Thời điểm "GPT" của Stablecoin: Ứng dụng Blockchain trong lĩnh vực tài chính và công cộng
Một, thời điểm để áp dụng Blockchain trên diện rộng đã đến
Năm 2025 có khả năng trở thành "thời khắc ChatGPT" trong việc ứng dụng Blockchain trong lĩnh vực tài chính và công cộng. Nguyên nhân chính bao gồm:
Quan điểm hỗ trợ Blockchain của các cơ quan quản lý Mỹ dự kiến sẽ thay đổi cục diện ngành.
Sự chú ý liên tục đến tính minh bạch và trách nhiệm trong chi tiêu công
Những thay đổi này được xây dựng trên nền tảng phát triển của hơn một năm qua, bao gồm quy định MiCA của EU, phát hành ETF tiền điện tử, giao dịch tổ chức và lưu ký.
Mặc dù sự tham gia của các ngân hàng, công ty quản lý tài sản và cơ quan chính phủ vào Blockchain đã tăng lên, nhưng vẫn chưa đạt được kỳ vọng lạc quan. Chúng ta đang chứng kiến sự hội tụ nhanh chóng của công nghệ bản địa Internet, tiền tệ và các trường hợp sử dụng bản địa số và Blockchain.
Chính phủ áp dụng Blockchain chủ yếu được chia thành hai loại:
Trao quyền cho các công cụ tài chính mới
Hiện đại hóa hệ thống
Stablecoin hiện đã trở thành người nắm giữ chính của trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và bắt đầu ảnh hưởng đến dòng chảy tài chính toàn cầu. Sự phổ biến ngày càng tăng của nó phản ánh nhu cầu liên tục đối với tài sản định giá bằng đô la.
Stablecoin đang nổi lên
Sự rõ ràng trong quy định của Mỹ sẽ là yếu tố chính thúc đẩy stablecoin được chấp nhận rộng rãi hơn. Điều này có thể giúp stablecoin và Blockchain hòa nhập tốt hơn vào hệ thống tài chính hiện có.
Tính đến hết tháng 3 năm 2025, tổng giá trị của Stablecoin vượt quá 230 tỷ USD, gấp 30 lần so với năm năm trước. Chúng tôi dự đoán đến năm 2030, tổng cung của Stablecoin trong kịch bản cơ sở có thể đạt 1,6 nghìn tỷ USD, và trong kịch bản lạc quan có thể đạt 3,7 nghìn tỷ USD.
Khung quy định về stablecoin của Mỹ sẽ hỗ trợ nhu cầu đối với tài sản không rủi ro bằng đô la. Đến năm 2030, số lượng trái phiếu chính phủ Mỹ do các nhà phát hành stablecoin nắm giữ có thể vượt quá tổng số lượng của bất kỳ khu vực pháp lý nào hiện nay.
Thách thức tương lai
Thách thức mà stablecoin phải đối mặt bao gồm:
Các nhà hoạch định chính sách không phải của Mỹ có thể coi stablecoin là công cụ của sự thống trị đồng đô la.
Trung Quốc và Châu Âu có thể thúc đẩy CBDC hoặc stablecoin của quốc gia.
Thị trường mới nổi luôn cảnh giác với rủi ro đô la hóa
Stablecoin tồn tại rủi ro rút tiền và rủi ro hệ thống tiềm ẩn
Chúng tôi dự đoán trong vài năm tới, thị trường stablecoin vẫn sẽ chủ yếu bằng đô la Mỹ, đến năm 2030, khoảng 90% nguồn cung sẽ được định giá bằng đô la Mỹ.
Nhu cầu của khu vực công đối với Blockchain
Blockchain đã giới thiệu một phương pháp phi tập trung dựa trên sự tin cậy cho việc quản lý dữ liệu trong khu vực công. Tính không thể thay đổi của nó đảm bảo rằng thông tin một khi được ghi lại sẽ không thể thay đổi, cung cấp một bản ghi chống giả mạo cho dữ liệu công nhạy cảm.
Hoạt động xuyên biên giới, đặc biệt là việc thanh toán quỹ quốc tế thông qua các tổ chức như Ngân hàng Thế giới hoặc các dự án viện trợ nhân đạo, là một trường hợp sử dụng quan trọng của Blockchain. Blockchain có thể cung cấp tính minh bạch cho các giao dịch phức tạp, ngay cả ở những khu vực xa xôi nơi các tổ chức tài chính hoạt động không hiệu quả.
Hai, "GPT Thời điểm" của Stablecoin
Cơ chế hoạt động của stablecoin
Stablecoin là một loại tiền điện tử, nhằm mục đích ổn định giá trị của nó bằng cách gắn liền với tài sản cơ sở. Các thành phần chính bao gồm:
Nhà phát hành stablecoin
Blockchain sổ cái
Dự trữ và thế chấp
Nhà cung cấp ví kỹ thuật số
Tính đến tháng 4 năm 2025, tổng lưu thông của stablecoin đã vượt quá 2300 tỷ USD. Tether(USDT) và USD Coin(USDC) chiếm hơn 90% thị phần.
Các yếu tố thúc đẩy việc sử dụng Stablecoin
Các yếu tố chính bao gồm:
Lợi thế thực tiễn( tốc độ nhanh, chi phí thấp, có sẵn 24/7)
Nhu cầu vĩ mô ( phòng ngừa lạm phát, bao gồm tài chính )
Sự công nhận và tích hợp của các ngân hàng và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán hiện có
Sự rõ ràng trong quản lý
Nâng cao trải nghiệm người dùng
Đổi mới và hiệu suất
Thị trường tiềm năng của Stablecoin
Chúng tôi dự đoán quy mô thị trường stablecoin vào năm 2030:
Kịch bản cơ bản: 1.6 triệu tỷ đô la
Tình huống lạc quan: 3.7 nghìn tỷ đô la
Kịch bản bi quan: 0.5 nghìn tỷ đô la
Dự kiến đến năm 2030, khoảng 90% nguồn cung ổn định sẽ vẫn được định giá bằng đô la Mỹ.
Triển vọng và trường hợp sử dụng của thị trường Stablecoin
Các trường hợp sử dụng chính bao gồm:
Giao dịch tiền điện tử: dự kiến chiếm khoảng 50%
Thanh toán B2B: có thể chiếm 20-25%
Chuyển tiền của người tiêu dùng: có thể chiếm 10-20%
Giao dịch tổ chức và thị trường vốn: có thể chiếm 10-15%
Tính thanh khoản và vốn giữa các ngân hàng: có thể dưới 10%
So sánh giữa Stablecoin và thẻ ngân hàng, CBDC
Thị trường stablecoin có thể phát triển giống như thị trường thẻ ngân hàng, xuất hiện các kế hoạch cấp quốc gia. Nhiều quốc gia có thể tập trung vào việc phát triển CBDC của riêng họ, như một công cụ tự chủ trong chiến lược quốc gia.
Cơ hội và rủi ro của Stablecoin đối với ngân hàng
Stablecoin đã cung cấp cho ngân hàng những cơ hội kinh doanh mới, nhưng cũng có thể tạo ra ảnh hưởng tương tự như "ngân hàng hẹp", ảnh hưởng đến khả năng cho vay của ngân hàng.
Ba, Ứng dụng Blockchain trong khu vực công
Chi tiêu công và tài chính
Blockchain có thể nâng cao tính minh bạch, hiệu quả và trách nhiệm trong chi tiêu của chính phủ. Các ứng dụng chính bao gồm:
Theo dõi chi tiêu theo thời gian thực
Đơn giản hóa quy trình đấu thầu
Quản lý thuế tự động
Phát hành trái phiếu số
Phát hành vốn và khoản tài trợ của khu vực công
Blockchain có thể đơn giản hóa quy trình phát tiền, cải thiện tính minh bạch và hiệu quả. Sáng kiến "chuỗi tiền tệ" của Ngân hàng Thế giới là một ví dụ rất tốt.
Quản lý hồ sơ công cộng
Blockchain cung cấp một nền tảng an toàn và đáng tin cậy cho quản lý hồ sơ công cộng, đảm bảo tính toàn vẹn và khả năng truy cập của dữ liệu. Các lĩnh vực ứng dụng bao gồm chứng chỉ giáo dục, quyền sở hữu đất đai, v.v.
viện trợ nhân đạo
Blockchain có thể cải thiện việc phối hợp, di chuyển tài chính và quản lý chuỗi cung ứng trong thời gian khủng hoảng. Trường hợp Cơ quan Tị nạn Liên Hợp Quốc sử dụng blockchain Stellar để phân phát viện trợ nhân đạo đã thể hiện tiềm năng của nó.
Tài sản mã hóa
Token hóa có thể nâng cao hiệu quả quản lý công cụ nợ của chính phủ và tài sản hạ tầng. Ngân hàng Đầu tư Châu Âu và thành phố Lugano của Thụy Sĩ đã khám phá ứng dụng của Blockchain trong trái phiếu số.
danh tính số
Danh tính kỹ thuật số dựa trên Blockchain có thể cung cấp cơ chế xác minh danh tính phi tập trung, chống giả mạo, mở rộng phạm vi dịch vụ cơ bản. Chứng minh nhân dân mới dựa trên Blockchain được ra mắt ở Brazil là một ví dụ.
Thách thức trong ứng dụng Blockchain của khu vực công
Các thách thức chính bao gồm:
Thiếu niềm tin
Vấn đề khả năng tương tác và khả năng mở rộng
Thách thức chuyển đổi
Sự không chắc chắn về quản lý
Rủi ro lạm dụng
Sức cản đổi mới và nhận thức của công chúng
Bốn, Phụ lục
Quy định về Stablecoin: Đạo luật GENIUS và Đạo luật STABLE
Hai dự luật ổn định đồng tiền chính mà Quốc hội Mỹ đang xem xét nhằm đưa stablecoin vào hệ sinh thái tài chính chính thống.
Chuỗi công cộng vs. Chuỗi riêng tư
Chuỗi công cộng và chuỗi riêng tư có những ưu và nhược điểm riêng, cần cân nhắc khi lựa chọn. Những lợi thế chính của chuỗi công cộng bao gồm tính phi tập trung, tính minh bạch và khả năng tương tác, nhưng vẫn gặp phải thách thức về khả năng mở rộng, quyền riêng tư và tuân thủ quy định.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetamaskMechanic
· 07-24 07:03
Có quy định thì mới phát triển bền vững, triển vọng khá tốt.
Xem bản gốcTrả lời0
MEV_Whisperer
· 07-23 09:07
Blockchain thật tuyệt nhập một vị thế nhập một vị thế啊
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterZhang
· 07-21 21:23
Chỉ với số tiền này mà cũng dám gọi là thị trường tăng
Xem bản gốcTrả lời0
ParanoiaKing
· 07-21 10:56
1.6 nghìn tỷ? Chỉ có từng này... vẫn phải chạy theo quy định.
Xem bản gốcTrả lời0
LazyDevMiner
· 07-21 10:55
Đừng thổi BTC, hãy sống qua năm 2025 đã.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHarvester
· 07-21 10:53
Ổn định giả, đã chờ ba năm rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainBouncer
· 07-21 10:52
Tiến nhanh đến việc thông qua quy định thôi... hehe
Stablecoin nổi lên: Blockchain trong những thời khắc quan trọng của tài chính và lĩnh vực công cộng
Thời điểm "GPT" của Stablecoin: Ứng dụng Blockchain trong lĩnh vực tài chính và công cộng
Một, thời điểm để áp dụng Blockchain trên diện rộng đã đến
Năm 2025 có khả năng trở thành "thời khắc ChatGPT" trong việc ứng dụng Blockchain trong lĩnh vực tài chính và công cộng. Nguyên nhân chính bao gồm:
Những thay đổi này được xây dựng trên nền tảng phát triển của hơn một năm qua, bao gồm quy định MiCA của EU, phát hành ETF tiền điện tử, giao dịch tổ chức và lưu ký.
Mặc dù sự tham gia của các ngân hàng, công ty quản lý tài sản và cơ quan chính phủ vào Blockchain đã tăng lên, nhưng vẫn chưa đạt được kỳ vọng lạc quan. Chúng ta đang chứng kiến sự hội tụ nhanh chóng của công nghệ bản địa Internet, tiền tệ và các trường hợp sử dụng bản địa số và Blockchain.
Chính phủ áp dụng Blockchain chủ yếu được chia thành hai loại:
Stablecoin hiện đã trở thành người nắm giữ chính của trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và bắt đầu ảnh hưởng đến dòng chảy tài chính toàn cầu. Sự phổ biến ngày càng tăng của nó phản ánh nhu cầu liên tục đối với tài sản định giá bằng đô la.
Stablecoin đang nổi lên
Sự rõ ràng trong quy định của Mỹ sẽ là yếu tố chính thúc đẩy stablecoin được chấp nhận rộng rãi hơn. Điều này có thể giúp stablecoin và Blockchain hòa nhập tốt hơn vào hệ thống tài chính hiện có.
Tính đến hết tháng 3 năm 2025, tổng giá trị của Stablecoin vượt quá 230 tỷ USD, gấp 30 lần so với năm năm trước. Chúng tôi dự đoán đến năm 2030, tổng cung của Stablecoin trong kịch bản cơ sở có thể đạt 1,6 nghìn tỷ USD, và trong kịch bản lạc quan có thể đạt 3,7 nghìn tỷ USD.
Khung quy định về stablecoin của Mỹ sẽ hỗ trợ nhu cầu đối với tài sản không rủi ro bằng đô la. Đến năm 2030, số lượng trái phiếu chính phủ Mỹ do các nhà phát hành stablecoin nắm giữ có thể vượt quá tổng số lượng của bất kỳ khu vực pháp lý nào hiện nay.
Thách thức tương lai
Thách thức mà stablecoin phải đối mặt bao gồm:
Chúng tôi dự đoán trong vài năm tới, thị trường stablecoin vẫn sẽ chủ yếu bằng đô la Mỹ, đến năm 2030, khoảng 90% nguồn cung sẽ được định giá bằng đô la Mỹ.
Nhu cầu của khu vực công đối với Blockchain
Blockchain đã giới thiệu một phương pháp phi tập trung dựa trên sự tin cậy cho việc quản lý dữ liệu trong khu vực công. Tính không thể thay đổi của nó đảm bảo rằng thông tin một khi được ghi lại sẽ không thể thay đổi, cung cấp một bản ghi chống giả mạo cho dữ liệu công nhạy cảm.
Hoạt động xuyên biên giới, đặc biệt là việc thanh toán quỹ quốc tế thông qua các tổ chức như Ngân hàng Thế giới hoặc các dự án viện trợ nhân đạo, là một trường hợp sử dụng quan trọng của Blockchain. Blockchain có thể cung cấp tính minh bạch cho các giao dịch phức tạp, ngay cả ở những khu vực xa xôi nơi các tổ chức tài chính hoạt động không hiệu quả.
Hai, "GPT Thời điểm" của Stablecoin
Cơ chế hoạt động của stablecoin
Stablecoin là một loại tiền điện tử, nhằm mục đích ổn định giá trị của nó bằng cách gắn liền với tài sản cơ sở. Các thành phần chính bao gồm:
Tính đến tháng 4 năm 2025, tổng lưu thông của stablecoin đã vượt quá 2300 tỷ USD. Tether(USDT) và USD Coin(USDC) chiếm hơn 90% thị phần.
Các yếu tố thúc đẩy việc sử dụng Stablecoin
Các yếu tố chính bao gồm:
Thị trường tiềm năng của Stablecoin
Chúng tôi dự đoán quy mô thị trường stablecoin vào năm 2030:
Dự kiến đến năm 2030, khoảng 90% nguồn cung ổn định sẽ vẫn được định giá bằng đô la Mỹ.
Triển vọng và trường hợp sử dụng của thị trường Stablecoin
Các trường hợp sử dụng chính bao gồm:
So sánh giữa Stablecoin và thẻ ngân hàng, CBDC
Thị trường stablecoin có thể phát triển giống như thị trường thẻ ngân hàng, xuất hiện các kế hoạch cấp quốc gia. Nhiều quốc gia có thể tập trung vào việc phát triển CBDC của riêng họ, như một công cụ tự chủ trong chiến lược quốc gia.
Cơ hội và rủi ro của Stablecoin đối với ngân hàng
Stablecoin đã cung cấp cho ngân hàng những cơ hội kinh doanh mới, nhưng cũng có thể tạo ra ảnh hưởng tương tự như "ngân hàng hẹp", ảnh hưởng đến khả năng cho vay của ngân hàng.
Ba, Ứng dụng Blockchain trong khu vực công
Chi tiêu công và tài chính
Blockchain có thể nâng cao tính minh bạch, hiệu quả và trách nhiệm trong chi tiêu của chính phủ. Các ứng dụng chính bao gồm:
Phát hành vốn và khoản tài trợ của khu vực công
Blockchain có thể đơn giản hóa quy trình phát tiền, cải thiện tính minh bạch và hiệu quả. Sáng kiến "chuỗi tiền tệ" của Ngân hàng Thế giới là một ví dụ rất tốt.
Quản lý hồ sơ công cộng
Blockchain cung cấp một nền tảng an toàn và đáng tin cậy cho quản lý hồ sơ công cộng, đảm bảo tính toàn vẹn và khả năng truy cập của dữ liệu. Các lĩnh vực ứng dụng bao gồm chứng chỉ giáo dục, quyền sở hữu đất đai, v.v.
viện trợ nhân đạo
Blockchain có thể cải thiện việc phối hợp, di chuyển tài chính và quản lý chuỗi cung ứng trong thời gian khủng hoảng. Trường hợp Cơ quan Tị nạn Liên Hợp Quốc sử dụng blockchain Stellar để phân phát viện trợ nhân đạo đã thể hiện tiềm năng của nó.
Tài sản mã hóa
Token hóa có thể nâng cao hiệu quả quản lý công cụ nợ của chính phủ và tài sản hạ tầng. Ngân hàng Đầu tư Châu Âu và thành phố Lugano của Thụy Sĩ đã khám phá ứng dụng của Blockchain trong trái phiếu số.
danh tính số
Danh tính kỹ thuật số dựa trên Blockchain có thể cung cấp cơ chế xác minh danh tính phi tập trung, chống giả mạo, mở rộng phạm vi dịch vụ cơ bản. Chứng minh nhân dân mới dựa trên Blockchain được ra mắt ở Brazil là một ví dụ.
Thách thức trong ứng dụng Blockchain của khu vực công
Các thách thức chính bao gồm:
Bốn, Phụ lục
Quy định về Stablecoin: Đạo luật GENIUS và Đạo luật STABLE
Hai dự luật ổn định đồng tiền chính mà Quốc hội Mỹ đang xem xét nhằm đưa stablecoin vào hệ sinh thái tài chính chính thống.
Chuỗi công cộng vs. Chuỗi riêng tư
Chuỗi công cộng và chuỗi riêng tư có những ưu và nhược điểm riêng, cần cân nhắc khi lựa chọn. Những lợi thế chính của chuỗi công cộng bao gồm tính phi tập trung, tính minh bạch và khả năng tương tác, nhưng vẫn gặp phải thách thức về khả năng mở rộng, quyền riêng tư và tuân thủ quy định.