Các ngân hàng lớn ra mắt công cụ thanh toán blockchain mới, thách thức cấu trúc stablecoin truyền thống

Gần đây, một ngân hàng nổi tiếng đã thông báo sẽ thử nghiệm ra mắt một công cụ thanh toán mới có tên là "token tiền gửi", được triển khai trên một Blockchain công cộng. Dự kiến trong vài ngày tới, ngân hàng này sẽ chuyển một số tiền nhất định của token tiền gửi từ ví kỹ thuật số của mình đến một sàn giao dịch tiền điện tử lớn.

Giai đoạn đầu, loại token này chỉ giới hạn cho khách hàng tổ chức của ngân hàng này, trong tương lai sẽ dần dần mở rộng đến nhóm người dùng rộng rãi hơn và nhiều loại coin hơn sau khi được cơ quan quản lý phê duyệt.

Token gửi tiền sẽ thử nghiệm trong vài tháng, hoặc có chức năng tính lãi.

Biện pháp này không phải là sự quyết định tạm thời. Ngay từ năm ngoái, ngân hàng này đã bắt đầu nghiên cứu tính khả thi của token gửi tiền trong bộ phận blockchain của mình. Ngay trước thời điểm công bố tin tức thử nghiệm, công chúng đã phát hiện ra ngân hàng này đã đăng ký các thương hiệu liên quan, bao gồm các chức năng giao dịch tài sản tiền điện tử, thanh toán, lưu ký, v.v. Vào thời điểm đó, thị trường đã đoán rằng đây có thể là tín hiệu cho sự gia nhập của ngân hàng này vào thị trường stablecoin.

Tuy nhiên, ngân hàng này cuối cùng đã chọn phát hành token tiền gửi thay vì stablecoin, nhấn mạnh rằng đây là một phương án thay thế mạnh mẽ hơn và được quản lý.

Giám đốc đồng điều hành toàn cầu của bộ phận Blockchain ngân hàng này cho biết trong một cuộc phỏng vấn với truyền thông rằng, đồng token này sẽ được định giá bằng đô la Mỹ, trong tương lai có thể có chức năng tính lãi và có thể được đưa vào bảo hiểm tiền gửi, đây đều là những đặc điểm mà các stablecoin hiện nay không có.

Ông bổ sung: "Từ góc độ của các tổ chức, token gửi tiền vượt trội hơn stablecoin. Bởi vì chúng dựa trên hệ thống ngân hàng dự trữ một phần, chúng tôi cho rằng chúng có khả năng mở rộng tốt hơn."

Thí điểm này cũng đánh dấu việc ngân hàng đang mở rộng phạm vi sử dụng sản phẩm tài sản kỹ thuật số ra ngoài hệ thống nội bộ. Ngân hàng này luôn đứng ở vị trí tiên phong trong việc thúc đẩy ứng dụng công nghệ Blockchain, hiện đang vận hành một mạng lưới cho phép khách hàng doanh nghiệp chuyển đổi đô la Mỹ, euro và bảng Anh. Theo báo cáo, khối lượng giao dịch của mạng lưới này đã tăng gấp mười lần trong năm ngoái, hiện trung bình xử lý giao dịch trên 2 tỷ USD mỗi ngày.

Mặc dù token gửi tiền được thiết kế để hoạt động trên Blockchain công cộng, nhưng nó vẫn sẽ là một token có quyền truy cập kiểm soát, chỉ dành cho các khách hàng tổ chức của ngân hàng đó.

Sự khác biệt giữa token gửi và stablecoin

Trong một tài liệu trắng được phát hành cách đây vài năm, ngân hàng đã trình bày chi tiết về khái niệm token gửi tiền và sự khác biệt của nó với stablecoin. Token gửi tiền là các token có thể chuyển nhượng được phát hành trên blockchain bởi các tổ chức gửi tiền được cấp phép, đại diện cho quyền yêu cầu tiền gửi của người nắm giữ đối với tổ chức phát hành. Chúng tự nhiên thuộc về một phần của hệ thống ngân hàng và chịu sự quản lý và giám sát hiện hành áp dụng cho các ngân hàng thương mại.

Token gửi tiền có thể hỗ trợ nhiều kịch bản ứng dụng khác nhau, bao gồm thanh toán trong nước và quốc tế, giao dịch và thanh toán, cung cấp tài sản thế chấp tiền mặt, v.v. Hình thức token của nó còn có thể thực hiện các chức năng mới, như khả năng lập trình, thanh toán ngay lập tức và nguyên tử, từ đó tăng tốc độ giao dịch và tự động thực hiện các thao tác thanh toán phức tạp.

So với đó, stablecoin là token được gắn với tiền pháp định, thường được hỗ trợ bởi một rổ chứng khoán (như trái phiếu chính phủ hoặc các tài sản có tính thanh khoản cao khác) theo tỷ lệ 1:1. Mặc dù stablecoin đã thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số trong những năm qua, nhưng khi sử dụng quy mô lớn có thể gây ra thách thức đối với ổn định tài chính, chính sách tiền tệ và trung gian tín dụng.

Thay đổi môi trường quản lý

Gần đây, Thượng viện Hoa Kỳ đã thông qua một dự luật quản lý stablecoin, nhằm thiết lập khung pháp lý cho stablecoin và tài sản kỹ thuật số. Dự luật yêu cầu dự trữ 1:1, bảo vệ người tiêu dùng và cơ chế chống rửa tiền. Biện pháp này có thể thúc đẩy việc áp dụng stablecoin thêm nữa.

Trong khi đó, một số chuyên gia tài chính cho rằng, châu Âu có thể đang tụt lại phía sau Mỹ và châu Á trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Tại một hội nghị diễn ra ở London, một giám đốc điều hành của một công ty quản lý tài sản cho biết, Liên minh Châu Âu có thể trở thành "khu vực bị vượt qua", trong khi Mỹ và châu Á đang tăng tốc chấp nhận sự phát triển của tài sản kỹ thuật số.

Triển vọng tương lai

Các ngân hàng lớn phát hành token tiền gửi không chỉ là một cột mốc quan trọng trong chiến lược Blockchain của họ, mà còn phản ánh việc các tổ chức tài chính truyền thống đang tăng tốc khám phá hình thức thanh toán trên chuỗi trong tương lai. Hiện tại, bao gồm nhiều ngân hàng đa quốc gia và công ty công nghệ cũng đang cố gắng sử dụng công nghệ Blockchain để đạt được dịch vụ thanh toán và quyết toán hiệu quả hơn, chi phí thấp hơn.

Trong quá trình công nghệ Blockchain đi vào hệ thống tài chính chính thống, các token gửi tiền do ngân hàng thương mại phát hành, được bảo vệ bởi khung pháp lý và kết nối với hệ thống tài khoản hiện có, có thể trở thành tiêu chuẩn "tiền mặt trên chuỗi" trong giai đoạn mới. Sự phát triển của lĩnh vực này sẽ tiếp tục thu hút sự chú ý từ thị trường.