Шифрування та традиційні фінанси: двостороннє порушення меж відкриває нову еру

robot
Генерація анотацій у процесі

Шифрування та традиційні фінанси: нова ера двостороннього порушення меж

Останніми роками межа між шифруванням та TradFi поступово розмивається. Зі зростанням цін на основні шифровані валюти, такі як біткойн та ефір, ми стали свідками цікавого явища: традиційні інвестори, які спочатку ставилися скептично до шифрування, почали тихенько звертати увагу на цю сферу, тоді як шифрові ентузіасти частіше обговорюють консенсус і цінність з людьми ззовні.

Ця зміна не є випадковою. З одного боку, урядові установи, Уолл-стріт та регуляторні органи почали активно брати участь у сфері шифрування; з іншого боку, компанії з шифрування також активно шукають дотримання норм і співпрацю. Після того, як біткойн досяг нового рекорду, розрив між ринком шифрування та традиційним ринком помітно зменшився, двостороння взаємодія стає дедалі частішою. Отже, чи впливає індустрія шифрування на основний ринок, чи традиційна індустрія переосмислює Web3? Давайте разом обговоримо це питання.

TradFi сили входять у сферу шифрування

Цьогорічні зміни особливо помітні. Це вже не просто розваги для людей з середини кола, а сили ззовні починають активно втручатися. Капітал робить ставки, політика стає більш ліберальною, голоси починають схилятися в інший бік. Ці "зовнішні" учасники більше не просто спостерігачі, а готові особисто взяти участь, і це відбувається швидше, ніж будь-коли раніше.

Навіть якщо ви не інвестували безпосередньо в шифрування, акції, які ви купуєте, можуть вже "танцювати" з "концепцією шифрування". Нещодавно, під час післяринкових торгів на фондовому ринку США, акції кількох компаній, пов'язаних з концепцією шифрування, різко зросли. Ці компанії або безпосередньо володіють такими шифрованими активами, як біткойн, ефір тощо, або їхня діяльність пов'язана з видобутком на блокчейні, торговими платформами тощо. Вони перетворилися з периферійних гравців на лідерів ринку.

Політична сфера також зазнає змін. Деякі політики почали активно підтримувати шифрування, обіцяючи зробити США "столицею шифрування" та вживаючи реальних заходів для підтримки цієї індустрії. Тим часом Конгрес також активно просуває кілька законодавчих ініціатив щодо шифрування, включаючи рамки регулювання стабільних монет, загальні рамки регулювання криптоактивів тощо. Хоча ці законопроєкти ще не реалізовані, вони вже пройшли офіційний процес, що означає, що індустрія шифрування поступово вийде з зони невизначеності в регулюванні.

Традиційні фінансові установи також почали діяти. Деякі відомі інтернет-брокери вже почали випробовувати послуги торгівлі шифрованими активами. Одна велика банка навіть першою запровадила платформу цифрових активів для інституційних клієнтів, пропонуючи послуги фізичної поставки біткойнів та ефірів. Це не просто спроба окремих установ, а тенденція всього сектору. Багато великих фінансових установ розробляють або вже запустили свої власні стейблкоїни або подібні продукти для внутрішнього розрахунку та торгівлі клієнтів.

Публічні компанії також почали активно інвестувати в шифрування активів. Одна всесвітньо відома незалежна BI компанія з 2020 року безперервно купує біткойни, і наразі її обсяги перевищують 600 тисяч монет. Під її впливом все більше публічних компаній починають наслідувати цей приклад. Наприклад, одна американська геймова компанія оголосила, що використовуватиме ефіріум як основний резервний актив, навіть шляхом випуску акцій для залучення коштів на купівлю ефіріума.

TradFi гроші впевнено входять у ринок шифрування. Американські регулятори схвалили перші Bitcoin спотові ETF, а кілька великих компаній Уолл-стріт запустили свої продукти. Ці ETF дозволяють користувачам купувати та продавати Bitcoin та інші шифровані активи в своїх брокерських рахунках, як зі звичайними акціями. У 2025 році США також зустрічають перші Ethereum спотові ETF, які ще більше з'єднують традиційні фінанси з ринком шифрування.

Шлях до розширення шифрувальної індустрії

У відповідь на активний вхід сил ззовні в сферу шифрування, внутрішня індустрія шифрування також намагається вийти за межі, намагаючись розширити свій вплив з нішевих кіл до більш широкого основного світу. Це в основному проявляється в двох аспектах: по-перше, у крос-індустрійному співробітництві брендів та екосистем, по-друге, в глобальному дотриманні норм.

Шифрувальні компанії підвищують свою видимість у mainstream-суспільстві різними способами. Вони спонсорують команди Формули-1, клуби Англійської Прем'єр-ліги, розміщують рекламу в голлівудських фільмах і навіть купують права на назву домашніх арен команд НБА. Мета цього крос-маркетингу є дуже чіткою: вивести шифрові бренди з маленького кола в загальний зір.

Однак, щоб дійсно інтегруватися в основний потік, недостатньо лише брендової експозиції. Провідні компанії в сфері шифрування в останні роки активно отримують ліцензії на відповідність у ключових глобальних ринках, створюючи законні операційні рамки. Один відомий шифрувальний обмін успішно вийшов на біржу в 2021 році, ставши першим публічною шифрувальною біржею. За цим стоять роки отримання різних ліцензій на відповідність у США, Європі, Великобританії та інших регіонах. Інша біржа також активно просуває глобальну стратегію відповідності, вже отримавши ліцензії високої вартості на кількох важливих ринках.

Окрім просування бренду та дотримання законодавства, індустрія шифрування також намагається залучити більше користувачів через інновації у продуктах. Деякі платформи запустили продукти Web3, зручні для звичайних користувачів, роблячи послуги блокчейну більш доступними. Ще більш важливо, що все більше шифрувальних протоколів починають сприяти розвитку токенізації фізичних активів (RWA), що дозволяє користувачам торгувати традиційними фінансовими активами, такими як акції та облігації, на блокчейні. Це не лише інновація у способах гри, але й відкриття дверей для справедливого участі глобальних користувачів у традиційному фінансуванні.

Злиття та перетворення

Коли шифрування зустрічається з TradFi, виникає ключове питання: чи впливає шифрувальна індустрія на основний потік, чи традиційна індустрія переосмислює Web3?

Шифрування індустрії приносить нову фінансову логіку та інфраструктуру. Децентралізовані фінанси (DeFi) дозволяють будь-кому позичати, торгувати та управляти фінансами без банківських посередників. Стейблкоїни як цифрові гроші демонструють величезний потенціал у міжнародних розрахунках та торгових угодах. Ці інновації кидають виклик традиційним фінансовим механізмам: торги можуть відбуватися безперервно 24/7, розрахунки можуть бути завершені за секунди, а бар'єри для участі значно знижуються.

Водночас традиційна сила також глибоко змінює індустрію шифрування. Уряди та регуляторні органи різних країн розробляють закони, спрямовані на шифрувальні валюти, інтегруючи їх у існуючу регуляторну структуру. Масштабний вхід традиційного капіталу також може змінити розподіл влади в галузі. Коли великі фінансові установи стають основними власниками шифрованих активів, цінова влада та право голосу на ринку певною мірою переходять до цих традиційних установ.

Для індустрії шифрування отримання традиційного визнання означає більшу базу користувачів і пул капіталу; для TradFi поглинання шифрувальних інновацій може підвищити ефективність і розширити межі бізнесу. Таким чином, ми свідчимо про нову стадію двосторонньої інтеграції. У цьому процесі інновації та дотримання вимог є двома ключовими словами. Лише дотримуючись інновацій, можна безперервно створювати нову цінність; лише приймаючи дотримання вимог, можна отримати довіру та підтримку основної маси.

У майбутньому ми можемо побачити такі сцени: традиційні банки надають послуги з шифрування зберігання та торгівлі, шифрувальні біржі отримують банківські ліцензії для проведення депозитних і кредитних операцій; акції, облігації та інші активи випускаються та торгуються на блокчейні, а шифрувальні ETF і ф'ючерси стають частиною основного інвестиційного портфеля. Користувачі можуть вільно переключати налаштування між шифрованими активами та традиційними активами, в той час як технології забезпечать, щоб усі угоди та розрахунки проходили у прозорому та безпечному середовищі.

Ця нова ера вже тихо настала. Шифрування та TradFi стають все більш розмитими, обидві сторони вчаться одна в одної, зливаються, формуючи спільну фінансову екосистему майбутнього. Незалежно від того, чи ви традиційний інвестор, чи ентузіаст шифрування, вам потрібно з відкритим розумом прийняти цю еру, наповнену можливостями та викликами.

BTC2%
ETH6.72%
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 6
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
RugDocDetectivevip
· 4год тому
Нарешті дочекалися, поки традиціоналісти усвідомлять.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiSecurityGuardvip
· 11год тому
гм... інтеграція = більше векторів атак. DYOR перед тим, як довіряти будь-якому "регульованому" крипто
Переглянути оригіналвідповісти на0
CodeZeroBasisvip
· 11год тому
булран всі є невдахи
Переглянути оригіналвідповісти на0
MoonMathMagicvip
· 11год тому
Гармонія відкрита, зловити падаючий ніж.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ContractCollectorvip
· 11год тому
Стара логіка, чекаємо на падіння до нуля.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RumbleValidatorvip
· 11год тому
Це може правильно перевірити ноду? Повернемося до основ.
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити