Tài sản tiền điện tử đầu tư: Mâu thuẫn giữa độ chính xác dự đoán vĩ mô và lợi nhuận thực tế

Hội nghị Token2049 được tổ chức tại Singapore trong tuần này có thể nói là vô cùng hoành tráng. Số lượng người tham dự đã gấp đôi so với năm ngoái, đạt hơn 20.000 người. Trong và ngoài hội trường rất nhộn nhịp, các hoạt động tiệc tùng liên tục diễn ra. Một số dự án nhỏ thậm chí phải trả tới 650.000 USD cho phí phát biểu trên sân khấu nhỏ. Câu lạc bộ đêm Marquee được đặt bởi các dự án mã hóa khác nhau mỗi đêm, chỉ riêng phí thuê địa điểm đã là 200.000 USD.

So với đó, hội nghị tài chính truyền thống Milken Institute diễn ra cùng thời điểm lại tỏ ra nhàm chán và cứng nhắc. Sự tương phản này làm nổi bật sức sống của ngành công nghiệp tài sản tiền điện tử và sự bảo thủ của tài chính truyền thống.

Nhìn lại dự đoán kinh tế vĩ mô của năm qua, tỷ lệ chính xác của tôi chỉ có 25%. Nhưng dù vậy, tổng thể các khoản đầu tư của tôi vẫn mang lại lợi nhuận. Điều này là vì, bất kể sự kiện kích hoạt cụ thể là gì, miễn là phản ứng chính sách phù hợp với dự đoán - tức là thông qua việc in tiền để kiềm chế sự biến động, thì danh mục đầu tư của tôi có thể hưởng lợi từ điều đó.

Trong những năm gần đây, để kiềm chế sự biến động của thị trường, chính phủ và ngân hàng trung ương không ngừng tăng cường cung tiền. Lấy Mỹ làm ví dụ, mỗi khi sự biến động của thị trường trái phiếu gia tăng, Cục Dự trữ Liên bang đều hạ lãi suất và mở rộng bảng cân đối kế toán. Mặc dù cách làm này có hiệu quả trong ngắn hạn, nhưng về lâu dài cần ngày càng nhiều tiền để duy trì.

Trong bối cảnh này, Bitcoin và Tài sản tiền điện tử trở thành van xả cho sự tràn ngập của tiền pháp định. Chỉ cần công nghệ của Bitcoin vẫn giữ được độ tin cậy, nó sẽ tiếp tục hưởng lợi từ những nỗ lực của giới tinh hoa nhằm vi phạm quy luật kinh tế.

Là một nhà đầu tư, mục tiêu của chúng ta nên là có được Bitcoin với chi phí thấp nhất. Mặc dù đầu cơ ngắn hạn là khó khăn, nhưng miễn là không lạm dụng đòn bẩy, việc nắm giữ Bitcoin trong dài hạn vẫn là một chiến lược hiệu quả để đối phó với việc tái thiết lập hệ thống trong tương lai.

Nhìn về tương lai, Cục Dự trữ Liên bang rất có thể sẽ tiếp tục giảm lãi suất xuống gần 0% và tăng cường cung cấp tín dụng. Liên minh Châu Âu, Trung Quốc và Nhật Bản cũng sẽ áp dụng các chính sách nới lỏng tương tự. Trong bối cảnh này, thị trường Tài sản tiền điện tử có khả năng tiếp tục tăng.

Đối với những nhà đầu tư đã nắm giữ toàn bộ tài sản tiền điện tử, họ có thể bình thản quan sát diễn biến. Còn đối với những người vẫn nắm giữ tiền pháp định, bây giờ là thời điểm tốt để đưa chúng vào thị trường mã hóa.