Hyperliquid: Ngôi sao mới nổi của nền tảng giao dịch Phi tập trung
Gần đây, một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong thế giới tiền điện tử. Sau khi trải qua một loạt thách thức, nền tảng này với những số liệu ấn tượng và sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái, đã bắt đầu thực sự thách thức vị trí truyền thống của các sàn giao dịch tập trung.
Dữ liệu giao dịch tăng mạnh
Vào ngày 23 tháng 5, số lượng hợp đồng mở trên nền tảng này đạt 9,31 tỷ USD, thiết lập một kỷ lục mới trong lịch sử. Con số này cao gấp hơn hai lần so với mức cao 4,4 tỷ USD được thiết lập vào tháng 12 năm ngoái. Trong số đó, Bitcoin và Ethereum đã đóng góp khoảng một nửa khối lượng hợp đồng.
So sánh ngang một số dữ liệu từ các sàn giao dịch tập trung chính, khối lượng hợp đồng của nền tảng này đã tương đương với một sàn giao dịch nổi tiếng. Về khối lượng hợp đồng Bitcoin, nó có thể xếp ở vị trí từ thứ 5 đến thứ 7. Trong cùng một ngày, khối lượng giao dịch phi tập trung của nền tảng đã đạt 714 triệu USD, tăng khoảng 3 lần so với 200 triệu USD vào đầu tháng.
Với việc tăng cường mức độ giao dịch, tình hình doanh thu của nền tảng cũng đã cải thiện đáng kể. Các khoản phí phát sinh trong 30 ngày qua đạt 62 triệu USD, trở thành giao thức xếp hạng doanh thu thứ 8, thậm chí vượt qua một số chuỗi công khai nổi tiếng.
Tình hình dòng tiền vào đảo ngược
Vào tháng 3 năm nay, nền tảng đã từng gặp phải sự việc các nhà giao dịch lợi dụng lỗ hổng trong sổ lệnh để thu được lợi nhuận khổng lồ. Trong khoảng thời gian đó, tình hình dòng tiền của nền tảng đã trải qua sự sụt giảm lớn. Từ ngày 1 tháng 3 đến ngày 7 tháng 4, số tiền đã giảm từ 2,47 tỷ USD xuống còn 1,85 tỷ USD, mức giảm khoảng 25%.
Tuy nhiên, khi các nhà đầu tư lớn trở lại và thường xuyên mở các đơn đặt hàng hợp đồng khổng lồ, tình hình dòng vốn vào nền tảng bắt đầu đảo ngược. Tính đến ngày 26 tháng 5, dòng vốn ròng đã tăng lên khoảng 3,5 tỷ USD, không chỉ bù đắp cho những tổn thất trước đó mà còn tạo ra mức cao mới. Đặc biệt, kể từ đầu tháng 5, sự thay đổi này càng rõ ràng hơn, với dòng vốn ròng cao nhất trong một ngày đạt 240 triệu USD, và dòng vốn ròng trung bình mỗi ngày cũng đạt 53 triệu USD.
Những dòng tiền này liên quan chặt chẽ đến các giao dịch lớn của một số trader nổi tiếng. Kể từ tháng 5, nhiều nhà đầu tư lớn thường xuyên mở các lệnh hợp đồng trị giá hàng chục triệu đến hàng trăm triệu đô la trên nền tảng. Dưới sự chú ý kịp thời của các nhà phân tích trên chuỗi, những hoạt động này đã trở thành tâm điểm của thị trường, vô hình chung quảng bá cho nền tảng. Những hoạt động minh bạch trên chuỗi này đã tạo ra hiệu ứng theo lệnh độc đáo, trở thành lợi thế của sàn giao dịch phi tập trung này.
Hệ sinh thái mở rộng nhanh chóng
Trong bối cảnh dữ liệu toàn diện trở nên tích cực,治理代币 của nền tảng đã bắt đầu tăng mạnh sau khi chạm đáy 9.3 đô la vào tháng 4. Tính đến ngày 27 tháng 5, giá cao nhất đã tăng lên 39.9 đô la, với mức tăng khoảng 329%, vốn hóa thị trường của token đạt cao nhất 12.9 tỷ đô la, vượt qua một chuỗi công khai nổi tiếng để trở thành token xếp hạng 13 về vốn hóa thị trường.
Về mặt sinh thái, nền tảng gần đây cũng có những tiến triển mới. Vào tháng 4, nhiều giao thức DeFi bên ngoài đã bắt đầu triển khai trên nền tảng. Trong hệ sinh thái cũng có nhiều giao thức độc quyền bắt đầu hoạt động, trong đó tổng giá trị tài sản bị khóa của một vài giao thức đạt (TVL) vượt quá 100 triệu USD. Tính đến ngày 27 tháng 5, TVL của nền tảng đã đạt 1,46 tỷ USD, số lượng giao thức tăng lên 27, trong đó có 16 giao thức độc quyền của nền tảng. Một số giao thức mới đã ra mắt chương trình điểm thưởng, có tiềm năng airdrop lớn.
Ngoài ra, nền tảng đã thêm nhiều công cụ cầu nối đa chuỗi, hỗ trợ việc lưu chuyển tài sản trên chuỗi trực tiếp nhiều hơn. Về việc phát hành stablecoin, nền tảng xếp hạng thứ sáu trong tất cả các chuỗi công cộng với giá trị thị trường stablecoin là 36 tỷ USD, vượt qua một số chuỗi công cộng đã được xây dựng lâu hơn.
Những thách thức phải đối mặt
Mặc dù hầu hết dữ liệu đều hoạt động tốt, nhưng nền tảng vẫn phải đối mặt với một số thách thức. Ví dụ, số lượng người dùng mới gần đây tăng trưởng chậm, chỉ có vài trăm người dùng mới mỗi ngày, so với hàng nghìn người dùng mới mỗi ngày khi nền tảng vừa ra mắt, có sự chênh lệch rõ rệt. Số lượng nhà giao dịch độc lập hàng ngày mặc dù có sự tăng trưởng, đạt hơn 30.000, nhưng vẫn còn chênh lệch lớn so với các sàn giao dịch tập trung.
Về loại hình giao dịch, tỷ lệ giao dịch của Bitcoin, Ethereum và một số token của chuỗi công cộng chiếm khoảng 50% trong thời gian dài, trong khi khối lượng giao dịch của các token khác khó có thể vượt qua. Điều này khiến cho các token mới ra mắt trên nền tảng khó có thể tạo ra "hiệu ứng lên token", và các buổi đấu giá lên token gần đây cũng khá ảm đạm.
Ngoài ra, sự kiện an ninh xảy ra vào tháng 3 đã gây ảnh hưởng nhất định đến nền tảng. Mặc dù lợi nhuận của các nhà cung cấp tính thanh khoản đã phục hồi và đạt mức cao kỷ lục, nhưng số tiền gửi vào kho vẫn chưa hoàn toàn trở lại mức trước sự kiện, phản ánh rằng một phần các nhà đầu tư lớn vẫn chưa hoàn toàn khôi phục niềm tin vào nền tảng.
Tổng thể, nền tảng mới nổi này đã đưa ra một bảng điểm ấn tượng trong thời gian gần đây, cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ và sự quan tâm từ thị trường. Tuy nhiên, sự chậm lại trong tăng trưởng người dùng mới và các vấn đề về xây dựng lại niềm tin vẫn cần được giải quyết. Dù vậy, hiệu suất tổng thể của nền tảng chứng minh rằng nó đã trở thành một sức mạnh mới nổi không thể bị bỏ qua trong lĩnh vực giao dịch.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Hyperliquid：Ngôi sao mới nổi trong giao dịch phái sinh Phi tập trung, bùng nổ dữ liệu thách thức nền tảng trung tâm truyền thống
Hyperliquid: Ngôi sao mới nổi của nền tảng giao dịch Phi tập trung
Gần đây, một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong thế giới tiền điện tử. Sau khi trải qua một loạt thách thức, nền tảng này với những số liệu ấn tượng và sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái, đã bắt đầu thực sự thách thức vị trí truyền thống của các sàn giao dịch tập trung.
Dữ liệu giao dịch tăng mạnh
Vào ngày 23 tháng 5, số lượng hợp đồng mở trên nền tảng này đạt 9,31 tỷ USD, thiết lập một kỷ lục mới trong lịch sử. Con số này cao gấp hơn hai lần so với mức cao 4,4 tỷ USD được thiết lập vào tháng 12 năm ngoái. Trong số đó, Bitcoin và Ethereum đã đóng góp khoảng một nửa khối lượng hợp đồng.
So sánh ngang một số dữ liệu từ các sàn giao dịch tập trung chính, khối lượng hợp đồng của nền tảng này đã tương đương với một sàn giao dịch nổi tiếng. Về khối lượng hợp đồng Bitcoin, nó có thể xếp ở vị trí từ thứ 5 đến thứ 7. Trong cùng một ngày, khối lượng giao dịch phi tập trung của nền tảng đã đạt 714 triệu USD, tăng khoảng 3 lần so với 200 triệu USD vào đầu tháng.
Với việc tăng cường mức độ giao dịch, tình hình doanh thu của nền tảng cũng đã cải thiện đáng kể. Các khoản phí phát sinh trong 30 ngày qua đạt 62 triệu USD, trở thành giao thức xếp hạng doanh thu thứ 8, thậm chí vượt qua một số chuỗi công khai nổi tiếng.
Tình hình dòng tiền vào đảo ngược
Vào tháng 3 năm nay, nền tảng đã từng gặp phải sự việc các nhà giao dịch lợi dụng lỗ hổng trong sổ lệnh để thu được lợi nhuận khổng lồ. Trong khoảng thời gian đó, tình hình dòng tiền của nền tảng đã trải qua sự sụt giảm lớn. Từ ngày 1 tháng 3 đến ngày 7 tháng 4, số tiền đã giảm từ 2,47 tỷ USD xuống còn 1,85 tỷ USD, mức giảm khoảng 25%.
Tuy nhiên, khi các nhà đầu tư lớn trở lại và thường xuyên mở các đơn đặt hàng hợp đồng khổng lồ, tình hình dòng vốn vào nền tảng bắt đầu đảo ngược. Tính đến ngày 26 tháng 5, dòng vốn ròng đã tăng lên khoảng 3,5 tỷ USD, không chỉ bù đắp cho những tổn thất trước đó mà còn tạo ra mức cao mới. Đặc biệt, kể từ đầu tháng 5, sự thay đổi này càng rõ ràng hơn, với dòng vốn ròng cao nhất trong một ngày đạt 240 triệu USD, và dòng vốn ròng trung bình mỗi ngày cũng đạt 53 triệu USD.
Những dòng tiền này liên quan chặt chẽ đến các giao dịch lớn của một số trader nổi tiếng. Kể từ tháng 5, nhiều nhà đầu tư lớn thường xuyên mở các lệnh hợp đồng trị giá hàng chục triệu đến hàng trăm triệu đô la trên nền tảng. Dưới sự chú ý kịp thời của các nhà phân tích trên chuỗi, những hoạt động này đã trở thành tâm điểm của thị trường, vô hình chung quảng bá cho nền tảng. Những hoạt động minh bạch trên chuỗi này đã tạo ra hiệu ứng theo lệnh độc đáo, trở thành lợi thế của sàn giao dịch phi tập trung này.
Hệ sinh thái mở rộng nhanh chóng
Trong bối cảnh dữ liệu toàn diện trở nên tích cực,治理代币 của nền tảng đã bắt đầu tăng mạnh sau khi chạm đáy 9.3 đô la vào tháng 4. Tính đến ngày 27 tháng 5, giá cao nhất đã tăng lên 39.9 đô la, với mức tăng khoảng 329%, vốn hóa thị trường của token đạt cao nhất 12.9 tỷ đô la, vượt qua một chuỗi công khai nổi tiếng để trở thành token xếp hạng 13 về vốn hóa thị trường.
Về mặt sinh thái, nền tảng gần đây cũng có những tiến triển mới. Vào tháng 4, nhiều giao thức DeFi bên ngoài đã bắt đầu triển khai trên nền tảng. Trong hệ sinh thái cũng có nhiều giao thức độc quyền bắt đầu hoạt động, trong đó tổng giá trị tài sản bị khóa của một vài giao thức đạt (TVL) vượt quá 100 triệu USD. Tính đến ngày 27 tháng 5, TVL của nền tảng đã đạt 1,46 tỷ USD, số lượng giao thức tăng lên 27, trong đó có 16 giao thức độc quyền của nền tảng. Một số giao thức mới đã ra mắt chương trình điểm thưởng, có tiềm năng airdrop lớn.
Ngoài ra, nền tảng đã thêm nhiều công cụ cầu nối đa chuỗi, hỗ trợ việc lưu chuyển tài sản trên chuỗi trực tiếp nhiều hơn. Về việc phát hành stablecoin, nền tảng xếp hạng thứ sáu trong tất cả các chuỗi công cộng với giá trị thị trường stablecoin là 36 tỷ USD, vượt qua một số chuỗi công cộng đã được xây dựng lâu hơn.
Những thách thức phải đối mặt
Mặc dù hầu hết dữ liệu đều hoạt động tốt, nhưng nền tảng vẫn phải đối mặt với một số thách thức. Ví dụ, số lượng người dùng mới gần đây tăng trưởng chậm, chỉ có vài trăm người dùng mới mỗi ngày, so với hàng nghìn người dùng mới mỗi ngày khi nền tảng vừa ra mắt, có sự chênh lệch rõ rệt. Số lượng nhà giao dịch độc lập hàng ngày mặc dù có sự tăng trưởng, đạt hơn 30.000, nhưng vẫn còn chênh lệch lớn so với các sàn giao dịch tập trung.
Về loại hình giao dịch, tỷ lệ giao dịch của Bitcoin, Ethereum và một số token của chuỗi công cộng chiếm khoảng 50% trong thời gian dài, trong khi khối lượng giao dịch của các token khác khó có thể vượt qua. Điều này khiến cho các token mới ra mắt trên nền tảng khó có thể tạo ra "hiệu ứng lên token", và các buổi đấu giá lên token gần đây cũng khá ảm đạm.
Ngoài ra, sự kiện an ninh xảy ra vào tháng 3 đã gây ảnh hưởng nhất định đến nền tảng. Mặc dù lợi nhuận của các nhà cung cấp tính thanh khoản đã phục hồi và đạt mức cao kỷ lục, nhưng số tiền gửi vào kho vẫn chưa hoàn toàn trở lại mức trước sự kiện, phản ánh rằng một phần các nhà đầu tư lớn vẫn chưa hoàn toàn khôi phục niềm tin vào nền tảng.
Tổng thể, nền tảng mới nổi này đã đưa ra một bảng điểm ấn tượng trong thời gian gần đây, cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ và sự quan tâm từ thị trường. Tuy nhiên, sự chậm lại trong tăng trưởng người dùng mới và các vấn đề về xây dựng lại niềm tin vẫn cần được giải quyết. Dù vậy, hiệu suất tổng thể của nền tảng chứng minh rằng nó đã trở thành một sức mạnh mới nổi không thể bị bỏ qua trong lĩnh vực giao dịch.