Vốn của tổ chức lên xe, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu và biến đổi thanh khoản: Phân tích sâu về xu hướng tương lai của thị trường tiền điện tử
Gần đây, một quản lý danh mục đầu tư của một nền tảng đầu tư đã thực hiện phân tích tiên đoán về sự phát triển trong tương lai của thị trường tiền điện tử. Là một góc nhìn quan trọng đối với dòng tiền của các tổ chức quan sát, ông đã đi sâu vào việc khám phá sự chuyển đổi chiến lược của các nhà đầu tư tổ chức, những cơ hội cấu trúc của thị trường thanh khoản, cũng như làn sóng mã hóa kỹ thuật số chứng khoán sắp tới.
Lên xe dần dần của quỹ tổ chức
Vốn của các tổ chức đang vào lĩnh vực mã hóa thông qua hai cách chính: mua trực tiếp các tài sản liên quan và xây dựng các sản phẩm trên chuỗi thông qua mã hóa kỹ thuật số. Hiện tại, dòng vốn toàn cầu chủ yếu do các văn phòng gia đình, cá nhân có giá trị ròng cao, quỹ từ thiện kiểm soát, và các vốn này thực hiện quyết định đầu tư thông qua các chiến lược thụ động ( như ETF ) hoặc các chiến lược chủ động.
Các văn phòng gia đình đã sớm tham gia vào lĩnh vực mã hóa, đánh giá cao tiềm năng lợi nhuận thanh khoản của nó. Năm ngoái, nhiều tổ chức đã bắt đầu mua Bitcoin ETF, đây là một cách tiếp cận đơn giản. Một cách khác là thông qua đầu tư mạo hiểm để phân bổ. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều tổ chức chưa tham gia vào lĩnh vực tài sản thanh khoản.
Ưu điểm và thách thức của thị trường Token thanh khoản
Kể từ năm 2022, khoảng 60 tỷ USD vốn đã chảy vào các dự án tiền điện tử giai đoạn đầu, nhiều người sáng lập có xu hướng thực hiện việc thoát qua hình thức Token. Tuy nhiên, điều này cũng phơi bày vấn đề thanh khoản của thị trường - giá Token của nhiều dự án đã giảm mạnh do thiếu nhu cầu thị trường đủ.
Khác với thị trường tài chính truyền thống, thị trường Token thanh khoản vẫn chưa hình thành một hệ sinh thái trưởng thành. Điều này khiến một số quỹ vốn nhận ra vấn đề phân bổ quá mức của mình trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm.
Đầu tư sớm vs Thanh khoản tài sản: Chuyển hướng phân bổ vốn
Hiện tại, hiện tượng cung cầu không cân bằng trong thị trường tiền điện tử rất rõ ràng, đặc biệt là về thanh khoản. Do nguồn vốn cung cấp không đủ, trong khi nhu cầu đối với Token và các dự án rất lớn, các nhà đầu tư cần sàng lọc các dự án tiềm năng trong số nhiều Token.
Nếu trong tương lai, giá trị thị trường của các loại Token ngoài các đồng tiền mã hóa chính tăng gấp nhiều lần, một số dự án sẽ trực tiếp hưởng lợi, và Token của chúng có thể thu hút phần lớn dòng giá trị. Loại hình đầu tư này được coi là có tiềm năng sinh lợi cao sau khi điều chỉnh rủi ro, đồng thời vẫn giữ được lợi thế về Thanh khoản.
Mô hình doanh thu và câu chuyện dòng tiền
Ngành công nghiệp mã hóa đang đối mặt với sự lựa chọn nhị phân: trở thành phụ kiện của Internet, hoặc tập trung vào việc tạo ra giá trị thực tế. Ngoài tài sản lưu trữ giá trị, các tài sản khác cuối cùng sẽ được coi là tài sản "loại hình vốn".
Ngành công nghiệp mã hóa cần phải chứng minh giá trị thực sự của tài sản của mình. Chỉ khi câu trả lời cho vấn đề này trở nên rõ ràng, thì mới có dòng vốn lớn chảy vào, và quy mô của loại tài sản mã hóa mới có thể mở rộng.
Dự đoán dòng tiền trong tương lai cũng rất quan trọng. Ngay cả khi dự án hiện tại không có cơ chế thu giá trị rõ ràng, chỉ cần đội ngũ xuất sắc và có trách nhiệm, trong tương lai có thể thiết kế cơ chế thu giá trị, điều này tự nó đã là một cơ hội đầu tư.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Thị trường tiềm năng hàng nghìn tỷ
Thị trường trong tương lai có thể thúc đẩy tăng trưởng giá trị thông qua việc mã hóa kỹ thuật số cổ phần. Cổ phần mã hóa kỹ thuật số không chỉ có các thuộc tính cổ phần truyền thống, mà còn có thể thực hiện nhiều mục đích khác nhau thông qua các chức năng lập trình. Điều này có thể khiến thị trường Token hiện tại mở rộng thêm, nhiều doanh nghiệp có thể chọn IPO trên chuỗi thay vì IPO truyền thống.
Định giá L1: Góc nhìn dài hạn
Hầu hết các đồng L1 có thể sẽ không được hưởng "phí bảo hiểm tiền tệ" giống như Bitcoin. Thị trường cuối cùng sẽ xem xét các đồng tiền này như là những tài sản được định giá dựa trên hệ số dòng tiền. Chìa khóa là tập trung vào sự phát triển trong 2 đến 5 năm tới, đánh giá nhu cầu không gian khối và quy mô doanh thu trong tương lai.
Tương lai của cơ sở hạ tầng và ứng dụng
Hiện tại chưa có ứng dụng sát thủ nào di chuyển từ chuỗi mà nó thuộc về và xây dựng một công nghệ hoàn chỉnh độc lập. Cơ sở hạ tầng L1 có thể hình thành một cấu trúc độc quyền tương tự như trong lĩnh vực điện toán đám mây. Trong tương lai, các ứng dụng mainstream có thể được thúc đẩy bởi các ông lớn Web2 hiện tại hoặc các công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi VC.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu có thể trở thành công cụ cấu trúc vốn gia tăng cho doanh nghiệp, vượt trội hơn trong một số khía cạnh so với cổ phiếu và trái phiếu truyền thống. Các giải pháp có khả năng tạo ra trải nghiệm người dùng xuất sắc có thể quan trọng hơn so với việc hoàn toàn phi tập trung.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SeasonedInvestor
· 07-09 20:43
đồ ngốc còn đang phát hành thêm
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropDreamBreaker
· 07-09 05:57
chơi đùa với mọi người chơi đùa với mọi người nhập một vị thế就完事了
Tham gia của các tổ chức và mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Phân tích xu hướng tương lai và cơ hội đầu tư của thị trường tiền điện tử
Vốn của tổ chức lên xe, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu và biến đổi thanh khoản: Phân tích sâu về xu hướng tương lai của thị trường tiền điện tử
Gần đây, một quản lý danh mục đầu tư của một nền tảng đầu tư đã thực hiện phân tích tiên đoán về sự phát triển trong tương lai của thị trường tiền điện tử. Là một góc nhìn quan trọng đối với dòng tiền của các tổ chức quan sát, ông đã đi sâu vào việc khám phá sự chuyển đổi chiến lược của các nhà đầu tư tổ chức, những cơ hội cấu trúc của thị trường thanh khoản, cũng như làn sóng mã hóa kỹ thuật số chứng khoán sắp tới.
Lên xe dần dần của quỹ tổ chức
Vốn của các tổ chức đang vào lĩnh vực mã hóa thông qua hai cách chính: mua trực tiếp các tài sản liên quan và xây dựng các sản phẩm trên chuỗi thông qua mã hóa kỹ thuật số. Hiện tại, dòng vốn toàn cầu chủ yếu do các văn phòng gia đình, cá nhân có giá trị ròng cao, quỹ từ thiện kiểm soát, và các vốn này thực hiện quyết định đầu tư thông qua các chiến lược thụ động ( như ETF ) hoặc các chiến lược chủ động.
Các văn phòng gia đình đã sớm tham gia vào lĩnh vực mã hóa, đánh giá cao tiềm năng lợi nhuận thanh khoản của nó. Năm ngoái, nhiều tổ chức đã bắt đầu mua Bitcoin ETF, đây là một cách tiếp cận đơn giản. Một cách khác là thông qua đầu tư mạo hiểm để phân bổ. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều tổ chức chưa tham gia vào lĩnh vực tài sản thanh khoản.
Ưu điểm và thách thức của thị trường Token thanh khoản
Kể từ năm 2022, khoảng 60 tỷ USD vốn đã chảy vào các dự án tiền điện tử giai đoạn đầu, nhiều người sáng lập có xu hướng thực hiện việc thoát qua hình thức Token. Tuy nhiên, điều này cũng phơi bày vấn đề thanh khoản của thị trường - giá Token của nhiều dự án đã giảm mạnh do thiếu nhu cầu thị trường đủ.
Khác với thị trường tài chính truyền thống, thị trường Token thanh khoản vẫn chưa hình thành một hệ sinh thái trưởng thành. Điều này khiến một số quỹ vốn nhận ra vấn đề phân bổ quá mức của mình trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm.
Đầu tư sớm vs Thanh khoản tài sản: Chuyển hướng phân bổ vốn
Hiện tại, hiện tượng cung cầu không cân bằng trong thị trường tiền điện tử rất rõ ràng, đặc biệt là về thanh khoản. Do nguồn vốn cung cấp không đủ, trong khi nhu cầu đối với Token và các dự án rất lớn, các nhà đầu tư cần sàng lọc các dự án tiềm năng trong số nhiều Token.
Nếu trong tương lai, giá trị thị trường của các loại Token ngoài các đồng tiền mã hóa chính tăng gấp nhiều lần, một số dự án sẽ trực tiếp hưởng lợi, và Token của chúng có thể thu hút phần lớn dòng giá trị. Loại hình đầu tư này được coi là có tiềm năng sinh lợi cao sau khi điều chỉnh rủi ro, đồng thời vẫn giữ được lợi thế về Thanh khoản.
Mô hình doanh thu và câu chuyện dòng tiền
Ngành công nghiệp mã hóa đang đối mặt với sự lựa chọn nhị phân: trở thành phụ kiện của Internet, hoặc tập trung vào việc tạo ra giá trị thực tế. Ngoài tài sản lưu trữ giá trị, các tài sản khác cuối cùng sẽ được coi là tài sản "loại hình vốn".
Ngành công nghiệp mã hóa cần phải chứng minh giá trị thực sự của tài sản của mình. Chỉ khi câu trả lời cho vấn đề này trở nên rõ ràng, thì mới có dòng vốn lớn chảy vào, và quy mô của loại tài sản mã hóa mới có thể mở rộng.
Dự đoán dòng tiền trong tương lai cũng rất quan trọng. Ngay cả khi dự án hiện tại không có cơ chế thu giá trị rõ ràng, chỉ cần đội ngũ xuất sắc và có trách nhiệm, trong tương lai có thể thiết kế cơ chế thu giá trị, điều này tự nó đã là một cơ hội đầu tư.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Thị trường tiềm năng hàng nghìn tỷ
Thị trường trong tương lai có thể thúc đẩy tăng trưởng giá trị thông qua việc mã hóa kỹ thuật số cổ phần. Cổ phần mã hóa kỹ thuật số không chỉ có các thuộc tính cổ phần truyền thống, mà còn có thể thực hiện nhiều mục đích khác nhau thông qua các chức năng lập trình. Điều này có thể khiến thị trường Token hiện tại mở rộng thêm, nhiều doanh nghiệp có thể chọn IPO trên chuỗi thay vì IPO truyền thống.
Định giá L1: Góc nhìn dài hạn
Hầu hết các đồng L1 có thể sẽ không được hưởng "phí bảo hiểm tiền tệ" giống như Bitcoin. Thị trường cuối cùng sẽ xem xét các đồng tiền này như là những tài sản được định giá dựa trên hệ số dòng tiền. Chìa khóa là tập trung vào sự phát triển trong 2 đến 5 năm tới, đánh giá nhu cầu không gian khối và quy mô doanh thu trong tương lai.
Tương lai của cơ sở hạ tầng và ứng dụng
Hiện tại chưa có ứng dụng sát thủ nào di chuyển từ chuỗi mà nó thuộc về và xây dựng một công nghệ hoàn chỉnh độc lập. Cơ sở hạ tầng L1 có thể hình thành một cấu trúc độc quyền tương tự như trong lĩnh vực điện toán đám mây. Trong tương lai, các ứng dụng mainstream có thể được thúc đẩy bởi các ông lớn Web2 hiện tại hoặc các công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi VC.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu có thể trở thành công cụ cấu trúc vốn gia tăng cho doanh nghiệp, vượt trội hơn trong một số khía cạnh so với cổ phiếu và trái phiếu truyền thống. Các giải pháp có khả năng tạo ra trải nghiệm người dùng xuất sắc có thể quan trọng hơn so với việc hoàn toàn phi tập trung.