cho BTC: tiềm năng tăng trưởng lớn hơn, độ biến động cao hơn, lợi nhuận đặt cược có thể thúc đẩy sự gia tăng mỗi cổ phiếu SOL, và hiện tại có ít công cụ đầu tư thay thế.
Công ty ETH DAT: Sharplink Gaming (SBET) là công ty kho tài sản kỹ thuật số Ethereum đầu tiên tại Mỹ. SBET được hỗ trợ bởi công ty phần mềm Ethereum hàng đầu Consensys, đội ngũ của họ có nhiều kinh nghiệm trong ngành.
Những thành công của công ty DAT đã mở ra những con đường mới cho việc đầu tư vào Tài sản tiền điện tử, thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư hơn. Khi thị trường phát triển, chúng ta có thể mong đợi sẽ thấy nhiều dự án DAT đổi mới xuất hiện, cung cấp cho các nhà đầu tư những lựa chọn đầu tư tài sản kỹ thuật số đa dạng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LiquidityNinja
· 08-16 07:40
Nó bị thổi phồng quá đáng, toàn là bong bóng.
Xem bản gốcTrả lời0
WhaleStalker
· 08-16 03:38
Vị thế nặng mua vào Just như vậy đơn giản
Xem bản gốcTrả lời0
LayerZeroHero
· 08-16 03:38
Tỷ lệ chênh lệch giá 10% + Kinh doanh chênh lệch giá đã đến
Xem bản gốcTrả lời0
Layer3Dreamer
· 08-16 03:38
nói một cách lý thuyết, DATs = cơ chế nắm bắt giá trị L3 thật ra...
Công ty kho tài sản kỹ thuật số DAT: Tái định hình bối cảnh đầu tư tài sản tiền điện tử
Công ty kho tài sản kỹ thuật số: Lĩnh vực đầu tư tài sản tiền điện tử trên thị trường công khai
Lĩnh vực đầu tư tiền điện tử đang xuất hiện một mô hình đầu tư mới - Công ty Kho bạc Tài sản kỹ thuật số (DATs). Những công ty này đã học hỏi từ chiến lược của Strategy (tiền thân là MicroStrategy), cung cấp cơ hội đầu tư tài sản kỹ thuật số thông qua công cụ vốn vĩnh viễn được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán công khai. Sau khi nghiên cứu sâu, ý tưởng đầu tư này cho thấy tiềm năng lớn, xứng đáng được chú ý.
Là nhà đầu tư, chúng tôi luôn giữ thái độ cởi mở và liên tục kiểm tra các quan điểm hiện có. Xét đến việc cổ phiếu Strategy liên tục có mức giá cao hơn, cũng như hành vi mua vào của một số quỹ định hướng cơ bản, chúng tôi đang tìm kiếm những cơ hội không đối xứng để tận dụng xu hướng DAT. Mặc dù mức giá cao có thể dao động, nhưng việc đầu tư vào công ty kho tài sản kỹ thuật số và giải thích rằng giá giao dịch của chúng cao hơn giá trị tài sản ròng cơ bản (NAV) là hoàn toàn hợp lý.
Lý do cơ bản nhất để tăng giá là, thông qua các công ty như Strategy, theo thời gian, nhà đầu tư có thể nắm giữ nhiều hơn mỗi cổ phiếu Bitcoin (BTC-per-share, "BPS"). Ví dụ đơn giản:
Nếu mua cổ phiếu Strategy với giá gấp đôi giá trị tài sản ròng, thực tế là đang mua 0.5 BTC, chứ không phải là mua trực tiếp 1.0 BTC. Nhưng nếu Strategy có thể huy động thành công và BPS tăng 50% mỗi năm (năm ngoái tăng 74%), thì đến cuối năm thứ hai, số BTC mà nhà đầu tư thực sự sở hữu sẽ đạt 1.1, vượt qua số lượng mua trực tiếp.
Bạn cần tin rằng Strategy có thể liên tục nâng cao BPS, cần tin vào ba điểm sau:
Cổ phiếu không phải lúc nào cũng giao dịch với giá trị hợp lý, thị trường có thể xuất hiện hành vi phi lý, dẫn đến định giá so với giá trị ròng tài sản quá cao.
Chiến lược độ biến động cao của cổ phiếu tạo ra điều kiện thuận lợi cho công ty, có thể phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc bán quyền chọn mua để thu được mức phí cao.
Ban quản lý có đủ trí tuệ tài chính để có thể tận dụng những điều kiện này.
Một yếu tố bị đánh giá thấp trong sự thành công của DAT là việc họ liên kết hành vi của các nhà đầu tư truyền thống với đầu tư tài sản kỹ thuật số, thực chất là chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành cổ phiếu. Nhu cầu mạnh mẽ đối với các Chiến lược, ETF và các sản phẩm DAT mới nổi cho thấy một lượng lớn vốn trước đó đã né tránh vì sự phức tạp của các sản phẩm nguyên bản tiền điện tử. Điều đáng khích lệ là bây giờ có nhiều vốn hơn được đưa vào lĩnh vực này thông qua các hệ thống "truyền thống".
Từ góc độ cung cấu trúc, DAT và ETF cũng cho thấy sự so sánh thú vị: việc mua DAT có thể khóa hiệu quả nguồn cung, vì DAT thực sự là một quỹ đóng một chiều, khả năng bán ra thấp. Ngược lại, các token mà ETF nắm giữ có thể dễ dàng biến mất như tích lũy. Hiện tượng này có thể có ảnh hưởng tích cực hơn đến giá tài sản cơ bản, vì DAT vừa có thể mua thêm nhiều token làm dự trữ, vừa không thúc đẩy việc bán tháo.
Hiện tại trên thị trường đã xuất hiện nhiều công ty DAT tập trung vào các Tài sản tiền điện tử khác nhau:
Công ty BTC DAT: Twenty One Capital (mã chứng khoán NASDAQ: CEP) là một công ty được chú ý nhiều, do người ủng hộ Bitcoin Jack Mallers lãnh đạo. Công ty này đang cố gắng sao chép chiến lược của Strategy và nhận được sự hỗ trợ từ các ông lớn trong ngành. Twenty One có quy mô vừa phải, có khả năng linh hoạt sử dụng các công cụ thị trường vốn khác nhau, có triển vọng tăng trưởng BPS nhanh hơn và giao dịch với mức giá cao hơn.
Công ty SOL DAT: DeFi Development Corp (mã chứng khoán NASDAQ: DFDV, trước đây là Janover) đã tạo ra làn sóng DAT tại Mỹ. DFDV do Giám đốc điều hành Joseph Onorati và Giám đốc thông tin Parker White lãnh đạo, đang áp dụng chiến lược của Strategy vào hệ sinh thái Solana. Solana có những lợi thế độc đáo như một sự thay thế cho BTC: tiềm năng tăng trưởng lớn hơn, độ biến động cao hơn, lợi nhuận đặt cược có thể thúc đẩy sự gia tăng mỗi cổ phiếu SOL, và hiện tại có ít công cụ đầu tư thay thế.
Công ty ETH DAT: Sharplink Gaming (SBET) là công ty kho tài sản kỹ thuật số Ethereum đầu tiên tại Mỹ. SBET được hỗ trợ bởi công ty phần mềm Ethereum hàng đầu Consensys, đội ngũ của họ có nhiều kinh nghiệm trong ngành.
Những thành công của công ty DAT đã mở ra những con đường mới cho việc đầu tư vào Tài sản tiền điện tử, thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư hơn. Khi thị trường phát triển, chúng ta có thể mong đợi sẽ thấy nhiều dự án DAT đổi mới xuất hiện, cung cấp cho các nhà đầu tư những lựa chọn đầu tư tài sản kỹ thuật số đa dạng.