Ціннісна пропозиція криптоактивів та способи формування капіталу

Криптоактиви як один з найбільш швидкозростаючих мереж в історії людства, їхній успіх в основному зумовлений трьома факторами: децентралізованими характеристиками, що протистоять концентрації влади, революційними інноваціями технології блокчейн, а також здатністю створювати багатство для користувачів. Однак, в останні роки деякі проекти, здається, забули про ці початкові цілі, особливо в способах залучення капіталу.

У минулому проєкти отримували фінансування, залучаючи спільноту до участі та бажання до збагачення. А зараз поширюється модель токенів з високою оцінкою, низьким обігом та підтримкою венчурного капіталу. Але ця модель показала погані результати під час останнього бичачого ринку, і роздрібні інвестори мало цікавляться токенами з високою ціною. Як галузь, здається, ми забули про важливу ціннісну пропозицію допомагати роздрібним інвесторам створювати багатство.

Сучасний ринок випуску криптоактивів все більше нагадує традиційну фінансову систему IPO, роздрібні інвестори часто стають "підставними особами" венчурних токенів. Тим часом Memecoin як альтернатива з'являється на сцені. Memecoin, хоча й не має практичного застосування, але його спосіб формування капіталу є більш рівноправним і більш привабливим для звичайних спекулянтів.

Цінність різних типів монет можна просто узагальнити так:

• Внутрішня вартість Memecoin = Вплив мемів на їхнє поширення
• Вартість венчурного токена = фонди засновника та географічне розташування
• Внутрішня вартість ICO = Потужність розповсюдження контенту + Технічний потенціал

Проекти, підтримувані венчурним капіталом, часто відстають від потреб кінцевих користувачів. Венчурний капітал більше зосереджується на фоні засновників, ніж на цінності самого проєкту. Ця модель майже унеможливлює отримання великих прибутків для роздрібних інвесторів, що суперечить ранній інвестиційній логіці криптоактивів.

У порівнянні, модель ICO дозволяє будь-якій команді безпосередньо залучати кошти від спільноти, обходячи посередницькі установи. Незважаючи на високі ризики, вона надає можливості людям з різним досвідом і задовольняє потреби інвесторів, які прагнуть високих ризиків та високих доходів. Сьогодні, завдяки новим інструментам і більш ліквідним децентралізованим біржам, процес випуску та торгівлі токенами став набагато зручнішим.

Оглядаючи в майбутнє, з розвитком технології блокчейн витрати на транзакції значно знизяться. Якщо проект зможе залучити достатню кількість прихильників, його здатність до фінансування більше не буде обмежена технологічними обмеженнями.

Для роздрібних інвесторів "відмовитися від поганих інвестицій" означає:

• Уникайте венчурних проектів з надто високим FDV, але з фактичним обсягом обігу, що надзвичайно низький
• Не брати участі в токенах, які мають завищену вартість при первинному розміщенні на централізованих біржах
• Ігноруйте ті критичні голоси, які говорять про "ірраціональну" торгівлю.

Хоча в минулому існувало багато низькоякісних проєктів, навіть найсуперечливіші проєкти, такі як EOS, досі мають значну ринкову капіталізацію. Це свідчить про те, що навіть проєкти на піку бульбашки не завжди повністю втрачають свою вартість. Для засновників проєктів вивчення стратегій залучення фінансів успішних кейсів все ще має значення.