RWA Inc. đã ra mắt nền tảng đầu tư khởi nghiệp giai đoạn đầu hoàn toàn minh bạch trên chuỗi, nhằm dân chủ hóa quyền truy cập, tự động hóa tuân thủ và biến đổi thị trường vốn tư nhân thông qua việc mã hóa.
Công ty RWA Inc., chuyên về việc token hóa tài sản thế giới thực (RWA), đã công bố ra mắt Nền tảng Nhà đầu tư Riêng—đánh dấu một sự phát triển đáng chú ý trong quá trình tiến hóa của đầu tư cá nhân.
Nền tảng này là cơ sở hạ tầng hoàn toàn minh bạch, trên chuỗi đầu tiên được xây dựng đặc biệt cho các khoản đầu tư vào các startup giai đoạn đầu, một lĩnh vực truyền thống thường bị giới hạn cho các công ty vốn đầu tư mạo hiểm và một số người trong cuộc.
Mpost đã nói chuyện với Kevin Yunai, Nhà sáng lập và Giám đốc điều hành của RWA Inc., để khám phá cách mà Nền tảng Nhà đầu tư Riêng giảm rào cản gia nhập truyền thống bằng cách tự động hóa quy trình pháp lý và tuân thủ trên chuỗi, mở rộng sự tham gia của nhà đầu tư, nâng cao tính minh bạch và mở đường cho cổ phần khởi nghiệp được mã hóa ảnh hưởng đến tương lai của các thị trường vốn toàn cầu.
Cách RWA Inc. Giảm Rào Cản Đối Với Đầu Tư Vào Các Startup Giai Đoạn Đầu
Trong nhiều năm, đầu tư vào các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu chủ yếu bị giới hạn ở các công ty đầu tư mạo hiểm và một nhóm nhỏ các cá nhân có giá trị tài sản ròng cao, với quyền truy cập hạn chế cho nhóm nhà đầu tư đủ điều kiện rộng hơn. Quy trình này thường chậm, phức tạp và mờ đục - được đặc trưng bởi các thủ tục pháp lý thủ công, tài liệu dài dòng và sự minh bạch tối thiểu.
Theo Kevin Yunai, mô hình đó đang được thay thế. Nền tảng Nhà đầu tư Cá nhân, một cơ sở hạ tầng đầu tư hoàn toàn tự động và trên chuỗi, nhằm mục đích dân chủ hóa quyền truy cập vào các khoản đầu tư khởi nghiệp giai đoạn đầu và điều chỉnh quy trình với khả năng của kỷ nguyên Web3.
Lịch sử, Thỏa thuận Đơn giản cho các Token Tương lai (SAFT), một công cụ phổ biến trong huy động vốn dựa trên token, đã từng là một phần phức tạp và tốn thời gian trong quá trình đầu tư. Nó thường liên quan đến các cuộc đàm phán kéo dài với các đội ngũ pháp lý, tài liệu được ký tay và các phức tạp về quyền tài phán. Nền tảng Nhà đầu tư Tư nhân đơn giản hóa điều này bằng cách tự động hóa hoàn toàn việc thực hiện SAFT thông qua các thỏa thuận on-chain chỉ với một cú nhấp chuột, bao gồm kiểm tra tuân thủ ngay lập tức, xác minh KYC/AML tích hợp và hồ sơ giao dịch không thể thay đổi. Những gì trước đây cần hàng tuần để hoàn thành giờ đây có thể được thực hiện trong vài phút.
Trước đây, đầu tư Web3 bị phân mảnh và không hiệu quả, yêu cầu các nhà đầu tư phải điều hướng qua nhiều ví, các công cụ riêng biệt cho quản lý phân bổ và quy trình phân phối token thủ công. Nền tảng Nhà đầu tư Riêng của RWA Inc. hợp nhất toàn bộ vòng đời đầu tư vào một hệ thống duy nhất, tích hợp cả tùy chọn thanh toán bằng tiền điện tử và fiat, việc phát hành và giao token tự động, theo dõi giao dịch theo thời gian thực và giám sát tuân thủ liên tục với mức độ an ninh đạt tiêu chuẩn tổ chức. Cách tiếp cận này tinh giản trải nghiệm và nâng cao sự an toàn, làm cho việc đầu tư vào startup trở nên dễ tiếp cận hơn đáng kể.
Ngoài việc đơn giản hóa quy trình, nền tảng cũng mở rộng sự tham gia. Bằng cách cho phép đầu tư bắt đầu từ $1,000, nó mở ra cơ hội tiếp cận các cơ hội giai đoạn đầu chất lượng cao cho một phạm vi nhà đầu tư rộng hơn. Bằng cách loại bỏ các phức tạp về hoạt động và pháp lý, nền tảng này tạo điều kiện cho sự xuất hiện của một loại hình VC vi mô bán lẻ mới, những người có thể xây dựng các danh mục đầu tư toàn cầu đa dạng mà không gặp phải những rào cản truyền thống do các mô hình đầu tư mạo hiểm đặt ra.
Đối với các startup, nền tảng cung cấp một giải pháp thay thế cho mô hình huy động vốn truyền thống, cho phép họ huy động vốn từ một mạng lưới nhà đầu tư đã được xác minh toàn cầu thay vì chỉ phụ thuộc vào một vài quỹ tổ chức. Điều này dẫn đến việc huy động vốn nhanh hơn thông qua các quy trình tuân thủ tự động và thực hiện SAFT ngay lập tức, truy cập thanh khoản rộng rãi không bị ràng buộc bởi địa lý hoặc các hạn chế pháp lý, và sự tham gia cộng đồng ngay lập tức phù hợp với lợi ích của nhà đầu tư với thành công của dự án. Nền tảng cung cấp cả vốn và hỗ trợ cộng đồng quy mô lớn.
“Chúng tôi không chỉ giảm bớt nỗi đau của việc đầu tư giai đoạn đầu—chúng tôi đã công nghiệp hóa nó,” Kevin Yunai nói với Mpost. “Nền tảng Nhà đầu tư tư nhân không chỉ là một cải tiến so với cách làm cũ. Nó là nền tảng cho một cơ sở hạ tầng tài chính mới, minh bạch, hiệu quả và dễ tiếp cận cho tất cả,” ông thêm vào. “Các nhà đầu tư thắng. Các công ty khởi nghiệp thắng. Và kỷ nguyên đầu tư đóng cửa chính thức đã kết thúc,” ông nhấn mạnh.
Minh Bạch On-Chain Như Tiêu Chuẩn Mới Nổi Cho Niềm Tin Và Tuân Thủ
Nhận xét về cách mà tính minh bạch trên chuỗi cải thiện lòng tin và sự tuân thủ so với các kênh đầu tư tư nhân truyền thống, Kevin Yunai cho biết rằng các mô hình đầu tư thông thường từ lâu đã thiếu sự nhìn thấy. Các giao dịch thường diễn ra trong bí mật, hồ sơ được phân tán trên nhiều hệ thống khác nhau, và sự tuân thủ phụ thuộc vào các cuộc kiểm toán thủ công và các trung gian bên thứ ba. Kết quả là, các nhà đầu tư thường xuyên phải đặt niềm tin vào các quy trình mờ ám mà không có khả năng xác minh độc lập thông tin quan trọng.
Ông giải thích rằng Nền tảng Nhà đầu tư Cá nhân thách thức cấu trúc truyền thống này bằng cách hoạt động hoàn toàn trên chuỗi, cung cấp một mức độ minh bạch, an ninh và giám sát quy định mà các hệ thống thông thường không thể cung cấp. Trong tài chính truyền thống, các nhà đầu tư phải dựa vào các trung gian như công ty luật, người lưu ký hoặc quản lý quỹ để đảm bảo rằng các thỏa thuận được thực hiện và tài sản được quản lý đúng cách. Ngược lại, cơ sở hạ tầng trên chuỗi ghi lại mọi hành động trực tiếp trên blockchain, bao gồm thực hiện SAFT, phân bổ đầu tư và chuyển nhượng token hoặc lịch trình vesting. Hệ thống không thể thay đổi và không thể bị thao túng này loại bỏ rủi ro về những thay đổi ẩn hoặc thao túng, cho phép các nhà đầu tư xác minh trạng thái của các khoản đầu tư của họ trong thời gian thực, mà không phải phụ thuộc vào báo cáo từ các văn phòng hậu cần.
Trong các thị trường tư nhân truyền thống, các quy trình tuân thủ như KYC, AML và xác nhận nhà đầu tư thường được thực hiện ngoài chuỗi và thường gặp phải sự chậm trễ hoặc không đồng nhất. Nền tảng Nhà đầu tư Tư nhân giải quyết vấn đề này bằng cách tự động hóa các quy trình tuân thủ và thực thi chúng liên tục. Các giao thức KYC/AML tích hợp đảm bảo rằng chỉ những người tham gia đã được xác minh mới có thể tham gia vào các khoản đầu tư, trong khi các quy tắc theo khu vực pháp lý được áp dụng một cách lập trình. Tất cả các giao dịch và hoạt động tuân thủ đều được ghi lại một cách không thể thay đổi, tạo ra các dấu vết kiểm toán ngay lập tức, minh bạch mà các cơ quan quản lý có thể truy cập. Điều này giảm thiểu rủi ro vi phạm quy định và thiết lập một khuôn khổ tuân thủ có thể mở rộng trên các khu vực pháp lý.
Trong các hệ thống off-chain, các nhà đầu tư thường thiếu khả năng nhìn thấy thời gian và việc thực hiện giao hàng token hoặc việc thực thi các lịch trình vesting. Với việc tự động hóa on-chain, các hợp đồng vesting được thực hiện một cách minh bạch và nhất quán, và việc phân phối token được tất cả các bên tham gia nhìn thấy. Can thiệp thủ công bị loại bỏ, giảm thiểu khả năng xảy ra lỗi do con người hoặc sự ưu tiên. Niềm tin được thiết lập không thông qua các trung gian, mà thông qua mã có thể xác minh.
Công nghệ blockchain cũng cung cấp cho các nhà quản lý một nguồn thông tin thống nhất. Thay vì xem xét các hồ sơ hoặc bảng tính phân mảnh, các nhà quản lý có thể truy cập dữ liệu trên chuỗi theo thời gian thực phản ánh mọi hành động pháp lý và tài chính. Điều này nâng cao sự bảo vệ nhà đầu tư và cho phép báo cáo tuân thủ hiệu quả, chính xác hơn—điều mà các kênh đầu tư tư nhân truyền thống đã gặp khó khăn trong việc cung cấp ở quy mô lớn.
Bằng cách nhúng tính minh bạch và tuân thủ ở cấp độ giao thức, Nền tảng Đầu tư Cá nhân giảm thiểu nhu cầu về trung gian và giới thiệu một hệ thống không cần tin cậy, nơi tất cả các bên tham gia có thể tự xác minh quy trình, kết quả và dòng tài chính. Điều này đánh dấu một sự thay đổi cơ bản trong việc đầu tư cá nhân: các nhà đầu tư hưởng lợi từ sự tự tin tăng cường, các startup nhận được uy tín lớn hơn, và các nhà quản lý nhận được sự giám sát rõ ràng hơn. Tính minh bạch trên chuỗi không chỉ xây dựng lòng tin - nó thay thế nó bằng sự chắc chắn có thể xác minh.
Kevin Yunai Về Tương Lai Của Việc Phân Mảnh Token Cho Các Startup Giai Đoạn Tăng Trưởng Trong Năm Năm Tới
Kevin Yunai nhấn mạnh, “Việc token hóa các startup ở giai đoạn tăng trưởng không chỉ là một đổi mới từng phần—nó là một sự chuyển đổi cấu trúc của các thị trường vốn toàn cầu. Trong năm năm tới, chúng ta sẽ thấy ranh giới giữa các thị trường tư nhân và công khai mờ đi, tính thanh khoản tăng lên theo cấp số nhân, và việc tiếp cận các cơ hội tăng trưởng cao sẽ trở nên hoàn toàn dân chủ hóa.”
Truyền thống, việc đầu tư vào các công ty khởi nghiệp giai đoạn tăng trưởng yêu cầu vốn phải được cam kết trong thời gian dài, thường cho đến khi IPO hoặc mua lại. Việc token hóa thay đổi mô hình này bằng cách chuyển đổi cổ phần hoặc các công cụ liên kết token thành tài sản kỹ thuật số có thể giao dịch và phân đoạn. Sự tiến hóa này được kỳ vọng sẽ cho phép phát triển các thị trường thứ cấp trên các nền tảng tuân thủ, cho phép các nhà đầu tư thoát ra sớm hơn và đưa vào tính thanh khoản vào các lĩnh vực của thị trường riêng tư mà trước đây không thể tiếp cận. Kết quả là, sự phân biệt giữa thị trường riêng tư và công cộng có thể trở nên ngày càng mờ nhạt, với các khoản đầu tư vào công ty khởi nghiệp bắt đầu giống như các tài sản có tính thanh khoản hơn mà không làm suy yếu việc tạo ra giá trị lâu dài.
Tokenization cũng giới thiệu quyền sở hữu phân đoạn và ngưỡng đầu tư tối thiểu thấp hơn, chuyển đổi đầu tư khởi nghiệp từ một lĩnh vực được thống trị bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm sang một lĩnh vực dễ tiếp cận hơn với một nhóm rộng lớn hơn, bao gồm cả cá nhân bán lẻ và người có tài sản ròng cao. Trong vài năm tới, điều này có thể dẫn đến sự xuất hiện của các quỹ đầu tư mạo hiểm vi mô bán lẻ, những người sử dụng các công cụ on-chain để tiếp cận các cơ hội tăng trưởng đã được kiểm tra. Đồng thời, vốn từ các tổ chức có khả năng sẽ được thu hút đến các nền tảng này do sự có mặt của các cấu trúc đầu tư minh bạch, có thể lập trình và tuân thủ. Sự tham gia rộng rãi này, được tăng cường bởi các hiệu ứng mạng, có tiềm năng tăng tốc hình thành vốn theo những cách không còn bị hạn chế bởi địa lý hoặc các hệ thống bảo vệ di sản.
Ngoài việc số hóa, việc mã hóa tích hợp các tính năng tuân thủ và quản trị trực tiếp vào các công cụ tài chính. Các quy trình như kiểm tra KYC/AML và các hạn chế theo lãnh thổ có thể được tự động hóa và mở rộng toàn cầu. Các chức năng quản trị như quyền biểu quyết, phân phối cổ tức và các hành động khác của cổ đông có thể được thực hiện trên chuỗi. Mức độ tự động hóa và khả năng truy cập dữ liệu theo thời gian thực này cho phép các cơ quan quản lý theo dõi hoạt động hiệu quả hơn, giảm thiểu rủi ro hệ thống và tạo ra các thị trường vốn hiệu quả, an toàn và minh bạch hơn so với các cơ sở hạ tầng vốn tư nhân truyền thống.
Trong những năm tới, các thị trường thứ cấp được mã hóa cho cổ phần của các công ty khởi nghiệp giai đoạn tăng trưởng dự kiến sẽ đóng vai trò trung tâm hơn. Những thị trường này sẽ cho phép các nhà đầu tư sớm tiếp cận tính thanh khoản trước các sự kiện thoái vốn, trong khi các nhà sáng lập có thể khám phá các giải pháp thanh khoản có cấu trúc mà không cần từ bỏ quyền kiểm soát. Ngoài ra, các sản phẩm đầu tư mới như chỉ số cổ phần được mã hóa có thể xuất hiện, cung cấp sự tiếp cận rộng rãi hơn qua nhiều công ty khởi nghiệp. Điều này đại diện cho một sự tiến hóa tự nhiên của mức premium thị trường tư nhân thành một hệ sinh thái bao trùm và thanh khoản hơn.
Khi việc token hóa ngày càng được chấp nhận rộng rãi, sự phân chia giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung dự kiến sẽ thu hẹp. Các tổ chức tài chính như ngân hàng và nhà môi giới có thể bắt đầu tích hợp chứng khoán token hóa vào các sản phẩm của họ, trong khi những cải tiến trong giải pháp lưu ký cho tổ chức sẽ hỗ trợ việc áp dụng rộng rãi hơn trong các tổ chức. Với các khuôn khổ quy định như MiCA giúp tiêu chuẩn hóa việc phát hành và giao dịch trên khắp các khu vực pháp lý, cổ phiếu khởi nghiệp token hóa có khả năng trở thành một công cụ chính thống trong các thị trường vốn toàn cầu—không còn bị giới hạn cho các nhà đầu tư tập trung vào Web3.
“Việc token hóa sẽ định hình lại cách huy động, đầu tư và giao dịch vốn. Nó sẽ mở khóa tính thanh khoản, dân chủ hóa quyền truy cập và tạo ra một lớp tin cậy có thể lập trình được, mang lại hiệu quả chưa từng có cho tài chính toàn cầu,” Kevin Yunai nói với Mpost. “Các startup ở giai đoạn tăng trưởng sẽ là nơi thử nghiệm. Từ đó, sự chuyển mình sẽ lan tỏa đến mọi loại tài sản,” ông nói thêm.
"Tương lai của thị trường vốn sẽ không được xây dựng trong các phòng họp hoặc sau những cánh cửa đóng kín. Nó sẽ được trên chuỗi, minh bạch và truy cập được cho bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu," ông kết luận.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Hạ tầng On-Chain Đánh Dấu Kỷ Nguyên Mới Trong Đầu Tư Riêng Tư: Bên Trong Chiến Lược Token hóa Của RWA Inc.
Tóm tắt
RWA Inc. đã ra mắt nền tảng đầu tư khởi nghiệp giai đoạn đầu hoàn toàn minh bạch trên chuỗi, nhằm dân chủ hóa quyền truy cập, tự động hóa tuân thủ và biến đổi thị trường vốn tư nhân thông qua việc mã hóa.
Công ty RWA Inc., chuyên về việc token hóa tài sản thế giới thực (RWA), đã công bố ra mắt Nền tảng Nhà đầu tư Riêng—đánh dấu một sự phát triển đáng chú ý trong quá trình tiến hóa của đầu tư cá nhân.
Nền tảng này là cơ sở hạ tầng hoàn toàn minh bạch, trên chuỗi đầu tiên được xây dựng đặc biệt cho các khoản đầu tư vào các startup giai đoạn đầu, một lĩnh vực truyền thống thường bị giới hạn cho các công ty vốn đầu tư mạo hiểm và một số người trong cuộc.
Mpost đã nói chuyện với Kevin Yunai, Nhà sáng lập và Giám đốc điều hành của RWA Inc., để khám phá cách mà Nền tảng Nhà đầu tư Riêng giảm rào cản gia nhập truyền thống bằng cách tự động hóa quy trình pháp lý và tuân thủ trên chuỗi, mở rộng sự tham gia của nhà đầu tư, nâng cao tính minh bạch và mở đường cho cổ phần khởi nghiệp được mã hóa ảnh hưởng đến tương lai của các thị trường vốn toàn cầu.
Cách RWA Inc. Giảm Rào Cản Đối Với Đầu Tư Vào Các Startup Giai Đoạn Đầu
Trong nhiều năm, đầu tư vào các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu chủ yếu bị giới hạn ở các công ty đầu tư mạo hiểm và một nhóm nhỏ các cá nhân có giá trị tài sản ròng cao, với quyền truy cập hạn chế cho nhóm nhà đầu tư đủ điều kiện rộng hơn. Quy trình này thường chậm, phức tạp và mờ đục - được đặc trưng bởi các thủ tục pháp lý thủ công, tài liệu dài dòng và sự minh bạch tối thiểu.
Theo Kevin Yunai, mô hình đó đang được thay thế. Nền tảng Nhà đầu tư Cá nhân, một cơ sở hạ tầng đầu tư hoàn toàn tự động và trên chuỗi, nhằm mục đích dân chủ hóa quyền truy cập vào các khoản đầu tư khởi nghiệp giai đoạn đầu và điều chỉnh quy trình với khả năng của kỷ nguyên Web3.
Lịch sử, Thỏa thuận Đơn giản cho các Token Tương lai (SAFT), một công cụ phổ biến trong huy động vốn dựa trên token, đã từng là một phần phức tạp và tốn thời gian trong quá trình đầu tư. Nó thường liên quan đến các cuộc đàm phán kéo dài với các đội ngũ pháp lý, tài liệu được ký tay và các phức tạp về quyền tài phán. Nền tảng Nhà đầu tư Tư nhân đơn giản hóa điều này bằng cách tự động hóa hoàn toàn việc thực hiện SAFT thông qua các thỏa thuận on-chain chỉ với một cú nhấp chuột, bao gồm kiểm tra tuân thủ ngay lập tức, xác minh KYC/AML tích hợp và hồ sơ giao dịch không thể thay đổi. Những gì trước đây cần hàng tuần để hoàn thành giờ đây có thể được thực hiện trong vài phút.
Trước đây, đầu tư Web3 bị phân mảnh và không hiệu quả, yêu cầu các nhà đầu tư phải điều hướng qua nhiều ví, các công cụ riêng biệt cho quản lý phân bổ và quy trình phân phối token thủ công. Nền tảng Nhà đầu tư Riêng của RWA Inc. hợp nhất toàn bộ vòng đời đầu tư vào một hệ thống duy nhất, tích hợp cả tùy chọn thanh toán bằng tiền điện tử và fiat, việc phát hành và giao token tự động, theo dõi giao dịch theo thời gian thực và giám sát tuân thủ liên tục với mức độ an ninh đạt tiêu chuẩn tổ chức. Cách tiếp cận này tinh giản trải nghiệm và nâng cao sự an toàn, làm cho việc đầu tư vào startup trở nên dễ tiếp cận hơn đáng kể.
Ngoài việc đơn giản hóa quy trình, nền tảng cũng mở rộng sự tham gia. Bằng cách cho phép đầu tư bắt đầu từ $1,000, nó mở ra cơ hội tiếp cận các cơ hội giai đoạn đầu chất lượng cao cho một phạm vi nhà đầu tư rộng hơn. Bằng cách loại bỏ các phức tạp về hoạt động và pháp lý, nền tảng này tạo điều kiện cho sự xuất hiện của một loại hình VC vi mô bán lẻ mới, những người có thể xây dựng các danh mục đầu tư toàn cầu đa dạng mà không gặp phải những rào cản truyền thống do các mô hình đầu tư mạo hiểm đặt ra.
Đối với các startup, nền tảng cung cấp một giải pháp thay thế cho mô hình huy động vốn truyền thống, cho phép họ huy động vốn từ một mạng lưới nhà đầu tư đã được xác minh toàn cầu thay vì chỉ phụ thuộc vào một vài quỹ tổ chức. Điều này dẫn đến việc huy động vốn nhanh hơn thông qua các quy trình tuân thủ tự động và thực hiện SAFT ngay lập tức, truy cập thanh khoản rộng rãi không bị ràng buộc bởi địa lý hoặc các hạn chế pháp lý, và sự tham gia cộng đồng ngay lập tức phù hợp với lợi ích của nhà đầu tư với thành công của dự án. Nền tảng cung cấp cả vốn và hỗ trợ cộng đồng quy mô lớn.
“Chúng tôi không chỉ giảm bớt nỗi đau của việc đầu tư giai đoạn đầu—chúng tôi đã công nghiệp hóa nó,” Kevin Yunai nói với Mpost. “Nền tảng Nhà đầu tư tư nhân không chỉ là một cải tiến so với cách làm cũ. Nó là nền tảng cho một cơ sở hạ tầng tài chính mới, minh bạch, hiệu quả và dễ tiếp cận cho tất cả,” ông thêm vào. “Các nhà đầu tư thắng. Các công ty khởi nghiệp thắng. Và kỷ nguyên đầu tư đóng cửa chính thức đã kết thúc,” ông nhấn mạnh.
Minh Bạch On-Chain Như Tiêu Chuẩn Mới Nổi Cho Niềm Tin Và Tuân Thủ
Nhận xét về cách mà tính minh bạch trên chuỗi cải thiện lòng tin và sự tuân thủ so với các kênh đầu tư tư nhân truyền thống, Kevin Yunai cho biết rằng các mô hình đầu tư thông thường từ lâu đã thiếu sự nhìn thấy. Các giao dịch thường diễn ra trong bí mật, hồ sơ được phân tán trên nhiều hệ thống khác nhau, và sự tuân thủ phụ thuộc vào các cuộc kiểm toán thủ công và các trung gian bên thứ ba. Kết quả là, các nhà đầu tư thường xuyên phải đặt niềm tin vào các quy trình mờ ám mà không có khả năng xác minh độc lập thông tin quan trọng.
Ông giải thích rằng Nền tảng Nhà đầu tư Cá nhân thách thức cấu trúc truyền thống này bằng cách hoạt động hoàn toàn trên chuỗi, cung cấp một mức độ minh bạch, an ninh và giám sát quy định mà các hệ thống thông thường không thể cung cấp. Trong tài chính truyền thống, các nhà đầu tư phải dựa vào các trung gian như công ty luật, người lưu ký hoặc quản lý quỹ để đảm bảo rằng các thỏa thuận được thực hiện và tài sản được quản lý đúng cách. Ngược lại, cơ sở hạ tầng trên chuỗi ghi lại mọi hành động trực tiếp trên blockchain, bao gồm thực hiện SAFT, phân bổ đầu tư và chuyển nhượng token hoặc lịch trình vesting. Hệ thống không thể thay đổi và không thể bị thao túng này loại bỏ rủi ro về những thay đổi ẩn hoặc thao túng, cho phép các nhà đầu tư xác minh trạng thái của các khoản đầu tư của họ trong thời gian thực, mà không phải phụ thuộc vào báo cáo từ các văn phòng hậu cần.
Trong các thị trường tư nhân truyền thống, các quy trình tuân thủ như KYC, AML và xác nhận nhà đầu tư thường được thực hiện ngoài chuỗi và thường gặp phải sự chậm trễ hoặc không đồng nhất. Nền tảng Nhà đầu tư Tư nhân giải quyết vấn đề này bằng cách tự động hóa các quy trình tuân thủ và thực thi chúng liên tục. Các giao thức KYC/AML tích hợp đảm bảo rằng chỉ những người tham gia đã được xác minh mới có thể tham gia vào các khoản đầu tư, trong khi các quy tắc theo khu vực pháp lý được áp dụng một cách lập trình. Tất cả các giao dịch và hoạt động tuân thủ đều được ghi lại một cách không thể thay đổi, tạo ra các dấu vết kiểm toán ngay lập tức, minh bạch mà các cơ quan quản lý có thể truy cập. Điều này giảm thiểu rủi ro vi phạm quy định và thiết lập một khuôn khổ tuân thủ có thể mở rộng trên các khu vực pháp lý.
Trong các hệ thống off-chain, các nhà đầu tư thường thiếu khả năng nhìn thấy thời gian và việc thực hiện giao hàng token hoặc việc thực thi các lịch trình vesting. Với việc tự động hóa on-chain, các hợp đồng vesting được thực hiện một cách minh bạch và nhất quán, và việc phân phối token được tất cả các bên tham gia nhìn thấy. Can thiệp thủ công bị loại bỏ, giảm thiểu khả năng xảy ra lỗi do con người hoặc sự ưu tiên. Niềm tin được thiết lập không thông qua các trung gian, mà thông qua mã có thể xác minh.
Công nghệ blockchain cũng cung cấp cho các nhà quản lý một nguồn thông tin thống nhất. Thay vì xem xét các hồ sơ hoặc bảng tính phân mảnh, các nhà quản lý có thể truy cập dữ liệu trên chuỗi theo thời gian thực phản ánh mọi hành động pháp lý và tài chính. Điều này nâng cao sự bảo vệ nhà đầu tư và cho phép báo cáo tuân thủ hiệu quả, chính xác hơn—điều mà các kênh đầu tư tư nhân truyền thống đã gặp khó khăn trong việc cung cấp ở quy mô lớn.
Bằng cách nhúng tính minh bạch và tuân thủ ở cấp độ giao thức, Nền tảng Đầu tư Cá nhân giảm thiểu nhu cầu về trung gian và giới thiệu một hệ thống không cần tin cậy, nơi tất cả các bên tham gia có thể tự xác minh quy trình, kết quả và dòng tài chính. Điều này đánh dấu một sự thay đổi cơ bản trong việc đầu tư cá nhân: các nhà đầu tư hưởng lợi từ sự tự tin tăng cường, các startup nhận được uy tín lớn hơn, và các nhà quản lý nhận được sự giám sát rõ ràng hơn. Tính minh bạch trên chuỗi không chỉ xây dựng lòng tin - nó thay thế nó bằng sự chắc chắn có thể xác minh.
Kevin Yunai Về Tương Lai Của Việc Phân Mảnh Token Cho Các Startup Giai Đoạn Tăng Trưởng Trong Năm Năm Tới
Kevin Yunai nhấn mạnh, “Việc token hóa các startup ở giai đoạn tăng trưởng không chỉ là một đổi mới từng phần—nó là một sự chuyển đổi cấu trúc của các thị trường vốn toàn cầu. Trong năm năm tới, chúng ta sẽ thấy ranh giới giữa các thị trường tư nhân và công khai mờ đi, tính thanh khoản tăng lên theo cấp số nhân, và việc tiếp cận các cơ hội tăng trưởng cao sẽ trở nên hoàn toàn dân chủ hóa.”
Truyền thống, việc đầu tư vào các công ty khởi nghiệp giai đoạn tăng trưởng yêu cầu vốn phải được cam kết trong thời gian dài, thường cho đến khi IPO hoặc mua lại. Việc token hóa thay đổi mô hình này bằng cách chuyển đổi cổ phần hoặc các công cụ liên kết token thành tài sản kỹ thuật số có thể giao dịch và phân đoạn. Sự tiến hóa này được kỳ vọng sẽ cho phép phát triển các thị trường thứ cấp trên các nền tảng tuân thủ, cho phép các nhà đầu tư thoát ra sớm hơn và đưa vào tính thanh khoản vào các lĩnh vực của thị trường riêng tư mà trước đây không thể tiếp cận. Kết quả là, sự phân biệt giữa thị trường riêng tư và công cộng có thể trở nên ngày càng mờ nhạt, với các khoản đầu tư vào công ty khởi nghiệp bắt đầu giống như các tài sản có tính thanh khoản hơn mà không làm suy yếu việc tạo ra giá trị lâu dài.
Tokenization cũng giới thiệu quyền sở hữu phân đoạn và ngưỡng đầu tư tối thiểu thấp hơn, chuyển đổi đầu tư khởi nghiệp từ một lĩnh vực được thống trị bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm sang một lĩnh vực dễ tiếp cận hơn với một nhóm rộng lớn hơn, bao gồm cả cá nhân bán lẻ và người có tài sản ròng cao. Trong vài năm tới, điều này có thể dẫn đến sự xuất hiện của các quỹ đầu tư mạo hiểm vi mô bán lẻ, những người sử dụng các công cụ on-chain để tiếp cận các cơ hội tăng trưởng đã được kiểm tra. Đồng thời, vốn từ các tổ chức có khả năng sẽ được thu hút đến các nền tảng này do sự có mặt của các cấu trúc đầu tư minh bạch, có thể lập trình và tuân thủ. Sự tham gia rộng rãi này, được tăng cường bởi các hiệu ứng mạng, có tiềm năng tăng tốc hình thành vốn theo những cách không còn bị hạn chế bởi địa lý hoặc các hệ thống bảo vệ di sản.
Ngoài việc số hóa, việc mã hóa tích hợp các tính năng tuân thủ và quản trị trực tiếp vào các công cụ tài chính. Các quy trình như kiểm tra KYC/AML và các hạn chế theo lãnh thổ có thể được tự động hóa và mở rộng toàn cầu. Các chức năng quản trị như quyền biểu quyết, phân phối cổ tức và các hành động khác của cổ đông có thể được thực hiện trên chuỗi. Mức độ tự động hóa và khả năng truy cập dữ liệu theo thời gian thực này cho phép các cơ quan quản lý theo dõi hoạt động hiệu quả hơn, giảm thiểu rủi ro hệ thống và tạo ra các thị trường vốn hiệu quả, an toàn và minh bạch hơn so với các cơ sở hạ tầng vốn tư nhân truyền thống.
Trong những năm tới, các thị trường thứ cấp được mã hóa cho cổ phần của các công ty khởi nghiệp giai đoạn tăng trưởng dự kiến sẽ đóng vai trò trung tâm hơn. Những thị trường này sẽ cho phép các nhà đầu tư sớm tiếp cận tính thanh khoản trước các sự kiện thoái vốn, trong khi các nhà sáng lập có thể khám phá các giải pháp thanh khoản có cấu trúc mà không cần từ bỏ quyền kiểm soát. Ngoài ra, các sản phẩm đầu tư mới như chỉ số cổ phần được mã hóa có thể xuất hiện, cung cấp sự tiếp cận rộng rãi hơn qua nhiều công ty khởi nghiệp. Điều này đại diện cho một sự tiến hóa tự nhiên của mức premium thị trường tư nhân thành một hệ sinh thái bao trùm và thanh khoản hơn.
Khi việc token hóa ngày càng được chấp nhận rộng rãi, sự phân chia giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung dự kiến sẽ thu hẹp. Các tổ chức tài chính như ngân hàng và nhà môi giới có thể bắt đầu tích hợp chứng khoán token hóa vào các sản phẩm của họ, trong khi những cải tiến trong giải pháp lưu ký cho tổ chức sẽ hỗ trợ việc áp dụng rộng rãi hơn trong các tổ chức. Với các khuôn khổ quy định như MiCA giúp tiêu chuẩn hóa việc phát hành và giao dịch trên khắp các khu vực pháp lý, cổ phiếu khởi nghiệp token hóa có khả năng trở thành một công cụ chính thống trong các thị trường vốn toàn cầu—không còn bị giới hạn cho các nhà đầu tư tập trung vào Web3.
“Việc token hóa sẽ định hình lại cách huy động, đầu tư và giao dịch vốn. Nó sẽ mở khóa tính thanh khoản, dân chủ hóa quyền truy cập và tạo ra một lớp tin cậy có thể lập trình được, mang lại hiệu quả chưa từng có cho tài chính toàn cầu,” Kevin Yunai nói với Mpost. “Các startup ở giai đoạn tăng trưởng sẽ là nơi thử nghiệm. Từ đó, sự chuyển mình sẽ lan tỏa đến mọi loại tài sản,” ông nói thêm.
"Tương lai của thị trường vốn sẽ không được xây dựng trong các phòng họp hoặc sau những cánh cửa đóng kín. Nó sẽ được trên chuỗi, minh bạch và truy cập được cho bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu," ông kết luận.