Phân tích toàn diện chiến lược kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding hợp đồng tương lai vĩnh cửu: Nguyên lý, phương pháp và lợi thế của các tổ chức

robot
Đang tạo bản tóm tắt

Phân tích chiến lược kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding hợp đồng tương lai vĩnh cửu

Một, tỷ lệ funding cơ bản và nguyên lý

1.1 Giới thiệu về Hợp đồng tương lai vĩnh cửu

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là một loại sản phẩm phái sinh đặc biệt trong thị trường tiền điện tử, với đặc điểm nổi bật là không có ngày giao dịch, cho phép nhà đầu tư giữ vị thế lâu dài khi có đủ vốn ký quỹ. Khác với hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng tương lai vĩnh cửu duy trì tính nhất quán về giá với thị trường giao ngay thông qua cơ chế tỷ lệ funding.

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu采用双价格机制:

  • Giá đánh dấu: được sử dụng để tính rủi ro thanh lý, được xác định bởi giá trung bình trọng số của nhiều sàn giao dịch.
  • Giá giao dịch thời gian thực: Giá giao dịch thực tế trên thị trường, quyết định chi phí mở vị thế.

1.2 tỷ lệ funding解析

tỷ lệ funding là cơ chế điều chỉnh lực lượng mua bán trên thị trường trong Hợp đồng tương lai vĩnh cửu, nhằm mục đích làm cho giá hợp đồng gần với giá giao ngay nhất có thể. Nó bao gồm phần phí chênh lệch và phần cố định:

  • Tỷ lệ chênh lệch giá = ( giá hợp đồng - giá chỉ số giao ngay ) / giá chỉ số giao ngay
  • Lãi suất cố định = Tỷ lệ cơ bản do sàn giao dịch thiết lập

Tỷ lệ funding dương thì bên mua phải trả phí cho bên bán; nếu âm thì ngược lại. Cơ chế này được thanh toán mỗi 8 giờ một lần, nhằm kiềm chế tâm lý quá lạc quan hoặc bi quan của thị trường.

1.3 Hiểu đơn giản về cơ chế tỷ lệ funding

Có thể so sánh cơ chế tỷ lệ funding với thị trường cho thuê nhà:

  • Người thuê (mua) = Nhà đầu tư mua hợp đồng tương lai vĩnh cửu
  • Chủ nhà (người bán khống) = Nhà đầu tư làm short hợp đồng tương lai vĩnh cửu
  • Giá trung bình khu vực (giá niêm yết) = Giá trung bình của thị trường giao ngay
  • Giá thực tế thuê nhà (giá hợp đồng theo thời gian thực) = Giá giao dịch thị trường của hợp đồng tương lai vĩnh cửu

Khi số lượng người thuê quá nhiều khiến giá thuê cao hơn giá thị trường trung bình, người thuê sẽ phải trả thêm phí cho chủ nhà; ngược lại cũng vậy. Cơ chế này về bản chất là thuế điều chỉnh cân bằng động của thị trường, được sử dụng để sửa chữa sự mất cân bằng của thị trường.

Hai, chiến lược kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding

2.1 giải thích tài chính của Kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding

Tâm điểm của Kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding là thông qua việc phòng ngừa giữa vị thế giao ngay và hợp đồng, khóa lợi nhuận từ tỷ lệ funding, đồng thời tránh rủi ro biến động giá. Logic cơ bản của nó bao gồm:

  • Đánh giá hướng tỷ lệ
  • Phòng ngừa rủi ro
  • Tái đầu tư lãi suất cao

Đây là một chiến lược trung tính Delta, nhằm khóa một yếu tố lợi nhuận cụ thể mà không chịu rủi ro hướng giá.

2.2 Kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding của ba phương pháp

  1. Kinh doanh chênh lệch giá trên một đồng tiền tại một sàn giao dịch (phổ biến nhất)
  2. Kinh doanh chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch với một loại tiền tệ
  3. Kinh doanh chênh lệch giá đa tiền tệ

Những phương pháp này có độ khó tăng dần, trong thực tế chủ yếu sử dụng phương pháp đầu tiên. Các chiến lược cao cấp hơn có thể kết hợp kinh doanh chênh lệch giá và kinh doanh chênh lệch thời hạn, nhưng yêu cầu kỹ thuật và quản lý rủi ro cao hơn.

Ba, Phân tích lợi thế của tổ chức

3.1 Khả năng nhận diện cơ hội

Các tổ chức sử dụng thuật toán tiên tiến để giám sát dữ liệu toàn thị trường theo thời gian thực, nhận diện cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá trong phạm vi mili giây. So với đó, các nhà đầu tư cá nhân thường phụ thuộc vào các công cụ bên thứ ba chậm trễ, với phạm vi hạn chế.

3.2 Hiệu suất nắm bắt cơ hội

Lợi thế về công nghệ và khối lượng giao dịch của các tổ chức dẫn đến chi phí kinh doanh chênh lệch giá của họ thấp hơn nhiều so với nhà đầu tư cá nhân, chênh lệch lợi nhuận có thể lên tới vài lần.

3.3 Hệ thống kiểm soát rủi ro

Các tổ chức có hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, có khả năng phản ứng nhanh với các tình huống cực đoan, trong khi các nhà đầu tư cá nhân thường phản ứng chậm trong việc xử lý rủi ro và có phương tiện hạn chế.

Khám phá tỷ lệ funding Kinh doanh chênh lệch giá: Tổ chức làm thế nào để "ngủ kiếm tiền", nhà đầu tư cá nhân tại sao "nhìn thấy nhưng không có được"?

Bốn, Triển vọng chiến lược kinh doanh chênh lệch giá và sự phù hợp với nhà đầu tư

4.1 Sự khác biệt trong chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá của các tổ chức và dung lượng thị trường

Chiến lược giữa các tổ chức có nhiều điểm tương đồng nhưng cũng có những đặc điểm riêng. Hiện tại, khả năng kinh doanh chênh lệch giá trên thị trường ước tính đã vượt quá trăm tỷ, và sẽ tăng trưởng theo sự phát triển của các nền tảng sản phẩm phái sinh tiền điện tử.

4.2 Phù hợp với nhà đầu tư

Kinh doanh chênh lệch giá phù hợp với nhà đầu tư có tính ổn định, có đặc điểm biến động thấp, rút lui thấp. Đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ thông thường, việc tự thực hiện chiến lược kinh doanh chênh lệch giá có tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận không tốt, nên được khuyến nghị tham gia gián tiếp thông qua sản phẩm của tổ chức.

Tỷ lệ funding Kinh doanh chênh lệch giá như là "lợi nhuận chắc chắn" trong thị trường tiền điện tử, có thể coi như "đáy" cho việc phân bổ tài sản, nhưng các nhà đầu tư nhỏ lẻ trực tiếp tham gia sẽ phải đối mặt với những bất lợi về công nghệ, chi phí và kiểm soát rủi ro, tốt hơn là nên chọn các sản phẩm kinh doanh chênh lệch giá của tổ chức minh bạch và tuân thủ quy định.

Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • 9
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetaNomadvip
· 07-12 07:38
Đau đớn khi giao dịch hợp đồng
Xem bản gốcTrả lời0
FOMOSapienvip
· 07-12 06:45
Đã dạy cho bán lẻ những gì cần dạy.
Xem bản gốcTrả lời0
FlatlineTradervip
· 07-10 00:37
đồ ngốc nằm ngủ khu vực tùy ý xem thử đi
Xem bản gốcTrả lời0
StrawberryIcevip
· 07-09 08:33
Tôi nghĩ rằng cơ hội này cũng không dễ dàng để nắm bắt.
Xem bản gốcTrả lời0
BakedCatFanboyvip
· 07-09 08:33
Đừng có thổi nữa, được chơi cho Suckers nhé.
Xem bản gốcTrả lời0
NftPhilanthropistvip
· 07-09 08:30
thực ra chỉ là lòng tham của các tổ chức được tái thương hiệu thành alpha...thở dài
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoComedianvip
· 07-09 08:29
đồ ngốc bảo lãnh nhật ký: nằm phẳng cũng là một chiến lược
Xem bản gốcTrả lời0
digital_archaeologistvip
· 07-09 08:20
Thật sự quá mạnh.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidationWatchervip
· 07-09 08:17
bán lẻ永远被 chơi đùa với mọi người 真相了
Xem bản gốcTrả lời0
Xem thêm
  • Ghim
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)