Luật FSMA Singapore sắp có hiệu lực, ngành tài sản kỹ thuật số đối mặt với sự quản lý chặt chẽ

Khi ngày 30 tháng 6 năm 2025 đến gần, Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore (MAS) sắp thực hiện Luật Dịch vụ Tài chính và Thị trường (FSMA), thiết lập khung quy định nghiêm ngặt cho ngành tài sản kỹ thuật số. Dự luật này nhằm duy trì danh tiếng của Singapore như một trung tâm tài chính toàn cầu, đồng thời ngăn chặn các rủi ro về rửa tiền và tài trợ cho khủng bố.

FSMA chủ yếu nhắm đến các nhà cung cấp dịch vụ mã thông báo kỹ thuật số (DTSP), bao gồm các doanh nghiệp có sự hiện diện thực tế tại Singapore nhưng chủ yếu phục vụ khách hàng nước ngoài. Các dịch vụ này bao gồm việc mua bán, chuyển nhượng, trao đổi, lưu ký và tư vấn các mã thông báo kỹ thuật số. MAS yêu cầu DTSP phải có giấy phép và tuân thủ các tiêu chuẩn tuân thủ nghiêm ngặt.

Gần đây, MAS đã có những phản hồi chi tiết về các câu hỏi từ những người làm trong ngành, liên quan đến nhiều lĩnh vực quan trọng:

1. Đơn xin cấp phép: MAS cho biết chỉ cấp giấy phép DTSP trong một số rất ít trường hợp, người nộp đơn cần chứng minh rằng mô hình kinh doanh của họ hợp lý, được quản lý theo tiêu chuẩn quốc tế ở nước ngoài, và cấu trúc công ty là vững chắc. Cần lưu ý rằng không có thời gian chuyển tiếp, từ ngày 30 tháng 6 năm 2025, các DTSP chưa được cấp phép phải ngừng dịch vụ ở nước ngoài.

2. Định nghĩa địa điểm kinh doanh: MAS không quy định rõ ràng liệu nhà ở có được coi là địa điểm kinh doanh hay không, nhưng nhấn mạnh rằng sẽ dựa trên bản chất của hoạt động kinh doanh để đưa ra phán đoán. Nếu thực hiện hoạt động kinh doanh thực chất tại nhà, có thể sẽ được coi là địa điểm kinh doanh và cần phải xin giấy phép.

3. Phí cấp phép và yêu cầu vốn: Phí đăng ký và phí hàng năm đều là 10.000 đô la Singapore, ngoài ra còn cần chuẩn bị 250.000 đô la Singapore vốn. Mặc dù một số doanh nghiệp nhỏ cho rằng những yêu cầu này quá cao, nhưng MAS cho biết sẽ không điều chỉnh để đảm bảo rằng các ứng viên có đủ sức mạnh tài chính.

4. Khách hàng thẩm định (CDD): Sau khi nhận được giấy phép, DTSP cần thực hiện lại CDD với khách hàng hiện tại. MAS sẽ quyết định thời gian hoàn thành dựa trên mức độ rủi ro của khách hàng, nhưng sẽ không đưa ra thời hạn cố định. Doanh nghiệp có thể thuê bên thứ ba hỗ trợ CDD, nhưng không được là công ty dịch vụ thanh toán.

5. Rủi ro kỹ thuật và an ninh mạng: DTSP cần đảm bảo hệ thống CNTT ổn định, dữ liệu khách hàng an toàn, và báo cáo cho MAS trong vòng 1 giờ sau khi xảy ra sự cố lớn. Ngoài ra, cần thực hiện nhiều biện pháp an ninh mạng, chẳng hạn như xác thực đa yếu tố, tường lửa và cập nhật hệ thống định kỳ.

6. Các yêu cầu về hành vi và công bố: DTSP phải ghi lại giao dịch, phát hành biên lai, công khai tỷ giá và phí, và thiết lập giờ làm việc cố định. Đồng thời, cần phát đi cảnh báo rủi ro cho khách hàng, nhắc nhở về những rủi ro có thể xảy ra.

7. Hướng dẫn tuân thủ: MAS dự kiến phát hành FAQ dành riêng cho DTSP, nhưng nhấn mạnh rằng các doanh nghiệp cần tự tùy chỉnh kế hoạch tuân thủ dựa trên các hướng dẫn tài chính chung.

Đối với các tổ chức đã có giấy phép khác hoặc được miễn, FSMA vẫn đưa ra yêu cầu tuân thủ cao hơn, bao gồm quản lý rủi ro kỹ thuật nghiêm ngặt hơn, nộp báo cáo kiểm toán hàng năm, tăng cường các biện pháp AML/CFT, v.v.

Đối mặt với những yêu cầu quy định nghiêm ngặt này, các bên tham gia trong ngành tài sản kỹ thuật số cần nhanh chóng hành động: đánh giá xem doanh nghiệp của mình có cần nộp đơn xin giấy phép hay không, củng cố hệ thống tuân thủ, chủ động giao tiếp với MAS và theo dõi chặt chẽ các hướng dẫn quy định tiếp theo. Đồng thời, các doanh nghiệp cũng có thể xem xét điều chỉnh mô hình kinh doanh, tìm kiếm miễn trừ hoặc khám phá công nghệ thay thế để thích ứng với môi trường quy định mới.

Biện pháp quản lý này của Singapore sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến ngành tài sản kỹ thuật số toàn cầu, có thể thúc đẩy nhiều doanh nghiệp xem xét lại chiến lược kinh doanh và kế hoạch tuân thủ của họ.