Phân tích ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế vĩ mô toàn cầu đến thị trường tăng của Bitcoin
Bài viết này sẽ khám phá cách các yếu tố kinh tế vĩ mô chính như thanh khoản toàn cầu, lãi suất, lạm phát và thông báo của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến hiệu suất giá của Bitcoin trong thị trường tăng. Chúng tôi sử dụng dữ liệu lịch sử từ năm 2014 đến nay, thông qua phân tích thống kê và kinh tế lượng để xác định xu hướng và mối tương quan, nhằm cung cấp cái nhìn cho chiến lược đầu tư.
Tính thanh khoản của thị trường toàn cầu
Tính thanh khoản là một chỉ số quan trọng để đo lường khả năng sẵn có của tiền mặt và tài sản dễ giao dịch, rất cần thiết cho sức khỏe kinh tế. Sự gia tăng tính thanh khoản thúc đẩy giá tài sản tăng lên, làm cho giao dịch trở nên sôi động. Hiểu được xu hướng tính thanh khoản giúp nhà đầu tư nắm bắt cơ hội thị trường, đưa ra quyết định thông minh để tối đa hóa lợi nhuận.
Các chỉ số thanh khoản thường dùng bao gồm:
Quỹ thị trường tiền tệ: phản ánh tính thanh khoản có sẵn trong hệ thống tài chính
Dự trữ ngân hàng: cho thấy tính thanh khoản có sẵn cho hệ thống ngân hàng để cho vay và đầu tư
Tỷ lệ bao phủ thanh khoản: tiêu chuẩn quản lý để đo lường tình trạng sức khỏe thanh khoản của ngân hàng
Tỷ lệ quay vòng: phản ánh mức độ thanh khoản tổng thể của thị trường
Bài viết này chủ yếu sử dụng cung tiền M2 làm tiêu chuẩn đo lường. M2 bao gồm tiền mặt, tài khoản séc, tài khoản tiết kiệm và các tài sản tiền tệ gần giống khác, giúp hiểu rõ tính thanh khoản tổng thể trong nền kinh tế và lượng tiền có sẵn để chi tiêu đầu tư.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, đỉnh cao tăng trưởng M2 toàn cầu thường trùng khớp với thị trường tăng của Bitcoin. Xu hướng biến động của Bitcoin nhất quán với sự thay đổi động lượng M2. Trong thời gian thị trường tăng, việc theo dõi M2 đặc biệt quan trọng, vì sự gia tăng tính thanh khoản thường thúc đẩy thị trường tăng.
Một vài thị trường tăng đáng chú ý trong lịch sử tiền điện tử bao gồm:
2011-2013: Trong thời gian khủng hoảng tài chính châu Âu, Bitcoin đã tăng từ 2.93 đô la lên 329 đô la.
Năm 2015-2017: Bitcoin từ 200 đô la tăng lên 19,000 đô la, sự quan tâm của công chúng tăng lên.
Năm 2020-2021: Dưới các biện pháp kích thích do đại dịch, Bitcoin đã tăng từ 10.000 USD lên 64.000 USD.
Năm 2024: Mặc dù tính thanh khoản toàn cầu trở nên chặt chẽ, Bitcoin vẫn tăng từ 25,000 USD lên mức cao mới 85,000 USD.
Đáng chú ý là, vào năm 2024, Bitcoin đạt mức cao kỷ lục trong khi tính thanh khoản không tăng đáng kể, cho thấy thị trường đang ngày càng trưởng thành. Trong khi đó, hiệu suất của các đồng coin khác vẫn liên quan chặt chẽ đến tính thanh khoản tổng thể.
Phân tích cho thấy, vị thế thống trị của BTC, USDT và USDC có tương quan nghịch với tốc độ lưu thông tiền tệ toàn cầu. Khi lượng cung tiền tăng nhanh hơn GDP, tài chính hóa gia tăng, dẫn đến bong bóng tài sản và vị thế thống trị của Bitcoin thấp hơn. Ngược lại cũng đúng.
Đề nghị các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ chính sách kinh tế vĩ mô, giám sát sự thay đổi của lượng cung tiền M2 toàn cầu và ảnh hưởng của nó đến giá tài sản, đồng thời nghiên cứu sự thay đổi tâm lý thị trường, dự đoán và xác định xu hướng thị trường trước.
Lãi suất và lạm phát
Mặc dù Bitcoin được thiết kế như một tài sản phi tập trung, nhưng nghiên cứu cho thấy tính nhạy cảm của nó đối với quyết định của ngân hàng trung ương đã thay đổi theo thời gian.
Trước năm 2013, các cú sốc tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đã giảm đáng kể giá Bitcoin. Sau năm 2013, những cú sốc này bắt đầu thúc đẩy giá Bitcoin tăng, phản ánh sự thay đổi trong quan điểm của thị trường. Cú sốc giảm lạm phát của Ngân hàng Trung ương Châu Âu thì liên tục giảm giá Bitcoin, cho thấy Bitcoin có thuộc tính vàng kỹ thuật số ở Châu Âu.
Kể từ năm 2016, tác động của Ngân hàng Trung ương châu Âu đến giá Bitcoin đã trở nên bền vững hơn. Sau năm 2020, Bitcoin phản ứng nhanh chóng và mạnh mẽ hơn đối với các thông báo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, cho thấy sự gia tăng mối liên hệ với quyết định chính sách tiền tệ.
Gần đây, khi chỉ số CPI được công bố, giá Bitcoin cũng thể hiện phản ứng ngay lập tức với dữ liệu lạm phát. Ví dụ, khi tỷ lệ lạm phát của Mỹ trong tháng 5 là 0.0%, giá Bitcoin ngay lập tức tăng lên, nhưng sau đó lại giảm do Fed cố gắng kiềm chế kỳ vọng về tính thanh khoản.
Kết luận
Bitcoin như một công cụ chống lạm phát vẫn còn gây tranh cãi. Giai đoạn đầu, giá Bitcoin không phản ứng rõ rệt với các thông báo chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, kể từ năm 2020, độ nhạy của nó đối với các hành động của ngân hàng trung ương đã tăng lên đáng kể, phản ứng nhanh hơn.
Bằng chứng cho thấy, mối quan hệ giữa Bitcoin và lạm phát là phức tạp và đang phát triển, bị ảnh hưởng bởi độ trưởng thành của thị trường và môi trường kinh tế tổng thể. Động thái giá Bitcoin liên quan chặt chẽ đến tình trạng thanh khoản toàn cầu, bị thúc đẩy bởi chính sách ngân hàng trung ương, hành vi của nhà đầu tư và xu hướng đầu tư của các tổ chức.
Những phát hiện này cho thấy, nhu cầu ban đầu đối với Bitcoin chủ yếu xuất phát từ thuộc tính của nó như một loại tiền kỹ thuật số phi biên giới và phi tập trung, chứ không phải là công cụ phòng ngừa lạm phát. Sau năm 2020, việc Cục Dự trữ Liên bang thắt chặt đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh giá Bitcoin, làm nổi bật động cơ đầu cơ cũng như cơ sở nhà đầu tư rộng lớn hơn và mức độ chấp nhận phổ biến.
Dữ liệu CPI sắp công bố dự kiến sẽ không có sự thay đổi đáng kể. Nếu kết quả thực tế thấp hơn mong đợi, có thể sẽ ảnh hưởng đến thị trường. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế liên quan và xu hướng chính sách, cẩn trọng đánh giá giá trị đầu tư của Bitcoin trong bối cảnh vĩ mô hiện tại.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
23 thích
Phần thưởng
23
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OnChain_Detective
· 07-12 00:18
phân tích mô hình cho thấy cần thận trọng cực kỳ rn... các chỉ số thanh khoản đang cho thấy tín hiệu đỏ thật sự
Xem bản gốcTrả lời0
WalletInspector
· 07-11 17:04
Khi nào thì vào lệnh Vị thế đã đầy
Xem bản gốcTrả lời0
GasGuzzler
· 07-10 04:51
Ngân hàng trung ương lại point shaving, thế giới tiền điện tử lại要 To da moon啦
Xem bản gốcTrả lời0
RugPullProphet
· 07-09 03:51
nhập một vị thế nhập một vị thế đã được khởi động
Xem bản gốcTrả lời0
ForkThisDAO
· 07-09 03:50
Hãy thôi đừng làm những chuyện vớ vẩn nữa, chỉ cần chú tâm tích lũy coin.
Xem bản gốcTrả lời0
APY追逐者
· 07-09 03:48
Không có gì hữu ích, vẫn phải giảm.
Xem bản gốcTrả lời0
GweiWatcher
· 07-09 03:45
啥都不懂就是想lên xe~
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropNinja
· 07-09 03:32
Lại là một thời điểm tốt để chơi đùa với mọi người.
Phân tích sâu về thị trường tăng Bitcoin: Các yếu tố kinh tế vĩ mô toàn cầu ảnh hưởng như thế nào đến xu hướng BTC
Phân tích ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế vĩ mô toàn cầu đến thị trường tăng của Bitcoin
Bài viết này sẽ khám phá cách các yếu tố kinh tế vĩ mô chính như thanh khoản toàn cầu, lãi suất, lạm phát và thông báo của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến hiệu suất giá của Bitcoin trong thị trường tăng. Chúng tôi sử dụng dữ liệu lịch sử từ năm 2014 đến nay, thông qua phân tích thống kê và kinh tế lượng để xác định xu hướng và mối tương quan, nhằm cung cấp cái nhìn cho chiến lược đầu tư.
Tính thanh khoản của thị trường toàn cầu
Tính thanh khoản là một chỉ số quan trọng để đo lường khả năng sẵn có của tiền mặt và tài sản dễ giao dịch, rất cần thiết cho sức khỏe kinh tế. Sự gia tăng tính thanh khoản thúc đẩy giá tài sản tăng lên, làm cho giao dịch trở nên sôi động. Hiểu được xu hướng tính thanh khoản giúp nhà đầu tư nắm bắt cơ hội thị trường, đưa ra quyết định thông minh để tối đa hóa lợi nhuận.
Các chỉ số thanh khoản thường dùng bao gồm:
Bài viết này chủ yếu sử dụng cung tiền M2 làm tiêu chuẩn đo lường. M2 bao gồm tiền mặt, tài khoản séc, tài khoản tiết kiệm và các tài sản tiền tệ gần giống khác, giúp hiểu rõ tính thanh khoản tổng thể trong nền kinh tế và lượng tiền có sẵn để chi tiêu đầu tư.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, đỉnh cao tăng trưởng M2 toàn cầu thường trùng khớp với thị trường tăng của Bitcoin. Xu hướng biến động của Bitcoin nhất quán với sự thay đổi động lượng M2. Trong thời gian thị trường tăng, việc theo dõi M2 đặc biệt quan trọng, vì sự gia tăng tính thanh khoản thường thúc đẩy thị trường tăng.
Một vài thị trường tăng đáng chú ý trong lịch sử tiền điện tử bao gồm:
Đáng chú ý là, vào năm 2024, Bitcoin đạt mức cao kỷ lục trong khi tính thanh khoản không tăng đáng kể, cho thấy thị trường đang ngày càng trưởng thành. Trong khi đó, hiệu suất của các đồng coin khác vẫn liên quan chặt chẽ đến tính thanh khoản tổng thể.
Phân tích cho thấy, vị thế thống trị của BTC, USDT và USDC có tương quan nghịch với tốc độ lưu thông tiền tệ toàn cầu. Khi lượng cung tiền tăng nhanh hơn GDP, tài chính hóa gia tăng, dẫn đến bong bóng tài sản và vị thế thống trị của Bitcoin thấp hơn. Ngược lại cũng đúng.
Đề nghị các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ chính sách kinh tế vĩ mô, giám sát sự thay đổi của lượng cung tiền M2 toàn cầu và ảnh hưởng của nó đến giá tài sản, đồng thời nghiên cứu sự thay đổi tâm lý thị trường, dự đoán và xác định xu hướng thị trường trước.
Lãi suất và lạm phát
Mặc dù Bitcoin được thiết kế như một tài sản phi tập trung, nhưng nghiên cứu cho thấy tính nhạy cảm của nó đối với quyết định của ngân hàng trung ương đã thay đổi theo thời gian.
Trước năm 2013, các cú sốc tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đã giảm đáng kể giá Bitcoin. Sau năm 2013, những cú sốc này bắt đầu thúc đẩy giá Bitcoin tăng, phản ánh sự thay đổi trong quan điểm của thị trường. Cú sốc giảm lạm phát của Ngân hàng Trung ương Châu Âu thì liên tục giảm giá Bitcoin, cho thấy Bitcoin có thuộc tính vàng kỹ thuật số ở Châu Âu.
Kể từ năm 2016, tác động của Ngân hàng Trung ương châu Âu đến giá Bitcoin đã trở nên bền vững hơn. Sau năm 2020, Bitcoin phản ứng nhanh chóng và mạnh mẽ hơn đối với các thông báo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, cho thấy sự gia tăng mối liên hệ với quyết định chính sách tiền tệ.
Gần đây, khi chỉ số CPI được công bố, giá Bitcoin cũng thể hiện phản ứng ngay lập tức với dữ liệu lạm phát. Ví dụ, khi tỷ lệ lạm phát của Mỹ trong tháng 5 là 0.0%, giá Bitcoin ngay lập tức tăng lên, nhưng sau đó lại giảm do Fed cố gắng kiềm chế kỳ vọng về tính thanh khoản.
Kết luận
Bitcoin như một công cụ chống lạm phát vẫn còn gây tranh cãi. Giai đoạn đầu, giá Bitcoin không phản ứng rõ rệt với các thông báo chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, kể từ năm 2020, độ nhạy của nó đối với các hành động của ngân hàng trung ương đã tăng lên đáng kể, phản ứng nhanh hơn.
Bằng chứng cho thấy, mối quan hệ giữa Bitcoin và lạm phát là phức tạp và đang phát triển, bị ảnh hưởng bởi độ trưởng thành của thị trường và môi trường kinh tế tổng thể. Động thái giá Bitcoin liên quan chặt chẽ đến tình trạng thanh khoản toàn cầu, bị thúc đẩy bởi chính sách ngân hàng trung ương, hành vi của nhà đầu tư và xu hướng đầu tư của các tổ chức.
Những phát hiện này cho thấy, nhu cầu ban đầu đối với Bitcoin chủ yếu xuất phát từ thuộc tính của nó như một loại tiền kỹ thuật số phi biên giới và phi tập trung, chứ không phải là công cụ phòng ngừa lạm phát. Sau năm 2020, việc Cục Dự trữ Liên bang thắt chặt đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh giá Bitcoin, làm nổi bật động cơ đầu cơ cũng như cơ sở nhà đầu tư rộng lớn hơn và mức độ chấp nhận phổ biến.
Dữ liệu CPI sắp công bố dự kiến sẽ không có sự thay đổi đáng kể. Nếu kết quả thực tế thấp hơn mong đợi, có thể sẽ ảnh hưởng đến thị trường. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế liên quan và xu hướng chính sách, cẩn trọng đánh giá giá trị đầu tư của Bitcoin trong bối cảnh vĩ mô hiện tại.