Phân tích tình trạng thị trường mã hóa và các dự án hot đang gọi vốn
Gần đây, chúng tôi đã nghiên cứu sâu về tình hình đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý II và phát hiện ra một số giao dịch khá hấp dẫn. Mặc dù các công ty đầu tư mạo hiểm đã tuyên bố chắc nịch rằng thị trường gấu sẽ là thời điểm họ phát huy sức mạnh, nhưng thực tế cho thấy, ngay cả những công ty lớn nhất gần đây cũng không thực hiện nhiều khoản đầu tư khởi nghiệp. Tiếp theo, chúng tôi sẽ khám phá tình hình tài trợ khởi nghiệp trong quý II để xem những công ty mới nổi nào đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư mạo hiểm.
Đối với các nhà đầu tư thông thường, thường chỉ có thể tiếp cận thị trường công khai của mã hóa. Tuy nhiên, thị trường tư nhân thường yêu cầu các nhà đầu tư phải có chứng nhận đủ điều kiện để tham gia. Tại Mỹ, danh tính nhà đầu tư đủ điều kiện chủ yếu phụ thuộc vào ngưỡng thu nhập và tài sản ròng, một số cá nhân có đủ chuyên môn cũng có thể đủ điều kiện.
Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư không thể tham gia vào thị trường tư nhân của mã hóa, nhưng tầm quan trọng của nó đối với toàn bộ ngành công nghiệp không thể được nhấn mạnh quá mức. Nếu không có cấu trúc thị trường thay thế này, các dự án mới nổi sẽ gặp khó khăn trong việc có được vốn khởi động cần thiết cho việc phát triển và quảng bá.
Hãy cùng tìm hiểu về tình hình thị trường tư nhân của mã hóa tiền tệ. Chúng ta sẽ xem xét tình trạng ảm đạm của việc tài trợ vốn đầu tư mạo hiểm mã hóa trong năm 2023, phân tích dữ liệu tài trợ của các công ty khởi nghiệp trong quý II, và tìm kiếm cơ hội từ việc tài trợ cho các dự án mã hóa hàng đầu trong tháng trước.
Tình trạng tài trợ đầu tư mạo hiểm mã hóa
Đầu tư mạo hiểm ( VC ) chỉ những công ty ( và cá nhân ) hoạt động tích cực trên thị trường tư nhân, họ sử dụng vốn, mối quan hệ và hiểu biết về ngành của mình để hỗ trợ sự thành công của các doanh nghiệp khởi nghiệp.
Mặc dù mã hóa tiền tệ đã trải qua sự sụt giảm mạnh vào năm 2022, nhưng các công ty đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực này vẫn thu hút thành công số vốn mới kỷ lục 21,6 tỷ USD. Mặc dù các tài sản như Ethereum và Bitcoin đã phục hồi mạnh mẽ vào năm 2023, nhưng các quỹ đầu tư mạo hiểm năm nay không nhận được nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư để tiếp tục đầu tư vào ngành này. Nói ngắn gọn, cho đến nay trong năm nay, số vốn đầu tư đã giảm mạnh, giảm 98% so với năm ngoái.
Đối với các công ty đầu tư mạo hiểm mã hóa đang tìm kiếm vốn, năm nay rõ ràng là một năm đầy thách thức. Vậy, tình hình của các công ty khởi nghiệp mã hóa hy vọng nhận được hỗ trợ tài chính từ những nhà đầu tư mạo hiểm này ra sao?
Đối với các công ty khởi nghiệp mã hóa, đây lại là một quý khó khăn nữa. Theo thống kê từ một nền tảng dữ liệu, tổng số vốn huy động từ 382 giao dịch là 2,34 tỷ USD. Đáng chú ý, đây là quý thứ năm liên tiếp mà vốn đầu tư mạo hiểm giảm sút kể từ quý đầu tiên của năm 2022. Vào thời điểm đó, đã có tới 12,14 tỷ USD được đổ vào các công ty khởi nghiệp mã hóa.
Sự giảm liên tục này cho thấy, chúng ta vẫn chưa chạm đáy trong đợt suy thoái thị trường gấu này của các công ty khởi nghiệp mã hóa. Hiện tượng này không có gì ngạc nhiên, vì lĩnh vực này đang phải đối mặt với sự cản trở từ quy định sau khi các cơ quan quản lý bắt đầu tấn công vào một số tài sản liên quan đến mạng. Thái độ nghiêm khắc của các cơ quan quản lý có thể đe dọa tính kinh tế của "chứng quyền token", tức là nhà đầu tư có quyền nhận một số lượng token nhất định với giá đã định vào một ngày nào đó trong tương lai. Có thể hiểu rằng, các công ty đầu tư mạo hiểm ( và các đối tác hữu hạn của họ ) đang tham gia vào lĩnh vực tư nhân không thanh khoản của thị trường tiền mã hóa một cách thận trọng hơn so với những năm trước.
Các dự án tài trợ nổi bật tháng Sáu
Thật đáng mừng, đối với các nhà đầu tư mạo hiểm vào mã hóa, họ không hề mất đi tất cả. Mặc dù năm nay không có sự gia tăng lớn về quy mô vốn, nhưng họ vẫn nắm giữ một khối lượng lớn vốn. Không còn nghi ngờ gì nữa, môi trường giao dịch trên thị trường tư nhân đã rõ ràng chậm lại, nhưng các dự án mã hóa xứng đáng đầu tư vẫn có thể nhận được sự hỗ trợ vốn dồi dào.
Vốn đầu tư mạo hiểm vẫn có một lượng lớn vốn có sẵn để đầu tư, dữ liệu đã xác nhận điều này. Một số công ty khởi nghiệp mã hóa ít được biết đến đã công bố những khoản tài trợ đáng chú ý vào tháng trước.
Dưới đây là một số dự án mà tôi sẽ theo dõi chặt chẽ trong vài tháng tới:
Mythical Games
Số tiền huy động: 37 triệu USD
Ngành: Trò chơi
Giới thiệu:
Mythical Games là một studio game Web3 dịch vụ toàn diện. Studio này đã phát triển nhiều trò chơi mã hóa và tạo ra các sản phẩm mã hóa độc quyền để hỗ trợ những trò chơi này.
Nền tảng Mythical tích hợp các trò chơi này và hoạt động như một lớp mã hóa Web3 tùy chọn cho mỗi trò chơi. Nó hoạt động trên chuỗi chứng minh quyền hạn được cấp phép, hỗ trợ giao dịch tiền tệ và mã hóa. Ngoài ra, nền tảng Mythical còn có tính năng bảo vệ chống gian lận, tối ưu hóa chi phí và gợi ý giá cho người mua và người bán.
Lý do theo dõi:
Trò chơi "NFL Rivals" được Mythical Game hợp tác phát triển với NFL và Hiệp hội cầu thủ NFL đã lần đầu tiên ra mắt trên nền tảng iOS và Android vào ngày 26 tháng 4, và nhanh chóng đứng đầu bảng xếp hạng thể thao. Hiện nay, trò chơi này vẫn đứng thứ 11 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao miễn phí của cửa hàng ứng dụng.
Đối với một trò chơi mã hóa gốc, đây là tỷ lệ thâm nhập thị trường khá tốt, mang lại động lực cho triển vọng phát hành trong tương lai. Chỉ cần một trò chơi đột phá có thể hoàn toàn thay đổi bối cảnh ngành công nghiệp trò chơi. Mythical Game được kỳ vọng sẽ là công ty phát triển trò chơi này.
Taiko
Số tiền huy động: 22 triệu USD
Ngành: L2
Giới thiệu:
Taiko đang nỗ lực giải quyết vấn đề mở rộng của Ethereum, đồng thời cố gắng mô phỏng Ethereum từ cả khía cạnh kỹ thuật và quan niệm.
Đội ngũ Taiko đang xây dựng một giải pháp rollup Layer 2 Type 1 zkEVM tương đương với Ethereum, ưu tiên tính tương thích với kiến trúc Ethereum, thay vì tối thiểu hóa chi phí của người chứng minh. Điều này sẽ cho phép các giao thức được triển khai trên L1 di chuyển sang Taiko mà không cần thay đổi mã hoặc môi trường triển khai.
Phương pháp phát triển giao thức được hướng dẫn là một "cách tiếp cận phi tập trung từ đầu". Đối với Taiko, điều này có nghĩa là triển khai cùng với những người đề xuất và chứng minh phi tập trung, cho phép bất kỳ ai tham gia vào cơ sở hạ tầng của chuỗi mà không cần sự cho phép và kiếm phí.
Lý do theo dõi:
Mục tiêu cuối cùng của việc mở rộng Ethereum là rollup bằng chứng không, Taiko đang cố gắng phát triển một rollup bằng chứng không, đồng thời đi trên một con đường ít người tham gia. Việc hoàn toàn tương đương với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai hợp đồng thông minh của Ethereum lên chuỗi một cách liền mạch, và có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ hạ tầng với Ethereum.
Mặc dù việc tuân thủ nghiêm ngặt tiêu chuẩn Ethereum có phải là chiến lược thành công hay không vẫn chưa rõ, chỉ có thời gian và thị trường mới có thể đưa ra câu trả lời. Nhưng trong số nhiều dự án rời xa EVM Rollup, Taiko là một rollup rất độc đáo và đặt cược ngược xu hướng.
Giao thức Maverick
Số tiền tài trợ: 900 triệu USD
Ngành: DeFi
Giới thiệu:
Maverick là AMM được triển khai trên Ethereum, zkSync và chuỗi BNB, nhằm thay đổi hoàn toàn trải nghiệm cung cấp tính thanh khoản.
Giao thức này cung cấp 4 chiến lược thanh khoản tự động sẵn có, được gọi là "mô hình", có thể chuyển đổi thanh khoản một cách thông minh, giữ cho thanh khoản hoạt động theo các tham số đã định nghĩa trước. Việc tăng vị trí của Maverick cho phép bất kỳ ai khuyến khích các hình thức thanh khoản rất cụ thể, tạo cơ hội cho các giao thức tìm kiếm thanh khoản ETH và ghép nó với các token gốc được nắm giữ bởi kho bạc.
Maverick tập trung thanh khoản trong các bin, những khoảng giá rời rạc này giống như báo giá tức thì của một số DEX, và cung cấp giao dịch không trượt giá trong bin. Tính năng này khiến DEX trở thành một địa điểm giao dịch rất hấp dẫn cho các nhà đầu tư lớn và các nhà tổng hợp.
Lý do theo dõi:
Tại nhiều sàn giao dịch, những tổ chức muốn cung cấp thanh khoản cho các danh mục tài sản có độ biến động cao phải đối mặt với những thách thức lớn, vì phương pháp AMM truyền thống có thể khiến các LP bán lẻ phải chịu thiệt hại không thường xuyên nghiêm trọng và mức lợi nhuận cung cấp quá ít.
Cấu trúc thanh khoản tập trung như một số DEX chỉ có các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp mới có thể có lãi. Trong khi đó, hiệu quả vốn của cấu trúc thanh khoản toàn diện như một số DEX rất thấp.
Thông qua việc cho phép sai lệch giá có định hướng ảnh hưởng đến việc cung cấp tính thanh khoản của người dùng, Maverick đang giúp các LP bán lẻ đạt được lợi nhuận. Ngoài ra, Maverick vừa mới ra mắt token MAV, điều này có nghĩa là nếu có ý định, đã có thể nhận được sự chú ý cho dự án này qua thị trường công khai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
mã hóa phong trào đầu tư mạo hiểm hạ nhiệt, ba dự án nổi bật lên
Phân tích tình trạng thị trường mã hóa và các dự án hot đang gọi vốn
Gần đây, chúng tôi đã nghiên cứu sâu về tình hình đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý II và phát hiện ra một số giao dịch khá hấp dẫn. Mặc dù các công ty đầu tư mạo hiểm đã tuyên bố chắc nịch rằng thị trường gấu sẽ là thời điểm họ phát huy sức mạnh, nhưng thực tế cho thấy, ngay cả những công ty lớn nhất gần đây cũng không thực hiện nhiều khoản đầu tư khởi nghiệp. Tiếp theo, chúng tôi sẽ khám phá tình hình tài trợ khởi nghiệp trong quý II để xem những công ty mới nổi nào đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư mạo hiểm.
Đối với các nhà đầu tư thông thường, thường chỉ có thể tiếp cận thị trường công khai của mã hóa. Tuy nhiên, thị trường tư nhân thường yêu cầu các nhà đầu tư phải có chứng nhận đủ điều kiện để tham gia. Tại Mỹ, danh tính nhà đầu tư đủ điều kiện chủ yếu phụ thuộc vào ngưỡng thu nhập và tài sản ròng, một số cá nhân có đủ chuyên môn cũng có thể đủ điều kiện.
Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư không thể tham gia vào thị trường tư nhân của mã hóa, nhưng tầm quan trọng của nó đối với toàn bộ ngành công nghiệp không thể được nhấn mạnh quá mức. Nếu không có cấu trúc thị trường thay thế này, các dự án mới nổi sẽ gặp khó khăn trong việc có được vốn khởi động cần thiết cho việc phát triển và quảng bá.
Hãy cùng tìm hiểu về tình hình thị trường tư nhân của mã hóa tiền tệ. Chúng ta sẽ xem xét tình trạng ảm đạm của việc tài trợ vốn đầu tư mạo hiểm mã hóa trong năm 2023, phân tích dữ liệu tài trợ của các công ty khởi nghiệp trong quý II, và tìm kiếm cơ hội từ việc tài trợ cho các dự án mã hóa hàng đầu trong tháng trước.
Tình trạng tài trợ đầu tư mạo hiểm mã hóa
Đầu tư mạo hiểm ( VC ) chỉ những công ty ( và cá nhân ) hoạt động tích cực trên thị trường tư nhân, họ sử dụng vốn, mối quan hệ và hiểu biết về ngành của mình để hỗ trợ sự thành công của các doanh nghiệp khởi nghiệp.
Mặc dù mã hóa tiền tệ đã trải qua sự sụt giảm mạnh vào năm 2022, nhưng các công ty đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực này vẫn thu hút thành công số vốn mới kỷ lục 21,6 tỷ USD. Mặc dù các tài sản như Ethereum và Bitcoin đã phục hồi mạnh mẽ vào năm 2023, nhưng các quỹ đầu tư mạo hiểm năm nay không nhận được nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư để tiếp tục đầu tư vào ngành này. Nói ngắn gọn, cho đến nay trong năm nay, số vốn đầu tư đã giảm mạnh, giảm 98% so với năm ngoái.
Đối với các công ty đầu tư mạo hiểm mã hóa đang tìm kiếm vốn, năm nay rõ ràng là một năm đầy thách thức. Vậy, tình hình của các công ty khởi nghiệp mã hóa hy vọng nhận được hỗ trợ tài chính từ những nhà đầu tư mạo hiểm này ra sao?
Đối với các công ty khởi nghiệp mã hóa, đây lại là một quý khó khăn nữa. Theo thống kê từ một nền tảng dữ liệu, tổng số vốn huy động từ 382 giao dịch là 2,34 tỷ USD. Đáng chú ý, đây là quý thứ năm liên tiếp mà vốn đầu tư mạo hiểm giảm sút kể từ quý đầu tiên của năm 2022. Vào thời điểm đó, đã có tới 12,14 tỷ USD được đổ vào các công ty khởi nghiệp mã hóa.
Sự giảm liên tục này cho thấy, chúng ta vẫn chưa chạm đáy trong đợt suy thoái thị trường gấu này của các công ty khởi nghiệp mã hóa. Hiện tượng này không có gì ngạc nhiên, vì lĩnh vực này đang phải đối mặt với sự cản trở từ quy định sau khi các cơ quan quản lý bắt đầu tấn công vào một số tài sản liên quan đến mạng. Thái độ nghiêm khắc của các cơ quan quản lý có thể đe dọa tính kinh tế của "chứng quyền token", tức là nhà đầu tư có quyền nhận một số lượng token nhất định với giá đã định vào một ngày nào đó trong tương lai. Có thể hiểu rằng, các công ty đầu tư mạo hiểm ( và các đối tác hữu hạn của họ ) đang tham gia vào lĩnh vực tư nhân không thanh khoản của thị trường tiền mã hóa một cách thận trọng hơn so với những năm trước.
Các dự án tài trợ nổi bật tháng Sáu
Thật đáng mừng, đối với các nhà đầu tư mạo hiểm vào mã hóa, họ không hề mất đi tất cả. Mặc dù năm nay không có sự gia tăng lớn về quy mô vốn, nhưng họ vẫn nắm giữ một khối lượng lớn vốn. Không còn nghi ngờ gì nữa, môi trường giao dịch trên thị trường tư nhân đã rõ ràng chậm lại, nhưng các dự án mã hóa xứng đáng đầu tư vẫn có thể nhận được sự hỗ trợ vốn dồi dào.
Vốn đầu tư mạo hiểm vẫn có một lượng lớn vốn có sẵn để đầu tư, dữ liệu đã xác nhận điều này. Một số công ty khởi nghiệp mã hóa ít được biết đến đã công bố những khoản tài trợ đáng chú ý vào tháng trước.
Dưới đây là một số dự án mà tôi sẽ theo dõi chặt chẽ trong vài tháng tới:
Mythical Games
Số tiền huy động: 37 triệu USD
Ngành: Trò chơi
Giới thiệu:
Mythical Games là một studio game Web3 dịch vụ toàn diện. Studio này đã phát triển nhiều trò chơi mã hóa và tạo ra các sản phẩm mã hóa độc quyền để hỗ trợ những trò chơi này.
Nền tảng Mythical tích hợp các trò chơi này và hoạt động như một lớp mã hóa Web3 tùy chọn cho mỗi trò chơi. Nó hoạt động trên chuỗi chứng minh quyền hạn được cấp phép, hỗ trợ giao dịch tiền tệ và mã hóa. Ngoài ra, nền tảng Mythical còn có tính năng bảo vệ chống gian lận, tối ưu hóa chi phí và gợi ý giá cho người mua và người bán.
Lý do theo dõi:
Trò chơi "NFL Rivals" được Mythical Game hợp tác phát triển với NFL và Hiệp hội cầu thủ NFL đã lần đầu tiên ra mắt trên nền tảng iOS và Android vào ngày 26 tháng 4, và nhanh chóng đứng đầu bảng xếp hạng thể thao. Hiện nay, trò chơi này vẫn đứng thứ 11 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao miễn phí của cửa hàng ứng dụng.
Đối với một trò chơi mã hóa gốc, đây là tỷ lệ thâm nhập thị trường khá tốt, mang lại động lực cho triển vọng phát hành trong tương lai. Chỉ cần một trò chơi đột phá có thể hoàn toàn thay đổi bối cảnh ngành công nghiệp trò chơi. Mythical Game được kỳ vọng sẽ là công ty phát triển trò chơi này.
Taiko
Số tiền huy động: 22 triệu USD
Ngành: L2
Giới thiệu:
Taiko đang nỗ lực giải quyết vấn đề mở rộng của Ethereum, đồng thời cố gắng mô phỏng Ethereum từ cả khía cạnh kỹ thuật và quan niệm.
Đội ngũ Taiko đang xây dựng một giải pháp rollup Layer 2 Type 1 zkEVM tương đương với Ethereum, ưu tiên tính tương thích với kiến trúc Ethereum, thay vì tối thiểu hóa chi phí của người chứng minh. Điều này sẽ cho phép các giao thức được triển khai trên L1 di chuyển sang Taiko mà không cần thay đổi mã hoặc môi trường triển khai.
Phương pháp phát triển giao thức được hướng dẫn là một "cách tiếp cận phi tập trung từ đầu". Đối với Taiko, điều này có nghĩa là triển khai cùng với những người đề xuất và chứng minh phi tập trung, cho phép bất kỳ ai tham gia vào cơ sở hạ tầng của chuỗi mà không cần sự cho phép và kiếm phí.
Lý do theo dõi:
Mục tiêu cuối cùng của việc mở rộng Ethereum là rollup bằng chứng không, Taiko đang cố gắng phát triển một rollup bằng chứng không, đồng thời đi trên một con đường ít người tham gia. Việc hoàn toàn tương đương với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai hợp đồng thông minh của Ethereum lên chuỗi một cách liền mạch, và có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ hạ tầng với Ethereum.
Mặc dù việc tuân thủ nghiêm ngặt tiêu chuẩn Ethereum có phải là chiến lược thành công hay không vẫn chưa rõ, chỉ có thời gian và thị trường mới có thể đưa ra câu trả lời. Nhưng trong số nhiều dự án rời xa EVM Rollup, Taiko là một rollup rất độc đáo và đặt cược ngược xu hướng.
Giao thức Maverick
Số tiền tài trợ: 900 triệu USD
Ngành: DeFi
Giới thiệu:
Maverick là AMM được triển khai trên Ethereum, zkSync và chuỗi BNB, nhằm thay đổi hoàn toàn trải nghiệm cung cấp tính thanh khoản.
Giao thức này cung cấp 4 chiến lược thanh khoản tự động sẵn có, được gọi là "mô hình", có thể chuyển đổi thanh khoản một cách thông minh, giữ cho thanh khoản hoạt động theo các tham số đã định nghĩa trước. Việc tăng vị trí của Maverick cho phép bất kỳ ai khuyến khích các hình thức thanh khoản rất cụ thể, tạo cơ hội cho các giao thức tìm kiếm thanh khoản ETH và ghép nó với các token gốc được nắm giữ bởi kho bạc.
Maverick tập trung thanh khoản trong các bin, những khoảng giá rời rạc này giống như báo giá tức thì của một số DEX, và cung cấp giao dịch không trượt giá trong bin. Tính năng này khiến DEX trở thành một địa điểm giao dịch rất hấp dẫn cho các nhà đầu tư lớn và các nhà tổng hợp.
Lý do theo dõi:
Tại nhiều sàn giao dịch, những tổ chức muốn cung cấp thanh khoản cho các danh mục tài sản có độ biến động cao phải đối mặt với những thách thức lớn, vì phương pháp AMM truyền thống có thể khiến các LP bán lẻ phải chịu thiệt hại không thường xuyên nghiêm trọng và mức lợi nhuận cung cấp quá ít.
Cấu trúc thanh khoản tập trung như một số DEX chỉ có các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp mới có thể có lãi. Trong khi đó, hiệu quả vốn của cấu trúc thanh khoản toàn diện như một số DEX rất thấp.
Thông qua việc cho phép sai lệch giá có định hướng ảnh hưởng đến việc cung cấp tính thanh khoản của người dùng, Maverick đang giúp các LP bán lẻ đạt được lợi nhuận. Ngoài ra, Maverick vừa mới ra mắt token MAV, điều này có nghĩa là nếu có ý định, đã có thể nhận được sự chú ý cho dự án này qua thị trường công khai.