RWA ринок зростання повільно, Aptos виривається вперед
Токенізація реальних активів ( RWA ) є дуже помітною сферою, яка наразі все ще не досягла ефективного з'єднання з традиційними ринками трильйонних активів. Дані показують, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, навіть незважаючи на те, що в першій половині цього року вона зросла на 56%. Це свідчить про те, що розвиток RWA все ще на початковій стадії, і в майбутньому, з токенізацією більшої кількості класів активів, ця сфера має потенціал увійти в нову стадію розвитку.
У цей критичний період одна з публічних блокчейн-платформ демонструє видатні результати, за останні 30 днів загальна заблокована вартість RWA (TVL) зросла на 56,4%, досягнувши 5,38 мільярда доларів, що підняло її на третє місце серед публічних блокчейнів. З приєднанням основних кредитних протоколів конкурентні переваги цієї публічної блокчейн-платформи у сфері RWA можуть ще більше посилитися.
Приватне кредитування все ще є домінуючим
Приватне кредитування становить 58% активів RWA і є наразі найбільш обговорюваною категорією активів, за ним йдуть державні облігації США. Активи приватного кредитування в основному існують у формі блокчейну, більшість з них страждає від нестачі ліквідності на ринку; тоді як державні облігації США стикаються з конкурентним тиском з боку стабільних монет з прибутковістю.
Приватне кредитування відноситься до позик, які надаються підприємствам або фізичним особам нефінансовими установами на непублічному ринку. Це залучило велику кількість інституційних інвесторів у традиційних фінансах завдяки своїй гнучкості та високій доходності, але разом з тим існують такі проблеми, як високі витрати, низька ефективність та високі бар'єри для входу.
Криптопротоколи, виконуючи роль посередника, зосереджуються на випуску та управлінні активами на блокчейні як основній бізнес-моделі, зменшуючи витрати шляхом скорочення проміжних етапів і підвищуючи прозорість через реальний розкриття інформації про пул кредитів і основні активи.
Процес токенізації активів приватного кредитування
1. Генерація позикових активів поза ланцюгом
Емітент активів відповідає за створення позикових активів поза ланцюгом. Приватні кредитні установи, платформи фінансування малих і середніх підприємств або оператори регіональних кредитних ринків укладають кредитні угоди, встановлюють забезпечення активів, розробляють плани погашення та умови дефолту, а також перевіряють фінансовий стан позичальника. Цей етап забезпечує відповідність активів традиційним фінансовим стандартам, закладаючи основу для подальшої токенізації.
2. Побудова структури токенів на блокчейні
За допомогою RWA протоколу, одноразові або багаторазові позики картографуються в токени на блокчейні. Формат токенів включає NFT, SFT або ERC-20 тип. Метадані токенів охоплюють анонімну ідентифікацію позичальника, суму основного боргу, відсоткову ставку, частоту погашення, термін погашення, деталі заставного активу та механізм обробки дефолту. Смарт-контракт підтримує управління станом погашення, автоматичний розподіл доходів та передачу.
3. Комплайенс упакування
Процес токенізації повинен відповідати вимогам регулювання. Зазвичай у певних регіонах створюють спеціальні цілісні організації (SPV) або постачальників послуг віртуальних активів (VASP) як юридичних управляючих. Інвестори повинні пройти перевірку KYC/KYB та AML, а також підлягають відповідним нормативним обмеженням. Документи, що розкривають інформацію офлайн, чітко визначають природу токенів, поєднуючи перевірку хешу в ланцюзі та криптоване зберігання особистої інформації офлайн, щоб забезпечити відповідність.
4. Випуск токенів та фінансування
Демонструйте токени через платформу, приймайте інвестиції на блокчейні. Інвестори після проходження KYC-верифікації використовують цифрові валюти для інвестування, отримують токени RWA як підтвердження та регулярно отримують повернення основної суми та відсотків.
5. Розподіл прибутків та ліквідація активів
Позичальник погашає кредит відповідно до плану, кошти передаються на блокчейн через емітента та SPV і розподіляються між держателями токенів. Смарт-контракт автоматично розділяє відсотки, а після закінчення терміну кредиту повертає основну суму або організовує продовження. Частина структури токенів дозволяє торгівлю на певному ринку, але зазвичай має період блокування.
Переваги нових публічних блокчейнів на ринку реальних активів (RWA)
технологічні переваги
Деяка нова генерація публічної блокчейн-технології використовує ефективну технічну архітектуру, демонструючи унікальні переваги в сфері RWA:
Висока пропускна здатність та низька затримка: теоретична пропускна здатність може досягати 150000 TPS, а в реальних умовах стабільно становить 4000-5000 TPS. Час остаточного підтвердження транзакцій лише 650 мілісекунд, підтримує миттєве врегулювання.
Низькі торгові витрати: середні торгові витрати менше 0,01 долара, що сприяє частим операціям в мережі.
Модульна архітектура: розділення консенсусу, виконання та зберігання, що відповідає складним вимогам управління активами RWA.
екологічна структура
Цей публічний блокчейн підвищив свою конкурентоспроможність у сфері RWA через співпрацю з традиційними фінансовими установами та розширення екосистеми DeFi:
Співпраця з установами: залучення активів кількох традиційних фінансових установ, таких як урядовий грошовий фонд відомої компанії з управління активами.
Регуляторськи дружній: вбудовані функції верифікації особи на блокчейні та відстеження активів, що відповідають усім вимогам комплаєнсу.
Позиціонування на ринках, що розвиваються: зосередження на регіонах з недостатньою фінансовою інклюзивністю, надання різноманітних фінансових рішень.
Підсумок
Швидке зростання нової перспективної публічної блокчейн-мережі в сфері RWA зумовлено її технічними перевагами та екосистемною структурою, а її RWA TVL досягло 538 мільйонів доларів, що ставить її на третє місце серед публічних блокчейнів. Основні активи походять з приватного кредитування, яке реалізується через токенізацію для забезпечення комбінації на блокчейні, що приносить значний дохід. Низькі витрати та швидке підтвердження цієї блокчейн-мережі підтримують миттєве кредитування та розрахунки, а інтеграція з основними DeFi протоколами в майбутньому може ще більше розкрити потенціал.
Зі скороченням процентних ставок на традиційних фінансових ринках, інституційні інвестори переходять до рішень на базі блокчейн. Ця публічна блокчейн платформа заповнює фінансовий дефіцит малих і середніх підприємств, обслуговуючи нові ринки. У майбутньому, з покращенням регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, ця публічна блокчейн платформа має всі шанси на тривале зростання у сфері RWA.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
5 лайків
Нагородити
5
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasFeeThunder
· 08-06 10:24
TVL зростання таке повільне, кошти знову в пастці на піковій зоні.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TopBuyerBottomSeller
· 08-06 10:23
aptos знову слідує тенденціям
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasWrangler
· 08-06 10:22
насправді метрики tvl технічно не мають значення, коли ви аналізуєте основну пропускну здатність транзакцій... чесно кажучи, підоптимальний вибір ланцюга
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropChaser
· 08-06 10:20
Очі горять від зростання apt. Коли rwa влаштує аірдроп?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWitch
· 08-06 10:17
варю трохи темної магії... пул ліквідності Aptos виглядає смачно прямо зараз насправді
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkLibertarian
· 08-06 10:12
Трава, неважливо, наскільки дивовижний RWA, чи приватний продаж заробляє великі гроші.
Новий публічний блокчейн RWA Закрита позиція зросла на 56,4%, зайнявши третє місце, приватний продаж кредитів став домінуючим.
RWA ринок зростання повільно, Aptos виривається вперед
Токенізація реальних активів ( RWA ) є дуже помітною сферою, яка наразі все ще не досягла ефективного з'єднання з традиційними ринками трильйонних активів. Дані показують, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, навіть незважаючи на те, що в першій половині цього року вона зросла на 56%. Це свідчить про те, що розвиток RWA все ще на початковій стадії, і в майбутньому, з токенізацією більшої кількості класів активів, ця сфера має потенціал увійти в нову стадію розвитку.
У цей критичний період одна з публічних блокчейн-платформ демонструє видатні результати, за останні 30 днів загальна заблокована вартість RWA (TVL) зросла на 56,4%, досягнувши 5,38 мільярда доларів, що підняло її на третє місце серед публічних блокчейнів. З приєднанням основних кредитних протоколів конкурентні переваги цієї публічної блокчейн-платформи у сфері RWA можуть ще більше посилитися.
Приватне кредитування все ще є домінуючим
Приватне кредитування становить 58% активів RWA і є наразі найбільш обговорюваною категорією активів, за ним йдуть державні облігації США. Активи приватного кредитування в основному існують у формі блокчейну, більшість з них страждає від нестачі ліквідності на ринку; тоді як державні облігації США стикаються з конкурентним тиском з боку стабільних монет з прибутковістю.
Приватне кредитування відноситься до позик, які надаються підприємствам або фізичним особам нефінансовими установами на непублічному ринку. Це залучило велику кількість інституційних інвесторів у традиційних фінансах завдяки своїй гнучкості та високій доходності, але разом з тим існують такі проблеми, як високі витрати, низька ефективність та високі бар'єри для входу.
Криптопротоколи, виконуючи роль посередника, зосереджуються на випуску та управлінні активами на блокчейні як основній бізнес-моделі, зменшуючи витрати шляхом скорочення проміжних етапів і підвищуючи прозорість через реальний розкриття інформації про пул кредитів і основні активи.
Процес токенізації активів приватного кредитування
1. Генерація позикових активів поза ланцюгом
Емітент активів відповідає за створення позикових активів поза ланцюгом. Приватні кредитні установи, платформи фінансування малих і середніх підприємств або оператори регіональних кредитних ринків укладають кредитні угоди, встановлюють забезпечення активів, розробляють плани погашення та умови дефолту, а також перевіряють фінансовий стан позичальника. Цей етап забезпечує відповідність активів традиційним фінансовим стандартам, закладаючи основу для подальшої токенізації.
2. Побудова структури токенів на блокчейні
За допомогою RWA протоколу, одноразові або багаторазові позики картографуються в токени на блокчейні. Формат токенів включає NFT, SFT або ERC-20 тип. Метадані токенів охоплюють анонімну ідентифікацію позичальника, суму основного боргу, відсоткову ставку, частоту погашення, термін погашення, деталі заставного активу та механізм обробки дефолту. Смарт-контракт підтримує управління станом погашення, автоматичний розподіл доходів та передачу.
3. Комплайенс упакування
Процес токенізації повинен відповідати вимогам регулювання. Зазвичай у певних регіонах створюють спеціальні цілісні організації (SPV) або постачальників послуг віртуальних активів (VASP) як юридичних управляючих. Інвестори повинні пройти перевірку KYC/KYB та AML, а також підлягають відповідним нормативним обмеженням. Документи, що розкривають інформацію офлайн, чітко визначають природу токенів, поєднуючи перевірку хешу в ланцюзі та криптоване зберігання особистої інформації офлайн, щоб забезпечити відповідність.
4. Випуск токенів та фінансування
Демонструйте токени через платформу, приймайте інвестиції на блокчейні. Інвестори після проходження KYC-верифікації використовують цифрові валюти для інвестування, отримують токени RWA як підтвердження та регулярно отримують повернення основної суми та відсотків.
5. Розподіл прибутків та ліквідація активів
Позичальник погашає кредит відповідно до плану, кошти передаються на блокчейн через емітента та SPV і розподіляються між держателями токенів. Смарт-контракт автоматично розділяє відсотки, а після закінчення терміну кредиту повертає основну суму або організовує продовження. Частина структури токенів дозволяє торгівлю на певному ринку, але зазвичай має період блокування.
Переваги нових публічних блокчейнів на ринку реальних активів (RWA)
технологічні переваги
Деяка нова генерація публічної блокчейн-технології використовує ефективну технічну архітектуру, демонструючи унікальні переваги в сфері RWA:
екологічна структура
Цей публічний блокчейн підвищив свою конкурентоспроможність у сфері RWA через співпрацю з традиційними фінансовими установами та розширення екосистеми DeFi:
Підсумок
Швидке зростання нової перспективної публічної блокчейн-мережі в сфері RWA зумовлено її технічними перевагами та екосистемною структурою, а її RWA TVL досягло 538 мільйонів доларів, що ставить її на третє місце серед публічних блокчейнів. Основні активи походять з приватного кредитування, яке реалізується через токенізацію для забезпечення комбінації на блокчейні, що приносить значний дохід. Низькі витрати та швидке підтвердження цієї блокчейн-мережі підтримують миттєве кредитування та розрахунки, а інтеграція з основними DeFi протоколами в майбутньому може ще більше розкрити потенціал.
Зі скороченням процентних ставок на традиційних фінансових ринках, інституційні інвестори переходять до рішень на базі блокчейн. Ця публічна блокчейн платформа заповнює фінансовий дефіцит малих і середніх підприємств, обслуговуючи нові ринки. У майбутньому, з покращенням регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, ця публічна блокчейн платформа має всі шанси на тривале зростання у сфері RWA.