Ринок входить у стадію високих коливань, структурні ризики стають очевидними
Останнім часом на ринку з'явилися сигнали зростання та фінансовий бум, але водночас це також приховує деякі структурні ризики. Комплексний аналіз свідчить, що ринок, можливо, входить у фазу високих коливань.
Макроекономічні показники демонструють ознаки помірного зростання. Висловлювання Трампа про пом'якшення торговельних питань, разом зі зниженням даних про інфляцію, сприяли підвищенню ринкових настроїв. Однак, фінансова активність поступово зменшується. Притоки коштів у стейблкоїни та ETF продовжують знижуватися, що свідчить про явний недолік нових покупок.
Варто зазначити, що ціна відхилилася від імпульсу. Хоча ціна BTC зросла, однак спостерігаються ознаки зниження притоку коштів, позабіржової премії та притоку коштів в ETF, що підвищує ризик корекції.
В умовах поточного ринкового середовища рекомендується дотримуватись захисної стратегії. Інвесторам слід уважно стежити за підтримкою BTC поблизу 100 тисяч доларів, а також за ритмом корекції ETH. Щодо високобета альткоїнів, варто розглянути можливість зменшення позицій на високих рівнях.
Макроекономічний та ринковий аналіз
Недавні коливання торгівлі та дані CPI спричинили короткочасний хаос на ринку. Незважаючи на те, що бум корпоративних облігацій підтримує фондовий ринок, це також посилило кризу державних облігацій США. Слід бути обережними, адже високий левередж споживачів та підприємств у поєднанні з обмеженнями політики Федеральної резервної системи починає проявляти системний ризик ліквідності.
Напрямок фінансів та структура ринку основних монет
Щодо зовнішніх фінансових потоків, цього тижня в ETF надійшло 609 мільйонів, але обсяги надходжень продовжують знижуватися. Щодо стабільних монет, цього тижня випущено 877 мільйонів, середній денний обсяг випуску становить 112 мільйонів, рівень випуску залишається низьким.
Індикатори емоцій на ринку показують, що премія на стейблкоїни продовжує знижуватися. Це відображає обережність ринкових настроїв.
Технічний аналіз біткоїна (BTC) показує, що ринок перебуває в зоні коливань вгору. Розподіл чіпів в мережі показує, що чіпи вартістю понад 100 тисяч доларів зросли.
Ефір (ETH) демонструє гіршу динаміку порівняно з BTC, ETH/BTC зафіксовано зниження цього тижня, що свідчить про те, що кошти продовжують повертатися до BTC. Проте, активні адреси в мережі ETH зростають, що може вказувати на завершення етапу формування дна.
Аналіз впливу макроекономічних даних
Дані про зайнятість ADP мають певний вплив на ціну BTC. Статистика показує, що коли дані ADP значно перевищують очікування, ймовірність зростання BTC протягом 7 днів становить близько 94%, а середнє зростання складає 6,8%. Це може бути пов'язано з тим, що сильна зайнятість розглядається як сигнал відновлення економіки, що знижує занепокоєння ринку щодо рецесії.
Однак, BTC має відносно обмежену цінову еластичність щодо окремих макроекономічних показників. Регресійний аналіз показує, що при перевищенні прогнозу ADP на 1%, BTC в середньому зростає лише приблизно на 0,06%. Тому дані ADP можна розглядати як допоміжний індикатор настроїв, але їхній окремий вплив недостатній для визначення напрямку BTC. Фактичний рух потрібно оцінювати в поєднанні з сигналами макрополітики та подіями в самому криптовалютному ринку.
Аналіз даних на блокчейні
Загальна кількість стабільних монет цього тижня незначно зросла до 211,256 мільярда, але обсяг випуску становив лише 877 мільйонів, що є значним зниженням у порівнянні з попередніми періодами. Середній денний випуск знизився до 125 мільйонів, що є новим мінімумом за останні чотири тижні, що свідчить про помітне уповільнення притоку коштів. Це може свідчити про те, що ринок переходить в режим очікування, в короткостроковій перспективі ліквідність може послабитися, і слід бути обережним щодо потенційного тиску на консолідацію.
Протягом трьох тижнів поспіль спостерігається уповільнення припливу BTC ETF, цього тижня чистий приплив становив лише 609 мільйонів, маргінальний вплив капіталу значно зменшився. Хоча ціна все ще в межах висхідного каналу, вона демонструє розбіжність з основними фінансовими показниками, існує ризик слабкості зростання та коригування.
Зовнішня знижка продовжує знижуватися, відхиляючись від цін, що вказує на ослаблення припливу зовнішніх коштів і слабкість нового імпульсу на ринку. Ця тенденція узгоджується з уповільненням темпів емісії стейблкоїнів та значним зменшенням припливу коштів в ETF, що свідчить про те, що ринок знаходиться на стадії гри на існуючі ресурси.
Дані на блокчейні показують, що частка чіпів BTC у діапазоні від 101800 до 104000 доларів США зросла на 1,72%, що означає, що на цьому рівні відбувається велика кількість угод, а ринкова згода поступово формується в цій області. Це накопичення чіпів відображає сильні підтримуючі властивості цього діапазону, але одночасно може стати короткостроковим рівнем опору.
Зміни структури адреси володіння свідчать про очевидну гру з капіталом: великі адреси зменшують свої позиції на високих рівнях, тоді як адреси середнього та малого розміру демонструють тенденцію до нарощування. В цілому, ставлення великих інвесторів стає обережнішим, тоді як середні та малі інвестори складають важливу підтримку в поточному ціновому діапазоні, ринок знаходиться на етапі спостереження та гри.
Технічний аналіз
Цього тижня ринок після підйому на годинному рівні відкотився до підтримки поблизу 100 тисяч доларів. Поточний торговий діапазон вже перебуває в бічному русі майже 8 днів, ймовірно, через вплив вихідних, не вибравши напрямок. На 4-годинному графіку показники вже відновилися, існує можливість подальшого підйому. Але враховуючи недавні дані про фонди, якщо не буде суттєвих позитивних новин, після цього підйому може відбутися ослаблення руху.
Отже, ринок наразі перебуває в критичний момент, інвестори повинні залишатися пильними, уважно стежити за змінами показників та своєчасно коригувати стратегії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
2
Поділіться
Прокоментувати
0/400
gas_fee_trauma
· 08-06 06:03
Докладно говорити про зменшення виробництва немає сенсу, справа закінчена. Нові контракти не заходять на ринок.
Ринок входить у високий рівень коливань, підтримка BTC на 100 тисяч доларів чекає на випробування.
Ринок входить у стадію високих коливань, структурні ризики стають очевидними
Останнім часом на ринку з'явилися сигнали зростання та фінансовий бум, але водночас це також приховує деякі структурні ризики. Комплексний аналіз свідчить, що ринок, можливо, входить у фазу високих коливань.
Макроекономічні показники демонструють ознаки помірного зростання. Висловлювання Трампа про пом'якшення торговельних питань, разом зі зниженням даних про інфляцію, сприяли підвищенню ринкових настроїв. Однак, фінансова активність поступово зменшується. Притоки коштів у стейблкоїни та ETF продовжують знижуватися, що свідчить про явний недолік нових покупок.
Варто зазначити, що ціна відхилилася від імпульсу. Хоча ціна BTC зросла, однак спостерігаються ознаки зниження притоку коштів, позабіржової премії та притоку коштів в ETF, що підвищує ризик корекції.
В умовах поточного ринкового середовища рекомендується дотримуватись захисної стратегії. Інвесторам слід уважно стежити за підтримкою BTC поблизу 100 тисяч доларів, а також за ритмом корекції ETH. Щодо високобета альткоїнів, варто розглянути можливість зменшення позицій на високих рівнях.
Макроекономічний та ринковий аналіз
Недавні коливання торгівлі та дані CPI спричинили короткочасний хаос на ринку. Незважаючи на те, що бум корпоративних облігацій підтримує фондовий ринок, це також посилило кризу державних облігацій США. Слід бути обережними, адже високий левередж споживачів та підприємств у поєднанні з обмеженнями політики Федеральної резервної системи починає проявляти системний ризик ліквідності.
Напрямок фінансів та структура ринку основних монет
Щодо зовнішніх фінансових потоків, цього тижня в ETF надійшло 609 мільйонів, але обсяги надходжень продовжують знижуватися. Щодо стабільних монет, цього тижня випущено 877 мільйонів, середній денний обсяг випуску становить 112 мільйонів, рівень випуску залишається низьким.
Індикатори емоцій на ринку показують, що премія на стейблкоїни продовжує знижуватися. Це відображає обережність ринкових настроїв.
Технічний аналіз біткоїна (BTC) показує, що ринок перебуває в зоні коливань вгору. Розподіл чіпів в мережі показує, що чіпи вартістю понад 100 тисяч доларів зросли.
Ефір (ETH) демонструє гіршу динаміку порівняно з BTC, ETH/BTC зафіксовано зниження цього тижня, що свідчить про те, що кошти продовжують повертатися до BTC. Проте, активні адреси в мережі ETH зростають, що може вказувати на завершення етапу формування дна.
Аналіз впливу макроекономічних даних
Дані про зайнятість ADP мають певний вплив на ціну BTC. Статистика показує, що коли дані ADP значно перевищують очікування, ймовірність зростання BTC протягом 7 днів становить близько 94%, а середнє зростання складає 6,8%. Це може бути пов'язано з тим, що сильна зайнятість розглядається як сигнал відновлення економіки, що знижує занепокоєння ринку щодо рецесії.
Однак, BTC має відносно обмежену цінову еластичність щодо окремих макроекономічних показників. Регресійний аналіз показує, що при перевищенні прогнозу ADP на 1%, BTC в середньому зростає лише приблизно на 0,06%. Тому дані ADP можна розглядати як допоміжний індикатор настроїв, але їхній окремий вплив недостатній для визначення напрямку BTC. Фактичний рух потрібно оцінювати в поєднанні з сигналами макрополітики та подіями в самому криптовалютному ринку.
Аналіз даних на блокчейні
Загальна кількість стабільних монет цього тижня незначно зросла до 211,256 мільярда, але обсяг випуску становив лише 877 мільйонів, що є значним зниженням у порівнянні з попередніми періодами. Середній денний випуск знизився до 125 мільйонів, що є новим мінімумом за останні чотири тижні, що свідчить про помітне уповільнення притоку коштів. Це може свідчити про те, що ринок переходить в режим очікування, в короткостроковій перспективі ліквідність може послабитися, і слід бути обережним щодо потенційного тиску на консолідацію.
Протягом трьох тижнів поспіль спостерігається уповільнення припливу BTC ETF, цього тижня чистий приплив становив лише 609 мільйонів, маргінальний вплив капіталу значно зменшився. Хоча ціна все ще в межах висхідного каналу, вона демонструє розбіжність з основними фінансовими показниками, існує ризик слабкості зростання та коригування.
Зовнішня знижка продовжує знижуватися, відхиляючись від цін, що вказує на ослаблення припливу зовнішніх коштів і слабкість нового імпульсу на ринку. Ця тенденція узгоджується з уповільненням темпів емісії стейблкоїнів та значним зменшенням припливу коштів в ETF, що свідчить про те, що ринок знаходиться на стадії гри на існуючі ресурси.
Дані на блокчейні показують, що частка чіпів BTC у діапазоні від 101800 до 104000 доларів США зросла на 1,72%, що означає, що на цьому рівні відбувається велика кількість угод, а ринкова згода поступово формується в цій області. Це накопичення чіпів відображає сильні підтримуючі властивості цього діапазону, але одночасно може стати короткостроковим рівнем опору.
Зміни структури адреси володіння свідчать про очевидну гру з капіталом: великі адреси зменшують свої позиції на високих рівнях, тоді як адреси середнього та малого розміру демонструють тенденцію до нарощування. В цілому, ставлення великих інвесторів стає обережнішим, тоді як середні та малі інвестори складають важливу підтримку в поточному ціновому діапазоні, ринок знаходиться на етапі спостереження та гри.
Технічний аналіз
Цього тижня ринок після підйому на годинному рівні відкотився до підтримки поблизу 100 тисяч доларів. Поточний торговий діапазон вже перебуває в бічному русі майже 8 днів, ймовірно, через вплив вихідних, не вибравши напрямок. На 4-годинному графіку показники вже відновилися, існує можливість подальшого підйому. Але враховуючи недавні дані про фонди, якщо не буде суттєвих позитивних новин, після цього підйому може відбутися ослаблення руху.
Отже, ринок наразі перебуває в критичний момент, інвестори повинні залишатися пильними, уважно стежити за змінами показників та своєчасно коригувати стратегії.