Thị trường hồi phục, kỳ vọng cắt giảm lãi suất tiếp tục tăng cường, tối qua đội ngũ kinh tế vĩ mô của Goldman Sachs đã trực tiếp phát biểu rằng việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 đã trở thành tình huống chuẩn. Hiện tại, thị trường vẫn đang đánh giá thấp khả năng này. Tối qua, có 3 quan chức của Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu kỳ vọng vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, tất cả đều là những người trước đó đã rõ ràng ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp FOMC lần trước. Có vẻ như lần này, số liệu việc làm phi nông nghiệp đã hoàn toàn khiến Cục Dự trữ Liên bang chuyển hướng.
Tôi ước tính rằng Bowman và Waller sẽ sớm công khai ủng hộ việc giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Hiện tại, xác suất giảm lãi suất 25 điểm vào tháng 9 theo dự đoán của CME đã tăng lên hơn 93% so với hai ngày trước, có nghĩa là việc giảm lãi suất 25 điểm đã được định giá hoàn toàn. Nếu giảm lãi suất 50 điểm, thì thị trường có thể bắt đầu một đợt tăng giá trước thời hạn. Ngoài ra, tối qua có tin tức rằng Trump sẽ sớm bổ nhiệm một Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang mới, hiện đã xác định được 4 người, trong đó hai người đứng đầu là Kevin Warsh với xác suất 30% và Hassett 26%, hai người còn lại là Malpass và Waller, trong đó Hassett và Malpass tương đối có xu hướng ôn hòa hơn. Nếu một trong hai người này trở thành thành viên mới của Cục Dự trữ Liên bang, đó chắc chắn sẽ là tin tốt lớn cho thị trường, và có thể chỉ là chuyện trong vài ngày tới.
Tối qua, Trump xác nhận sẽ áp thuế 100% lên chip và bán dẫn, nhưng nếu cam kết chỉ sản xuất tại Mỹ, sẽ được miễn thuế. Cổ phiếu liên quan đến chip như Apple và TSMC đã tăng vọt vì thông báo sẽ đầu tư xây dựng nhà máy tại Mỹ; bên cạnh đó, các cuộc đàm phán thuế quan khác vẫn tiếp tục, với việc áp thêm thuế 25% lên Ấn Độ, nhưng sản phẩm của Apple tại Ấn Độ không bị ảnh hưởng; sự khác biệt trong thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật vẫn tiếp diễn, Mỹ dự định áp thêm 15% thuế trên cơ sở thuế hiện có; Thụy Sĩ đã thất bại trong cuộc đàm phán thuế 39%; Hàn Quốc và Liên minh Châu Âu cũng tiếp tục đàm phán với Mỹ để chốt các chi tiết, giờ đây Trump giống như xã hội đen, chỉ cần willing trả phí bảo vệ là có thể giảm thuế. Ngoài ra, trong hai ngày tới sẽ là thời hạn cuối cho cuộc đàm phán giữa Trump và Nga-Ukraine, được cho là có chuyển biến, có thể bị hoãn, Trump nói rằng sẽ gặp Putin sớm nhất vào tuần tới, rồi sau đó gặp Zelensky.
Nói về thị trường, tối qua, dòng tiền ETF của Bitcoin và Ethereum đã quay trở lại trạng thái ròng tích cực, mặc dù không nhiều, Bitcoin có 90 triệu vào, Ethereum có 30 triệu vào, nhưng tác động đến tâm lý thị trường vẫn rất rõ ràng. Công ty tài chính tiếp tục lạc quan, Saylor trả lời câu hỏi thẳng thắn rằng mua Bitcoin là lời khuyên đầu tư tốt nhất từ trước đến nay. Tom Lee, người sáng lập BMNR, cho biết việc mua ETH bây giờ giống như việc mua Bitcoin vào năm 2017, sẽ có người hối hận vì không đặt cược vào thời điểm này. Theo tỷ giá cao điểm ETH/BTC năm 2021, bây giờ ETH nên là 16,000 USD; Các đối tác của Placeholder tiếp tục lạc quan về sự tăng trưởng của tỷ giá ETH/BTC; Ngân hàng Standard Chartered cho rằng công ty tài chính Ethereum hiện đang rất đáng đầu tư, tốt hơn so với ETF Ethereum giao ngay của Mỹ, lý do là công ty tài chính Ethereum có thể cung cấp cơ hội tốt hơn về giá trị gia tăng Ethereum, lợi suất staking và sự tăng trưởng của mỗi cổ phiếu ETH, trong khi ETF Ethereum giao ngay của Mỹ hiện không thể tham gia staking hoặc DeFi. Theo điều này, sau đó, ETF staking sẽ còn có một đợt FOMO mạnh mẽ nữa.
Hôm nay, Ethereum tiếp tục giữ vững ở mức 3700, Solana vượt qua 170, các đồng tiền ảo khác cơ bản đều tăng giá, trong đó DEIF có xu hướng mạnh nhất, các dự án như $ena, $fluid, $pendle, $dydx đều nằm trong danh sách tăng giá hàng đầu. Hiện tại, thị trường đã có dấu hiệu rõ ràng của mùa DeFi sắp đến, hiện tại ETH có lãi suất cơ bản 3% hàng năm, nhưng lợi suất từ các sản phẩm phái sinh cơ bản đều có thể đạt khoảng 10%, các quỹ quản lý tài sản và tổ chức đang tìm kiếm APY cao hơn, rất giống với thời điểm YFI ra mắt vào năm 2021. Lợi suất từ stablecoin cũng rất ấn tượng, pool stablecoin hợp tác giữa ena và aave có thể cung cấp 12% lãi suất hàng năm. Trong vài ngày qua, tôi đã theo dõi dữ liệu TVL, cơ bản hàng ngày đều tăng, có cảm giác rằng các người chơi đang chuyển từ PVP trên chuỗi sang staking, sau đó là staking lại, thu nhập cố định và khai thác. Nếu câu chuyện này tiếp tục phát triển và có thêm một vài điểm đổi mới xuất hiện, có thể mùa DeFi thực sự sẽ trở lại, vì vậy chiến lược đặt cược vào chuỗi công cộng và những ông lớn cơ sở hạ tầng DeFi trong đợt này là hoàn toàn đúng đắn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giải thích cam buổi tối 8.7
Thị trường hồi phục, kỳ vọng cắt giảm lãi suất tiếp tục tăng cường, tối qua đội ngũ kinh tế vĩ mô của Goldman Sachs đã trực tiếp phát biểu rằng việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 đã trở thành tình huống chuẩn. Hiện tại, thị trường vẫn đang đánh giá thấp khả năng này. Tối qua, có 3 quan chức của Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu kỳ vọng vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, tất cả đều là những người trước đó đã rõ ràng ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp FOMC lần trước. Có vẻ như lần này, số liệu việc làm phi nông nghiệp đã hoàn toàn khiến Cục Dự trữ Liên bang chuyển hướng.
Tôi ước tính rằng Bowman và Waller sẽ sớm công khai ủng hộ việc giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Hiện tại, xác suất giảm lãi suất 25 điểm vào tháng 9 theo dự đoán của CME đã tăng lên hơn 93% so với hai ngày trước, có nghĩa là việc giảm lãi suất 25 điểm đã được định giá hoàn toàn. Nếu giảm lãi suất 50 điểm, thì thị trường có thể bắt đầu một đợt tăng giá trước thời hạn. Ngoài ra, tối qua có tin tức rằng Trump sẽ sớm bổ nhiệm một Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang mới, hiện đã xác định được 4 người, trong đó hai người đứng đầu là Kevin Warsh với xác suất 30% và Hassett 26%, hai người còn lại là Malpass và Waller, trong đó Hassett và Malpass tương đối có xu hướng ôn hòa hơn. Nếu một trong hai người này trở thành thành viên mới của Cục Dự trữ Liên bang, đó chắc chắn sẽ là tin tốt lớn cho thị trường, và có thể chỉ là chuyện trong vài ngày tới.
Tối qua, Trump xác nhận sẽ áp thuế 100% lên chip và bán dẫn, nhưng nếu cam kết chỉ sản xuất tại Mỹ, sẽ được miễn thuế. Cổ phiếu liên quan đến chip như Apple và TSMC đã tăng vọt vì thông báo sẽ đầu tư xây dựng nhà máy tại Mỹ; bên cạnh đó, các cuộc đàm phán thuế quan khác vẫn tiếp tục, với việc áp thêm thuế 25% lên Ấn Độ, nhưng sản phẩm của Apple tại Ấn Độ không bị ảnh hưởng; sự khác biệt trong thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật vẫn tiếp diễn, Mỹ dự định áp thêm 15% thuế trên cơ sở thuế hiện có; Thụy Sĩ đã thất bại trong cuộc đàm phán thuế 39%; Hàn Quốc và Liên minh Châu Âu cũng tiếp tục đàm phán với Mỹ để chốt các chi tiết, giờ đây Trump giống như xã hội đen, chỉ cần willing trả phí bảo vệ là có thể giảm thuế. Ngoài ra, trong hai ngày tới sẽ là thời hạn cuối cho cuộc đàm phán giữa Trump và Nga-Ukraine, được cho là có chuyển biến, có thể bị hoãn, Trump nói rằng sẽ gặp Putin sớm nhất vào tuần tới, rồi sau đó gặp Zelensky.
Nói về thị trường, tối qua, dòng tiền ETF của Bitcoin và Ethereum đã quay trở lại trạng thái ròng tích cực, mặc dù không nhiều, Bitcoin có 90 triệu vào, Ethereum có 30 triệu vào, nhưng tác động đến tâm lý thị trường vẫn rất rõ ràng. Công ty tài chính tiếp tục lạc quan, Saylor trả lời câu hỏi thẳng thắn rằng mua Bitcoin là lời khuyên đầu tư tốt nhất từ trước đến nay. Tom Lee, người sáng lập BMNR, cho biết việc mua ETH bây giờ giống như việc mua Bitcoin vào năm 2017, sẽ có người hối hận vì không đặt cược vào thời điểm này. Theo tỷ giá cao điểm ETH/BTC năm 2021, bây giờ ETH nên là 16,000 USD; Các đối tác của Placeholder tiếp tục lạc quan về sự tăng trưởng của tỷ giá ETH/BTC; Ngân hàng Standard Chartered cho rằng công ty tài chính Ethereum hiện đang rất đáng đầu tư, tốt hơn so với ETF Ethereum giao ngay của Mỹ, lý do là công ty tài chính Ethereum có thể cung cấp cơ hội tốt hơn về giá trị gia tăng Ethereum, lợi suất staking và sự tăng trưởng của mỗi cổ phiếu ETH, trong khi ETF Ethereum giao ngay của Mỹ hiện không thể tham gia staking hoặc DeFi. Theo điều này, sau đó, ETF staking sẽ còn có một đợt FOMO mạnh mẽ nữa.
Hôm nay, Ethereum tiếp tục giữ vững ở mức 3700, Solana vượt qua 170, các đồng tiền ảo khác cơ bản đều tăng giá, trong đó DEIF có xu hướng mạnh nhất, các dự án như $ena, $fluid, $pendle, $dydx đều nằm trong danh sách tăng giá hàng đầu. Hiện tại, thị trường đã có dấu hiệu rõ ràng của mùa DeFi sắp đến, hiện tại ETH có lãi suất cơ bản 3% hàng năm, nhưng lợi suất từ các sản phẩm phái sinh cơ bản đều có thể đạt khoảng 10%, các quỹ quản lý tài sản và tổ chức đang tìm kiếm APY cao hơn, rất giống với thời điểm YFI ra mắt vào năm 2021. Lợi suất từ stablecoin cũng rất ấn tượng, pool stablecoin hợp tác giữa ena và aave có thể cung cấp 12% lãi suất hàng năm. Trong vài ngày qua, tôi đã theo dõi dữ liệu TVL, cơ bản hàng ngày đều tăng, có cảm giác rằng các người chơi đang chuyển từ PVP trên chuỗi sang staking, sau đó là staking lại, thu nhập cố định và khai thác. Nếu câu chuyện này tiếp tục phát triển và có thêm một vài điểm đổi mới xuất hiện, có thể mùa DeFi thực sự sẽ trở lại, vì vậy chiến lược đặt cược vào chuỗi công cộng và những ông lớn cơ sở hạ tầng DeFi trong đợt này là hoàn toàn đúng đắn.