【Gate on-chain Daily】Cá voi Bitcoin đóng tất cả các vị thế, làn sóng thế chấp ETH đang đến (25 tháng 8 năm 2025)

Trong 24 giờ qua, cá voi on-chain đã hoạt động liên tục, áp lực bán BTC và đòn bẩy ETH trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Nhiều đợt bán phá giá lớn và hoạt động chuyển đổi trực tiếp thúc đẩy biến động mạnh mẽ của thị trường, các đồng Token như SOL, LINK cũng nhận được sự bố trí vốn. Dưới đây là diễn biến dòng tiền on-chain mới nhất và phân tích thị trường vào ngày 25 tháng 8.

Thời gian dữ liệu: 1 giờ sáng hôm nay – Thời gian phát hành

Bitcoin (BTC)

• Cá voi cổ đại tiếp tục bán phá giá：
  • Trong bốn ngày qua, đã bán ra tổng cộng 18,142 BTC, trị giá khoảng 20.4 tỷ USD;
  • Hiện tại đang bán ra 5,968 BTC (giá trị 6.7 triệu đô la), trong đó 4,968 vẫn chưa vào sàn;
  • Thực thể này vẫn nắm giữ 67,118 BTC (khoảng 76.2 tỷ USD).
• Hành động của tổ chức：
  • BlackRock đã gửi vào CEX chính thống 1,703 BTC (khoảng 1.9 triệu USD).

Phân tích thị trường: Hành vi chuyển kho của Cá voi BTC trở thành nguồn áp lực bán chính trên thị trường, giá biến động rõ rệt; vốn từ các tổ chức vào ổn định, nhưng vẫn chưa thể đẩy lùi áp lực bán do Cá voi mang lại.

Ethereum (ETH)

• Cá voi chuyển kho và staking：
  • Cá voi累计买入 416,598枚 ETH（约 19.8 tỷ đô la）；
  • Vị thế mua hợp đồng vĩnh viễn 135,263枚 ETH (khoảng 6.42 triệu đô la);
  • Tổng mở ETH 551,861 đồng ETH, giá trị khoảng 26.2 tỷ USD；
  • Đã được stake 275,500 ETH, trị giá khoảng 1,3 tỷ đô la.
• Rủi ro đòn bẩy và thanh lý：
  • “12.5万美元滚仓 làm nhiều ETH” Cá voi vị trí nhiều lần bị buộc giảm vị thế, hiện tại lợi nhuận nổi lên từ $550万 giảm xuống $113万；
  • Hiện tại vẫn nắm giữ 14,600 ETH lệnh mua (khoảng 6,770 triệu đô la Mỹ), giá thanh lý cách giá hiện tại chưa đến 50 đô la, rủi ro cực cao.
  • Nhiều cá voi thường xuyên thực hiện giao dịch dao động quanh mức 4,700 đô la, như sáng nay một cá voi đã mua 2,123 đồng ETH với giá $4,710 và đặt lệnh bán giới hạn ở $4,800.
• Biến động giá và lợi nhuận từ tổ chức：
  • Một cá voi trước đó đã dùng $9,833 triệu USDT đổi lấy ETH, hôm nay đã bán tháo để thu lợi $5,170 triệu.
  • Một cá voi khác đang thực hiện giao dịch chênh lệch ngắn hạn $204 triệu và hiện đang nắm giữ $4,613 triệu stablecoin.

Phân tích thị trường: Cuộc chơi vốn chủ đạo ETH diễn ra gay gắt, các vị thế long đòn bẩy tập trung ở ranh giới thanh lý, biến động có thể gia tăng hơn nữa trong ngắn hạn; về lâu dài, việc cá voi đặt cọc và chuyển kho cho thấy niềm tin vào hệ sinh thái ETH, nhưng áp lực trên thị trường trong ngắn hạn rất lớn.

Solana (SOL)

• Khối lượng đặt cọc lớn：
  • Tạo ví mới để rút 80,254 SOL (khoảng 1,628 triệu USD) và stake.
  • Địa chỉ staking của Alameda nắm giữ 4,737,092 SOL (khoảng 9.53 triệu USD), ví thanh lý của FTX nắm giữ 255,076 SOL (khoảng 5,127 triệu USD).

Phân tích thị trường: Số lượng lớn SOL được staking trên chuỗi vẫn tiếp tục, cho thấy niềm tin vào việc nắm giữ dài hạn; nhưng quỹ thanh lý FTX vẫn là điểm bán phá giá tiềm ẩn, nhà đầu tư cần cảnh giác với rủi ro mở khóa tài chính.

Các động thái Token khác

• AERO：Cá voi bán phá giá 203.8万枚 AERO để lấy 289万 USDC, thu lợi $104万.
• TRX：
  • Địa chỉ TNQsyU mua 1,373 triệu TRX (khoảng $502 triệu).
  • Địa chỉ Smart Money gia tăng 141.4 triệu TRX (khoảng $500,000).
• LINK：Cá voi giao dịch lâu năm xuất hiện, gia tăng lượng nắm giữ 66,3万 LINK (khoảng $1,685 triệu).
• YGG：Chính thức mua lại 587 triệu YGG, giá trung bình $0.17, đầu tư khoảng ** $100 triệu**.
• VIRTUAL：Cá voi chi tiêu 785 ETH (khoảng $376 triệu) để mua 2.94 triệu VIRTUAL.
• HYPE：Cá voi đã tích lũy mua 96,976 HYPE trong 5 ngày qua (khoảng $426 triệu).
• XPL：Cá voi mở vị thế mua đòn bẩy trên HyperLiquid, tổng quy mô vị thế vượt quá $1,700万, một phần vị thế đang thua lỗ rõ rệt.

Phân tích thị trường: Một số Token có hoạt động tài chính sôi nổi, đặc biệt là TRX, LINK, YGG nhận được sự theo dõi của cá voi, và tính biến động ngắn hạn khá cao; Vị thế đòn bẩy của XPL tập trung, có thể trở thành bộ khuếch đại biến động tiếp theo.

Phân tích tổng thể thị trường

• Sự bán phá giá liên tục của Cá voi BTC là nguyên nhân chính khiến thị trường giảm trong 24 giờ qua, độ tập trung đòn bẩy ETH cao, biến động ngắn hạn có thể sẽ tăng cường hơn nữa;
• Về cơ cấu tài chính, Cá voi đã chuyển sang ETH và ký gửi một lượng lớn, cho thấy các tổ chức lạc quan về giá trị lâu dài của ETH;
• Hành động staking quỹ trong hệ sinh thái SOL diễn ra thường xuyên, logic dài hạn ổn định, nhưng quỹ còn lại từ FTX vẫn là yếu tố tiêu cực tiềm tàng;
• Trong lĩnh vực coin, các Token như TRX, LINK nhận được sự theo dõi, một số dự án mới (như XPL, VIRTUAL) thể hiện đặc trưng rủi ro cao và lợi nhuận cao.