Tóm tắt sự phát triển các lĩnh vực Web3 trong nửa đầu năm 2024
Ethereum
Kiến thức bằng không
ZKVM & ZKEVM
Trong nửa đầu năm 2024, các dự án ZKEVM lần lượt chuyển sang kiến trúc ZKVM, với đội ngũ PSE của Quỹ Ethereum là đại diện. Taiko hợp tác với Risc0 trong lĩnh vực ZKVM, Scroll cũng đang có những bước đi trong lĩnh vực này.
Việc ra mắt Plonky3 đã trở thành chất xúc tác cho sự chuyển biến này, với hiệu suất vượt trội hơn Halo2, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Các máy ảo hiện có bao gồm ZKWASM, SP1 của Succinct, JOLT của a16z và Risc0. ZK Prover của Polyhedra có hiệu suất xuất sắc và dự định phát triển máy ảo. Aztec và Mina cũng đang phát triển máy ảo của riêng họ.
Các yếu tố chính thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi bao gồm chi phí chứng minh, hiệu quả và thời gian phát triển. zkVM phù hợp để xây dựng và triển khai các ứng dụng có thể xác minh, rất đáng được chú ý.
ZK trung gian
Hệ thống xác minh chứng vẫn còn hoạt động, Brevis, Alignlayer và Nebra hợp tác với Eigenlayer để tăng cường tính bảo mật. Thị trường chuyển sang các giải pháp kết hợp OP và ZK để nâng cao hiệu quả. Nhu cầu về AI có thể xác minh, dữ liệu ngoài chuỗi có thể xác minh và các ứng dụng khác đang gia tăng, đáng lưu ý đến những lĩnh vực đổi mới này.
MEV, trừu tượng chuỗi/tài khoản trừu tượng, ý định
Tình hình phát triển MEV:
Flashbots đang sử dụng các phần mềm bảo vệ mở rộng của Intel để phát triển sản phẩm, cố gắng sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy trên máy ảo Ethereum để thực hiện tính toán riêng tư.
Mã hóa hoàn toàn đồng nhất trở thành giải pháp tiềm năng để chống lại MEV, có thể loại bỏ khả năng sắp xếp lại có chọn lọc.
Nhà xây dựng khối
Thị trường xây dựng khối rất tập trung vào một số nhà xây dựng. beaverbuild, titan builder và rsync builder hiện đang chiếm ưu thế và có lợi nhuận cao nhất. Sự tập trung này đã dẫn đến nghiên cứu về thiết kế cơ chế đấu giá khối.
Relay
Hơn 90% các khối được truyền qua relay. Titan Relay do Titan builder phát triển đang tăng trưởng nhanh chóng.
Khi đánh giá Relay cần xem xét:
Hiệu suất và độ tin cậy có thể được phân tích thông qua thời gian trực tuyến, độ trễ và lỗi đặt giá.
Tính khả thi mở rộng của Relay, tức là khả năng cung cấp dịch vụ cho một số lượng lớn các người xác thực.
Trong lĩnh vực MEV, chúng tôi đã đầu tư vào nhiều dự án thành công trước đây, bao gồm người sáng lập preconfirmation là Primev, nhà lãnh đạo thị trường xây dựng khối Titan, và hệ thống MEV thành công FastLane. Giai đoạn tiếp theo, cách thức các dự án liên quan đến MEV thực hiện việc thu thập giá trị và thiết kế token thành công là những vấn đề then chốt.
Trừu tượng chuỗi và trừu tượng tài khoản:
Trừu tượng hóa chuỗi nhằm nâng cao trải nghiệm người dùng, giúp người dùng không cảm nhận được sự tồn tại của blockchain. NEAR đã ra mắt chức năng chữ ký đa chuỗi, hỗ trợ nhiều chuỗi như Bitcoin, Ethereum, Cosmos và các chuỗi khác.
Có thể tham khảo khung CAKE được đề xuất bởi Frontier.tech, bao gồm tầng quyền hạn, tầng solver, tầng thanh toán, v.v. Trừu tượng tài khoản (AA) có thể được bao gồm trong tầng quyền hạn. Lĩnh vực AA chủ yếu được chia thành ví hợp đồng thông minh và dịch vụ mô-đun.
Những tiến bộ nổi bật trong lĩnh vực này bao gồm:
Số lượng tài khoản AA vượt quá 12 triệu, số lần gọi UserOps vượt quá 49 triệu.
Số lượng tài khoản ví thông minh hoạt động hàng tuần đang có xu hướng tăng, Polygon là mạng có số lượng tài khoản thông minh nhiều nhất. Base cũng rất phổ biến, nhờ vào sự ra mắt của ví thông minh Coinbase.
EIP-7702 sẽ được đưa vào nâng cấp Pectra của Ethereum, mang lại trải nghiệm liền mạch hơn cho người dùng/các nhà phát triển, cải tiến thiết kế AA trước đó như ERC-4337. Có thể chú ý đến việc cải tiến ở cấp độ cơ sở hạ tầng có thể mang lại ứng dụng mới.
Ngoài AA, còn có thể chú ý đến động cơ chiến lược, khuôn khổ ý định, preconfirmation và các lĩnh vực khác. Các dự án liên quan đến lĩnh vực ý định vẫn đang được phát triển, hiệu suất cụ thể và PMF còn chờ quan sát.
Bitcoin
Bitcoin Rollup đã thu hút sự chú ý lớn trong giai đoạn đầu, nhưng sự quan tâm đã giảm đi. Số lượng dự án xuất hiện giảm, việc huy động vốn gặp khó khăn. Tuy nhiên, vẫn có những đột phá công nghệ, chẳng hạn như BitVM. Một số dự án Rollup đang khám phá việc tích hợp với BitVM. BitVM gần đây đã đổi mới nhanh chóng, đã tạo ra cầu nối BitVM đa chuỗi, có thể được sử dụng cho các giao dịch lớn giữa các chuỗi.
Mặc dù Rollup phải đối mặt với những thách thức, sự phát triển công nghệ như BitVM vẫn có thể cung cấp cơ hội cho Rollup.
Chiến lược Bitcoin định hướng lợi nhuận
Chiến lược hướng tới lợi nhuận nhận được sự chú ý, ngày càng nhiều dự án cung cấp BTC đóng gói cho người nắm giữ, mang lại lợi nhuận cho người dùng, dễ dàng tạo ra TVL. Như Mezo đã tích hợp nhiều sản phẩm, Rollup chỉ là một trong số đó, còn có các sản phẩm khác như tBTC và stBTC của Acre.
Chúng tôi tiếp tục giữ thái độ thận trọng, đầu tư vào các đội ngũ có lợi thế công nghệ rõ ràng, chiến lược thị trường minh bạch hoặc kinh nghiệm thành công đã được xác minh.
Các token BRC-20 có hiệu suất yếu, ORDI có hiệu suất kém so với đầu năm. Runes đã thu hút sự chú ý sau đợt giảm nửa Bitcoin, nhưng sự quan tâm dần giảm sút. Sự tích hợp của tài sản Taproot với mạng lưới Lightning có thể làm tái sinh lại sự quan tâm của thị trường.
Nói chung, các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng phục vụ cho loại tài sản đang tăng trưởng này có thể trở thành cơ hội đầu tư hấp dẫn.
Cược Bitcoin
Chức năng staked(restake) được cải tiến sau này, giải quyết nhu cầu sinh lãi từ phía vốn BTC và nhu cầu cần liên kết với chuỗi chính Bitcoin từ phía sản phẩm.
Staking có thể được chia thành ba loại:
Về vốn gốc slash: như Babylon
Mất cơ hội thu lợi từ lãi suất slash(: như CoreDAO
không slash: như mạng lưới lớp hai tự quản lý và các dự án tài chính như BounceBit
Babylon đã tự hình thành hệ sinh thái, nhiều ứng dụng liên quan đến Bitcoin sẽ xem xét việc sử dụng Babylon để thiết lập mối liên kết với chuỗi chính. Các dự án liên quan đến staking trong hệ sinh thái Babylon chủ yếu xoay quanh việc thực hiện các chức năng hỗ trợ.
Lĩnh vực này có thể sẽ xuất hiện một số ứng dụng và cơ sở hạ tầng giống như EigenLayer, hiệu suất thị trường và phát triển hệ sinh thái cần được quan sát thêm sau khi ra mắt mạng chính. Babylon đã đạt giới hạn không lâu sau khi ra mắt mạng chính, chúng tôi giữ thái độ lạc quan về sự phát triển trong tương lai của nó.
Bitcoin DeFi, MEV
BTCFi: Gần đây có nhiều dự án ứng dụng tài chính Bitcoin, chủ yếu tập trung vào cho vay và ứng dụng stablecoin. Việc áp dụng các phương pháp khác nhau sẽ dẫn đến các sự cân nhắc khác nhau.
Wrapped BTC: WBTC, tBTC, FBTC và SolvBTC thu hút sự chú ý. Cạnh tranh trong lĩnh vực này đang gia tăng. Như Solv Protocol đã chứng kiến nhu cầu lớn thông qua hợp tác và tích hợp rộng rãi, đã đạt được hơn 13,500 Bitcoin được staking.
Sàn giao dịch phi tập trung Bitcoin và các ứng dụng liên quan: DEX trên chuỗi chủ yếu sử dụng PSBT, một số dự án như Satflow sử dụng chiến lược xác nhận trước trong bộ nhớ.
MEV: Việc kích hoạt RBF và sự ra mắt của các loại tài sản mới đã làm cho cảnh MEV Bitcoin trở nên sôi động hơn. Các dự án như Rebar nhằm mục đích xây dựng cơ sở hạ tầng MEV tương tự như Flashbot, trong khi Alkimiya tập trung vào thị trường phí/khoảng không gian khối. Hiện tại, hoạt động MEV chủ yếu đến từ dịch vụ tăng tốc giao dịch.
) Phát triển công nghệ Bitcoin
OP_CAT
OP_CAT là mã lệnh dễ thực hiện, nhưng mang lại nhiều chức năng, từ xác minh cây Merkle đơn giản đến xác minh trải nghiệm giao dịch phức tạp. Dự kiến sẽ được kích hoạt vào tháng 5 năm 2024 trên máy khách thử nghiệm Bitcoin, nhưng tính linh hoạt của nó gây ra lo ngại. OP_CAT có thể không được kích hoạt trong ngắn hạn, nếu được kích hoạt cũng sẽ đi kèm với tranh cãi. Các bản nâng cấp soft fork khác như OP_CTV, APO cũng tương tự.
BitVM
BitVM đã đạt được những bước đột phá trong việc cải thiện khả năng biểu đạt của Bitcoin, BitVM2 đã được cải tiến thêm. Những tiến triển gần đây tập trung vào việc phát triển cầu BitVM, có khả năng sẽ ra mắt mạng thử nghiệm/mạng chính trước cuối năm 2024. Cầu BitVM chủ yếu xử lý tài sản lớn, để lại không gian cho các cầu chuỗi chéo khác tiếp tục tồn tại.
Kênh, phương án loại Joinpool
Các giải pháp liên quan đến kênh và Joinpool đã có tiến triển, cho phép nhiều người dùng chia sẻ UTXO trên chuỗi chính, thực hiện phân bổ bên ngoài theo logic kinh doanh. Ngoài Hedgehog, điểm tập trung gần đây đã chuyển sang Ark. Burak đã ra mắt Ark v2, cung cấp hiệu quả sử dụng vốn cao hơn và đưa ra khái niệm Brollups.
Statechain là một giải pháp khác, tương tự như UTXO Mercury Layer dựa trên Joinpool. Mercury Layer đã có tiến bộ đáng kể, các dự án mới như Mach đang phát triển cơ sở hạ tầng nền tảng.
Bitcoin, với tư cách là tài sản lớn nhất, luôn được coi là vàng kỹ thuật số. Với sự xuất hiện của các đổi mới như BitVM2, OP_CAT và việc staking Bitcoin, chúng ta đang chứng kiến nhiều ứng dụng hơn của Bitcoin. Mặc dù hệ sinh thái DeFi của Bitcoin vẫn còn tương đối mới so với hệ sinh thái DeFi của Ethereum, nhưng chúng tôi tin rằng những chất xúc tác này sẽ giúp hệ sinh thái DeFi của Bitcoin đạt được thành công tương tự trong tương lai.
Solana
Sự quan tâm của tổ chức
Paypal đã ra mắt PYUSD trên Solana. Giá trị thị trường của PYUSD nhanh chóng tăng trưởng nhờ vào sự tích hợp với các giao thức DeFi lớn như Kamino Finance, Jupiter và Orca. Stripe trở lại Solana, cho phép người dùng nhận và thực hiện thanh toán bằng USDC.
Solana Labs đã ra mắt Bond, nhằm nâng cao sự tương tác giữa thương hiệu và khách hàng, có thể tăng tốc độ chấp nhận của các tổ chức.
Ngoài sự quan tâm của các tổ chức, chúng tôi cũng chú ý đến sự quan tâm cao đối với các chủ đề như Blinks và memecoins.
Solana Action và Blockchain Links ###Blinks(
Vào cuối tháng 6 năm nay, Solana đã ra mắt Solana Actions và Blockchain Links)Blinks(, nhằm tạo ra trải nghiệm Web3 liền mạch hơn cho người dùng bán lẻ. Thông qua Solana Action API, người dùng có thể chuyển đổi bất kỳ giao dịch nào thành liên kết blockchain và chia sẻ trên bất kỳ giao diện nào.
Blinks giúp các nhà phát triển ứng dụng dễ dàng tích hợp các thao tác trên chuỗi giữa các thiết bị và nền tảng. Trình duyệt chuyên dụng có thể hiển thị trực quan những yếu tố này, bao gồm liên kết, mã QR, thông báo đẩy, nút bấm, v.v.
Hiện tại, hệ sinh thái Blink có khoảng 155 dự án, cần được kiểm tra bởi chính thức. 25 dự án đã đăng ký tên miền Blink, các dự án khác đã đăng ký tính tương thích Blink. Cộng đồng thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến blnk.fun và BlinkEditor. Quá trình này tương tự như Pump.fun, người dùng chỉ cần thiết lập các tham số để phát hành token. Một khi chia sẻ trên nền tảng xã hội, người dùng không cần rời khỏi nền tảng để mua trực tiếp. Các dự án nổi tiếng như Jupiter Exchange và Pump.fun cũng đang tích hợp Blinks.
) Văn hóa Meme của Solana
Trên Solana, memecoin vẫn là một phần quan trọng của hệ sinh thái, việc ra mắt pump.fun đã xác nhận thêm quan sát này. Pump.fun cho phép bất kỳ ai phát hành memecoin mà không tốn chi phí, dẫn đến hàng loạt memecoin tràn vào hệ sinh thái. Kể từ khi ra mắt vào tháng 1 năm nay, giao thức này đã tạo ra gần 50 triệu đô la doanh thu. Tuy nhiên, mặc dù ngưỡng phát hành đã giảm, số lượng dự án và khối lượng giao dịch tăng lên, nhưng xác suất thành công của các dự án vẫn thấp.
Trên Solana, những phát triển đáng chú ý bao gồm việc ra mắt tính năng mở rộng token, cho phép các token có nhiều chức năng tùy chỉnh hơn. Với việc khách hàng Firedancer sắp ra mắt, điều này không chỉ mang lại sự đa dạng cho các khách hàng xác thực, mà còn tăng đáng kể khả năng thông lượng của mạng và giảm chi phí, từ đó củng cố sức hấp dẫn của nó đối với các nhà phát triển và người dùng.
TON
TON đã có hiệu suất xuất sắc trong nửa đầu năm 2024, tăng hơn 200%, nhờ vào việc các ứng dụng nhỏ phát triển trên TON thu hút một lượng lớn người dùng Telegram. Những lý do chúng tôi tập trung vào TON bao gồm:
Hệ sinh thái hoạt động tích cực của Telegram: Telegram có khoảng 900 triệu người dùng hàng tháng, thu hút các nhà phát triển. Ví trong ứng dụng và kênh nạp tiền bằng tiền pháp định tích hợp, có khả năng đưa một lượng lớn người dùng Web2 vào Web3.
So với các ứng dụng nhắn tin phổ biến khác, TON có tiềm năng sao chép thành công trong việc kiếm tiền quy mô lớn như WeChat. WeChat có 1,3 tỷ người dùng hoạt động hàng tháng, khoảng 400 triệu người hoạt động trong lĩnh vực trò chơi. Trò chơi là thể loại phổ biến nhất trong các ứng dụng nhỏ, tiếp theo là thương mại điện tử và dịch vụ hàng ngày. 100 trò chơi nhỏ hàng đầu tạo ra 1,3 triệu đô la doanh thu mỗi quý, trong khi các trò chơi phổ biến có thể đạt doanh thu hàng tháng lên đến 15 triệu đô la.
Notcoin là một trò chơi tap-to-earn trên TON, đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong nửa đầu năm 2024. Notcoin với hơn 40 triệu người dùng đã thiết lập một mô hình tích cực, cung cấp động lực tham gia vào hệ sinh thái TON cho các nhà phát triển, nhà đầu tư và người dùng bán lẻ. Tuy nhiên, điều này cũng dẫn đến sự bùng nổ lưu lượng và một mức độ thao túng quá mức nhất định.
Về phát triển sinh thái, TON đã ra mắt cơ chế chia sẻ quảng cáo vào tháng 2 năm nay, cho phép chủ kênh nhận được 50% doanh thu quảng cáo và thanh toán bằng TON. Hiện tại, TON đã thành lập quỹ sinh thái trị giá 90 triệu USD và chương trình khuyến khích cộng đồng trị giá 220 triệu USD, để đầu tư và cấp phát tài trợ. Về mặt tuân thủ, TON đã ra mắt mô hình TON Star Coin, gắn trực tiếp với cửa hàng Apple, người dùng có thể mua các vật phẩm ảo trong trò chơi thông qua Apple Pay, trong khi Telegram vẫn sử dụng TON để thanh toán cho các dự án. Đối với nhu cầu nạp tiền trên chuỗi, hầu hết các ứng dụng đều có robot hỗ trợ nạp tiền từ bên thứ ba.
Tuy nhiên, Giám đốc điều hành Telegram Parel Durov gần đây đã bị bắt vì các cáo buộc về tội phạm mạng và tài chính, cùng với sự gián đoạn mạng do đồng meme gốc của TON là DOGS gây ra, đã trở thành yếu tố bất lợi cho hệ sinh thái. Mặc dù cần phải cẩn trọng, nhưng đội ngũ đứng sau TON đã khẳng định rằng dự án sẽ tiếp tục hoạt động. Chúng ta sẽ chờ đợi sự phát triển thêm của TON trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng để nâng cao độ trưởng thành của hệ sinh thái.
Restaking ###Restaking(
) Eigenlayer
Nửa đầu năm 2024, việc tái ký quỹ đã trở thành một trong những chủ đề nóng nhất, Eigenlayer là động lực chính.
Eigenlayer thành công được thể hiện ở nhiều khía cạnh:
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Những tiến bộ lớn trong Web3 nửa đầu năm 2024: Hệ sinh thái Ethereum, Bitcoin, Solana và TON hoàn toàn nâng cấp
Tóm tắt sự phát triển các lĩnh vực Web3 trong nửa đầu năm 2024
Ethereum
Kiến thức bằng không
ZKVM & ZKEVM
Trong nửa đầu năm 2024, các dự án ZKEVM lần lượt chuyển sang kiến trúc ZKVM, với đội ngũ PSE của Quỹ Ethereum là đại diện. Taiko hợp tác với Risc0 trong lĩnh vực ZKVM, Scroll cũng đang có những bước đi trong lĩnh vực này.
Việc ra mắt Plonky3 đã trở thành chất xúc tác cho sự chuyển biến này, với hiệu suất vượt trội hơn Halo2, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Các máy ảo hiện có bao gồm ZKWASM, SP1 của Succinct, JOLT của a16z và Risc0. ZK Prover của Polyhedra có hiệu suất xuất sắc và dự định phát triển máy ảo. Aztec và Mina cũng đang phát triển máy ảo của riêng họ.
Các yếu tố chính thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi bao gồm chi phí chứng minh, hiệu quả và thời gian phát triển. zkVM phù hợp để xây dựng và triển khai các ứng dụng có thể xác minh, rất đáng được chú ý.
ZK trung gian
Hệ thống xác minh chứng vẫn còn hoạt động, Brevis, Alignlayer và Nebra hợp tác với Eigenlayer để tăng cường tính bảo mật. Thị trường chuyển sang các giải pháp kết hợp OP và ZK để nâng cao hiệu quả. Nhu cầu về AI có thể xác minh, dữ liệu ngoài chuỗi có thể xác minh và các ứng dụng khác đang gia tăng, đáng lưu ý đến những lĩnh vực đổi mới này.
MEV, trừu tượng chuỗi/tài khoản trừu tượng, ý định
Tình hình phát triển MEV:
Nhà xây dựng khối
Thị trường xây dựng khối rất tập trung vào một số nhà xây dựng. beaverbuild, titan builder và rsync builder hiện đang chiếm ưu thế và có lợi nhuận cao nhất. Sự tập trung này đã dẫn đến nghiên cứu về thiết kế cơ chế đấu giá khối.
Relay
Hơn 90% các khối được truyền qua relay. Titan Relay do Titan builder phát triển đang tăng trưởng nhanh chóng.
Khi đánh giá Relay cần xem xét:
Trong lĩnh vực MEV, chúng tôi đã đầu tư vào nhiều dự án thành công trước đây, bao gồm người sáng lập preconfirmation là Primev, nhà lãnh đạo thị trường xây dựng khối Titan, và hệ thống MEV thành công FastLane. Giai đoạn tiếp theo, cách thức các dự án liên quan đến MEV thực hiện việc thu thập giá trị và thiết kế token thành công là những vấn đề then chốt.
Trừu tượng chuỗi và trừu tượng tài khoản:
Trừu tượng hóa chuỗi nhằm nâng cao trải nghiệm người dùng, giúp người dùng không cảm nhận được sự tồn tại của blockchain. NEAR đã ra mắt chức năng chữ ký đa chuỗi, hỗ trợ nhiều chuỗi như Bitcoin, Ethereum, Cosmos và các chuỗi khác.
Có thể tham khảo khung CAKE được đề xuất bởi Frontier.tech, bao gồm tầng quyền hạn, tầng solver, tầng thanh toán, v.v. Trừu tượng tài khoản (AA) có thể được bao gồm trong tầng quyền hạn. Lĩnh vực AA chủ yếu được chia thành ví hợp đồng thông minh và dịch vụ mô-đun.
Những tiến bộ nổi bật trong lĩnh vực này bao gồm:
EIP-7702 sẽ được đưa vào nâng cấp Pectra của Ethereum, mang lại trải nghiệm liền mạch hơn cho người dùng/các nhà phát triển, cải tiến thiết kế AA trước đó như ERC-4337. Có thể chú ý đến việc cải tiến ở cấp độ cơ sở hạ tầng có thể mang lại ứng dụng mới.
Ngoài AA, còn có thể chú ý đến động cơ chiến lược, khuôn khổ ý định, preconfirmation và các lĩnh vực khác. Các dự án liên quan đến lĩnh vực ý định vẫn đang được phát triển, hiệu suất cụ thể và PMF còn chờ quan sát.
Bitcoin
Bitcoin Rollup đã thu hút sự chú ý lớn trong giai đoạn đầu, nhưng sự quan tâm đã giảm đi. Số lượng dự án xuất hiện giảm, việc huy động vốn gặp khó khăn. Tuy nhiên, vẫn có những đột phá công nghệ, chẳng hạn như BitVM. Một số dự án Rollup đang khám phá việc tích hợp với BitVM. BitVM gần đây đã đổi mới nhanh chóng, đã tạo ra cầu nối BitVM đa chuỗi, có thể được sử dụng cho các giao dịch lớn giữa các chuỗi.
Mặc dù Rollup phải đối mặt với những thách thức, sự phát triển công nghệ như BitVM vẫn có thể cung cấp cơ hội cho Rollup.
Chiến lược Bitcoin định hướng lợi nhuận
Chiến lược hướng tới lợi nhuận nhận được sự chú ý, ngày càng nhiều dự án cung cấp BTC đóng gói cho người nắm giữ, mang lại lợi nhuận cho người dùng, dễ dàng tạo ra TVL. Như Mezo đã tích hợp nhiều sản phẩm, Rollup chỉ là một trong số đó, còn có các sản phẩm khác như tBTC và stBTC của Acre.
Chúng tôi tiếp tục giữ thái độ thận trọng, đầu tư vào các đội ngũ có lợi thế công nghệ rõ ràng, chiến lược thị trường minh bạch hoặc kinh nghiệm thành công đã được xác minh.
Thỏa thuận tài sản: BRC20, Runes, Atomicals, RGB, Tài sản Taproot
Các token BRC-20 có hiệu suất yếu, ORDI có hiệu suất kém so với đầu năm. Runes đã thu hút sự chú ý sau đợt giảm nửa Bitcoin, nhưng sự quan tâm dần giảm sút. Sự tích hợp của tài sản Taproot với mạng lưới Lightning có thể làm tái sinh lại sự quan tâm của thị trường.
Nói chung, các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng phục vụ cho loại tài sản đang tăng trưởng này có thể trở thành cơ hội đầu tư hấp dẫn.
Cược Bitcoin
Chức năng staked(restake) được cải tiến sau này, giải quyết nhu cầu sinh lãi từ phía vốn BTC và nhu cầu cần liên kết với chuỗi chính Bitcoin từ phía sản phẩm.
Staking có thể được chia thành ba loại:
Babylon đã tự hình thành hệ sinh thái, nhiều ứng dụng liên quan đến Bitcoin sẽ xem xét việc sử dụng Babylon để thiết lập mối liên kết với chuỗi chính. Các dự án liên quan đến staking trong hệ sinh thái Babylon chủ yếu xoay quanh việc thực hiện các chức năng hỗ trợ.
Lĩnh vực này có thể sẽ xuất hiện một số ứng dụng và cơ sở hạ tầng giống như EigenLayer, hiệu suất thị trường và phát triển hệ sinh thái cần được quan sát thêm sau khi ra mắt mạng chính. Babylon đã đạt giới hạn không lâu sau khi ra mắt mạng chính, chúng tôi giữ thái độ lạc quan về sự phát triển trong tương lai của nó.
Bitcoin DeFi, MEV
BTCFi: Gần đây có nhiều dự án ứng dụng tài chính Bitcoin, chủ yếu tập trung vào cho vay và ứng dụng stablecoin. Việc áp dụng các phương pháp khác nhau sẽ dẫn đến các sự cân nhắc khác nhau.
Wrapped BTC: WBTC, tBTC, FBTC và SolvBTC thu hút sự chú ý. Cạnh tranh trong lĩnh vực này đang gia tăng. Như Solv Protocol đã chứng kiến nhu cầu lớn thông qua hợp tác và tích hợp rộng rãi, đã đạt được hơn 13,500 Bitcoin được staking.
Sàn giao dịch phi tập trung Bitcoin và các ứng dụng liên quan: DEX trên chuỗi chủ yếu sử dụng PSBT, một số dự án như Satflow sử dụng chiến lược xác nhận trước trong bộ nhớ.
MEV: Việc kích hoạt RBF và sự ra mắt của các loại tài sản mới đã làm cho cảnh MEV Bitcoin trở nên sôi động hơn. Các dự án như Rebar nhằm mục đích xây dựng cơ sở hạ tầng MEV tương tự như Flashbot, trong khi Alkimiya tập trung vào thị trường phí/khoảng không gian khối. Hiện tại, hoạt động MEV chủ yếu đến từ dịch vụ tăng tốc giao dịch.
) Phát triển công nghệ Bitcoin
OP_CAT
OP_CAT là mã lệnh dễ thực hiện, nhưng mang lại nhiều chức năng, từ xác minh cây Merkle đơn giản đến xác minh trải nghiệm giao dịch phức tạp. Dự kiến sẽ được kích hoạt vào tháng 5 năm 2024 trên máy khách thử nghiệm Bitcoin, nhưng tính linh hoạt của nó gây ra lo ngại. OP_CAT có thể không được kích hoạt trong ngắn hạn, nếu được kích hoạt cũng sẽ đi kèm với tranh cãi. Các bản nâng cấp soft fork khác như OP_CTV, APO cũng tương tự.
BitVM
BitVM đã đạt được những bước đột phá trong việc cải thiện khả năng biểu đạt của Bitcoin, BitVM2 đã được cải tiến thêm. Những tiến triển gần đây tập trung vào việc phát triển cầu BitVM, có khả năng sẽ ra mắt mạng thử nghiệm/mạng chính trước cuối năm 2024. Cầu BitVM chủ yếu xử lý tài sản lớn, để lại không gian cho các cầu chuỗi chéo khác tiếp tục tồn tại.
Kênh, phương án loại Joinpool
Các giải pháp liên quan đến kênh và Joinpool đã có tiến triển, cho phép nhiều người dùng chia sẻ UTXO trên chuỗi chính, thực hiện phân bổ bên ngoài theo logic kinh doanh. Ngoài Hedgehog, điểm tập trung gần đây đã chuyển sang Ark. Burak đã ra mắt Ark v2, cung cấp hiệu quả sử dụng vốn cao hơn và đưa ra khái niệm Brollups.
Statechain là một giải pháp khác, tương tự như UTXO Mercury Layer dựa trên Joinpool. Mercury Layer đã có tiến bộ đáng kể, các dự án mới như Mach đang phát triển cơ sở hạ tầng nền tảng.
Bitcoin, với tư cách là tài sản lớn nhất, luôn được coi là vàng kỹ thuật số. Với sự xuất hiện của các đổi mới như BitVM2, OP_CAT và việc staking Bitcoin, chúng ta đang chứng kiến nhiều ứng dụng hơn của Bitcoin. Mặc dù hệ sinh thái DeFi của Bitcoin vẫn còn tương đối mới so với hệ sinh thái DeFi của Ethereum, nhưng chúng tôi tin rằng những chất xúc tác này sẽ giúp hệ sinh thái DeFi của Bitcoin đạt được thành công tương tự trong tương lai.
Solana
Sự quan tâm của tổ chức
Paypal đã ra mắt PYUSD trên Solana. Giá trị thị trường của PYUSD nhanh chóng tăng trưởng nhờ vào sự tích hợp với các giao thức DeFi lớn như Kamino Finance, Jupiter và Orca. Stripe trở lại Solana, cho phép người dùng nhận và thực hiện thanh toán bằng USDC.
Solana Labs đã ra mắt Bond, nhằm nâng cao sự tương tác giữa thương hiệu và khách hàng, có thể tăng tốc độ chấp nhận của các tổ chức.
Ngoài sự quan tâm của các tổ chức, chúng tôi cũng chú ý đến sự quan tâm cao đối với các chủ đề như Blinks và memecoins.
Solana Action và Blockchain Links ###Blinks(
Vào cuối tháng 6 năm nay, Solana đã ra mắt Solana Actions và Blockchain Links)Blinks(, nhằm tạo ra trải nghiệm Web3 liền mạch hơn cho người dùng bán lẻ. Thông qua Solana Action API, người dùng có thể chuyển đổi bất kỳ giao dịch nào thành liên kết blockchain và chia sẻ trên bất kỳ giao diện nào.
Blinks giúp các nhà phát triển ứng dụng dễ dàng tích hợp các thao tác trên chuỗi giữa các thiết bị và nền tảng. Trình duyệt chuyên dụng có thể hiển thị trực quan những yếu tố này, bao gồm liên kết, mã QR, thông báo đẩy, nút bấm, v.v.
Hiện tại, hệ sinh thái Blink có khoảng 155 dự án, cần được kiểm tra bởi chính thức. 25 dự án đã đăng ký tên miền Blink, các dự án khác đã đăng ký tính tương thích Blink. Cộng đồng thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến blnk.fun và BlinkEditor. Quá trình này tương tự như Pump.fun, người dùng chỉ cần thiết lập các tham số để phát hành token. Một khi chia sẻ trên nền tảng xã hội, người dùng không cần rời khỏi nền tảng để mua trực tiếp. Các dự án nổi tiếng như Jupiter Exchange và Pump.fun cũng đang tích hợp Blinks.
) Văn hóa Meme của Solana
Trên Solana, memecoin vẫn là một phần quan trọng của hệ sinh thái, việc ra mắt pump.fun đã xác nhận thêm quan sát này. Pump.fun cho phép bất kỳ ai phát hành memecoin mà không tốn chi phí, dẫn đến hàng loạt memecoin tràn vào hệ sinh thái. Kể từ khi ra mắt vào tháng 1 năm nay, giao thức này đã tạo ra gần 50 triệu đô la doanh thu. Tuy nhiên, mặc dù ngưỡng phát hành đã giảm, số lượng dự án và khối lượng giao dịch tăng lên, nhưng xác suất thành công của các dự án vẫn thấp.
Trên Solana, những phát triển đáng chú ý bao gồm việc ra mắt tính năng mở rộng token, cho phép các token có nhiều chức năng tùy chỉnh hơn. Với việc khách hàng Firedancer sắp ra mắt, điều này không chỉ mang lại sự đa dạng cho các khách hàng xác thực, mà còn tăng đáng kể khả năng thông lượng của mạng và giảm chi phí, từ đó củng cố sức hấp dẫn của nó đối với các nhà phát triển và người dùng.
TON
TON đã có hiệu suất xuất sắc trong nửa đầu năm 2024, tăng hơn 200%, nhờ vào việc các ứng dụng nhỏ phát triển trên TON thu hút một lượng lớn người dùng Telegram. Những lý do chúng tôi tập trung vào TON bao gồm:
Notcoin là một trò chơi tap-to-earn trên TON, đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong nửa đầu năm 2024. Notcoin với hơn 40 triệu người dùng đã thiết lập một mô hình tích cực, cung cấp động lực tham gia vào hệ sinh thái TON cho các nhà phát triển, nhà đầu tư và người dùng bán lẻ. Tuy nhiên, điều này cũng dẫn đến sự bùng nổ lưu lượng và một mức độ thao túng quá mức nhất định.
Về phát triển sinh thái, TON đã ra mắt cơ chế chia sẻ quảng cáo vào tháng 2 năm nay, cho phép chủ kênh nhận được 50% doanh thu quảng cáo và thanh toán bằng TON. Hiện tại, TON đã thành lập quỹ sinh thái trị giá 90 triệu USD và chương trình khuyến khích cộng đồng trị giá 220 triệu USD, để đầu tư và cấp phát tài trợ. Về mặt tuân thủ, TON đã ra mắt mô hình TON Star Coin, gắn trực tiếp với cửa hàng Apple, người dùng có thể mua các vật phẩm ảo trong trò chơi thông qua Apple Pay, trong khi Telegram vẫn sử dụng TON để thanh toán cho các dự án. Đối với nhu cầu nạp tiền trên chuỗi, hầu hết các ứng dụng đều có robot hỗ trợ nạp tiền từ bên thứ ba.
Tuy nhiên, Giám đốc điều hành Telegram Parel Durov gần đây đã bị bắt vì các cáo buộc về tội phạm mạng và tài chính, cùng với sự gián đoạn mạng do đồng meme gốc của TON là DOGS gây ra, đã trở thành yếu tố bất lợi cho hệ sinh thái. Mặc dù cần phải cẩn trọng, nhưng đội ngũ đứng sau TON đã khẳng định rằng dự án sẽ tiếp tục hoạt động. Chúng ta sẽ chờ đợi sự phát triển thêm của TON trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng để nâng cao độ trưởng thành của hệ sinh thái.
Restaking ###Restaking(
) Eigenlayer
Nửa đầu năm 2024, việc tái ký quỹ đã trở thành một trong những chủ đề nóng nhất, Eigenlayer là động lực chính.
Eigenlayer thành công được thể hiện ở nhiều khía cạnh: