Tài sản tiền điện tử thị trường mới thách thức: Tại sao chu kỳ này lại khó khăn như vậy?

Chu kỳ thị trường Tài sản tiền điện tử hiện tại khó khăn hơn bao giờ hết. Các nhà tham gia đang phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt, số lượng người chơi dày dạn kinh nghiệm cũng đang gia tăng. Nếu không nắm giữ nhiều bitcoin hoặc Solana trong thời kỳ thị trường gấu, rất có thể bạn sẽ không thu được lợi nhuận, mà ngược lại còn rơi vào tình thế khó khăn.

Thách thức chính trong chu kỳ hiện tại

1. Phản ứng căng thẳng sau chấn thương

Trong hai chu kỳ lớn của các loại tiền điện tử trước đây, hầu hết các đồng coin đều giảm giá từ 90-95%. Thêm vào đó là ảnh hưởng của sự kiện Luna và FTX, ngành công nghiệp đã chịu tổn thất nặng nề, mức giảm giá của các đồng coin thậm chí còn vượt xa dự đoán. Vết thương này đã ảnh hưởng sâu sắc đến tâm lý của những người tham gia Tài sản tiền điện tử:

• Hầu hết không muốn nắm giữ lâu dài, sợ phải chịu những tổn thất lớn lần nữa
• Biến động tâm lý ngày càng dữ dội, liên tục tìm kiếm đỉnh chu kỳ
• Dự án đối mặt với sự kiểm tra nghiêm ngặt hơn, ngưỡng tin cậy tăng cao đáng kể
• Các dự án hợp pháp cũng khó thu hút sự chú ý hơn.

2. Sự đổi mới chậm lại

Mặc dù cơ sở hạ tầng đang ngày càng được cải thiện, nhưng vẫn thiếu những bước đột phá cách mạng như DeFi. Điều này dẫn đến:

• Tài sản tiền điện tử tiến triển chậm chạp ngày càng nhiều.
• Từ đổi mới cách mạng sang cải tiến từng bước
• Thiếu ứng dụng sát thủ có thể thu hút hàng trăm triệu người dùng

3. Kháng cự quy định

Hành động của cơ quan quản lý đã cản trở nghiêm trọng sự phát triển của ngành:

• Ngăn chặn một số lĩnh vực tiềm năng ( như DeFi ) phát triển hơn nữa
• Hạn chế việc chuyển giá trị token cho người nắm giữ, làm gia tăng tuyên bố về "token vô dụng"
• Buộc những người xây dựng phải rời đi, cản trở sự tương tác giữa tài chính truyền thống và ngành công nghiệp
• Gây ra động lực cung ứng và phát hiện giá không tốt

4. Sự trỗi dậy của chủ nghĩa hư vô tài chính

Nhiều yếu tố dẫn đến chủ nghĩa hư vô tài chính trở thành đặc điểm quan trọng của chu kỳ này:

• Meme coin trở thành lựa chọn cho những ai tìm kiếm cơ hội "công bằng hơn"
• Các dự án cờ bạc tăng vọt, đáp ứng nhu cầu cờ bạc siêu lớn
• Văn hóa "sa ngã" trở thành xu hướng chính
• Thời gian đầu tư được rút ngắn, chú trọng vào giao dịch ngắn hạn
• Hành vi sử dụng đòn bẩy cực đoan và mạo hiểm trở thành bình thường
• Thái độ lạnh nhạt đối với phân tích cơ bản

5. Hạn chế do kinh nghiệm trước đó mang lại

Kinh nghiệm từ các chu kỳ trước có thể trở thành rào cản:

• Chiến lược mua altcoin trong thị trường gấu và chờ đợi giá tăng không còn hiệu quả nữa.
• Vòng này phù hợp hơn cho các nhà giao dịch chứ không phải cho các nhà nắm giữ
• Các lĩnh vực mới như AI Agent xuất hiện, người chiến thắng lâu dài vẫn chưa rõ ràng

6. Thay đổi cấu trúc người mua

Sự phân hóa giữa Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác ngày càng gia tăng:

• BTC nhận được sự ưa chuộng từ các tổ chức tài chính truyền thống, nhu cầu thụ động mới tăng lên
• Tài sản tiền điện tử thiếu người mua mới, dòng tiền từ nhà đầu tư nhỏ lẻ không đủ
• Tài sản tiền điện tử整体仍面临声誉问题

7. Chuyển đổi vai trò Ethereum

Hiệu suất của Ethereum ảnh hưởng đến toàn bộ cấu trúc thị trường:

• Thách thức đối với vị thế thống trị của BTC từ ETH đã giảm bớt
• Mô hình ETH tăng giá dẫn dắt các đồng coin khác đã không còn hiệu lực.
• Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng ngày càng nhiều đến hiệu suất của ETH

Đề xuất chiến lược đầu tư

1. Quan tâm đến các dự án có các đặc điểm sau:

   • Mô hình thu nhập rõ ràng
   • Độ phù hợp thực tế của sản phẩm trên thị trường
   • Mô hình kinh tế token bền vững
   • Hỗ trợ kể chuyện mạnh mẽ ( như AI và RWA )

2. Cân nhắc danh mục đầu tư hình thanh đòn:

   • 70-80% cấu hình BTC và SOL
   • Số tiền còn lại được sử dụng cho các khoản đầu tư mạo hiểm hơn
   • Tái cân bằng định kỳ để duy trì tỷ lệ

3. Điều chỉnh chiến lược theo tình hình cá nhân:

   • Đánh giá thời gian và công sức có thể投入
   • Cân nhắc kết hợp các lĩnh vực khác nhau, chẳng hạn như nhận airdrop, quan tâm đến các hệ sinh thái mới nổi, v.v.

4. Giữ thái độ lạc quan thận trọng đối với thị trường tài sản tiền điện tử mô phỏng:

   • Dự kiến năm nay thị trường coin sẽ có sự tăng trưởng
   • Thực sự vượt qua BTC và SOL chỉ giới hạn ở một số lĩnh vực và coin
   • Tốc độ quay vòng của các đồng coin giả mạo có thể tiếp tục tăng nhanh

Tổng thể mà nói, chu kỳ này cần có chiến lược chính xác hơn và phân tích sâu hơn. Mặc dù có nhiều thách thức, nhưng cơ hội vẫn tồn tại. Chìa khóa là hiểu sâu về các dự án được hỗ trợ và điều chỉnh chiến lược một cách linh hoạt theo sự thay đổi của thị trường.