Закон FSMA Сінгапуру незабаром набуде чинності, цифровий актив сектор стикається з суворим регулюванням

З наближенням 30 червня 2025 року Управління фінансових послуг Сінгапуру (MAS) планує впровадження Закону про фінансові послуги та ринки (FSMA), який встановить сувору регуляторну рамку для цифрових активів. Цей законопроект має на меті зберегти репутацію Сінгапуру як глобального фінансового центру, одночасно запобігаючи ризикам відмивання грошей та фінансування тероризму.

FSMA переважно стосується постачальників послуг цифрових токенів (DTSP), включаючи компанії, які мають фізичну присутність у Сінгапурі, але переважно орієнтовані на закордонних клієнтів. Ці послуги включають купівлю, продаж, переказ, обмін, зберігання та консалтинг цифрових токенів. MAS вимагає, щоб DTSP отримали ліцензію та дотримувалися суворих стандартів комплаєнсу.

Нещодавно MAS детально відповіла на запитання, які поставили учасники галузі, охопивши кілька ключових сфер:

1. Заявка на ліцензію: MAS повідомляє, що ліцензії DTSP видаються лише в дуже небагатьох випадках, заявники повинні довести, що їх бізнес-модель є раціональною, підлягає регулюванню, що відповідає міжнародним стандартам, і що структура компанії є міцною. Варто зазначити, що перехідного періоду немає, з 30 червня 2025 року DTSP, які не отримали ліцензію, повинні припинити надання послуг за кордоном.

2. Визначення місця ведення бізнесу: MAS не уточнює, чи є житло місцем ведення бізнесу, але підкреслює, що оцінка буде здійснюватися на основі сутності бізнесу. Якщо в домашніх умовах проводяться суттєві бізнес-діяльності, це може бути визнано місцем ведення бізнесу, що вимагатиме отримання ліцензії.

3. Ліцензійні збори та вимоги до капіталу: плата за заявку та щорічний збір становлять 10 тисяч сингапурських доларів, крім того, необхідно підготувати 250 тисяч сингапурських доларів капіталу. Хоча деякі малі підприємства вважають ці вимоги занадто високими, MAS заявляє, що не буде вносити корективи, щоб забезпечити наявність у заявників достатньої фінансової спроможності.

4. Проведення належної перевірки клієнтів (CDD): після отримання ліцензії, DTSP потрібно повторно провести CDD для наявних клієнтів. MAS вирішить терміни виконання в залежності від рівня ризику клієнтів, але не надасть фіксованих строків. Підприємства можуть залучати третю сторону для допомоги в CDD, але це не можуть бути компанії з надання платіжних послуг.

5. Технічні ризики та кібербезпека: DTSP повинні забезпечити стабільність ІТ-систем, безпеку даних клієнтів і повідомити MAS протягом 1 години після значної події. Крім того, необхідно впровадити кілька заходів кібербезпеки, таких як багатофакторна автентифікація, брандмауери та регулярні оновлення систем.

6. Вимоги до поведінки та розкриття інформації: DTSP повинен фіксувати транзакції, видавати квитанції, оприлюднювати обмінні курси та комісії, а також встановити фіксовані години роботи. Крім того, потрібно надати клієнтам попередження про ризики, щоб нагадати про можливі ризики втрат.

7. Нормативні вказівки: MAS планує опублікувати спеціальні запитання та відповіді (FAQs) для DTSP, але підкреслює, що підприємства повинні самостійно налаштувати свої нормативні рішення відповідно до загальних фінансових вказівок.

Для установ, які вже мають інші ліцензії або мають звільнення, FSMA все ще висуває вищі вимоги до відповідності, зокрема більш суворе управління технічними ризиками, подання річних аудиторських звітів, посилення заходів AML/CFT тощо.

Стикаючись з цими суворими вимогами регулювання, учасники індустрії цифрових активів повинні швидко вжити заходів: оцінити, чи потрібно їхньому бізнесу подавати заявку на ліцензію, зміцнити систему відповідності, активно спілкуватися з MAS та уважно стежити за подальшими регуляторними вказівками. Одночасно компанії можуть розглянути можливість зміни бізнес-моделей, пошуку винятків або дослідження альтернативних технологій, щоб адаптуватися до нових умов регулювання.

Цей регуляторний захід Сінгапуру матиме глибокий вплив на глобальну індустрію цифрових активів, можливо, спонукатиме більше компаній переоцінити свої бізнес-стратегії та плани комплаєнсу.