Інвестиції в Криптоактиви: суперечність між точністю макро-прогнозів та фактичним прибутком

Цього тижня в Сінгапурі відбулася конференція Token2049, яка стала справжнім фурором. Кількість учасників подвоїлася в порівнянні з минулим роком, досягнувши понад 20 тисяч. В середині та зовні приміщення панує неймовірна атмосфера, різні вечірки проходять одна за одною. Деякі невеликі проекти платять за виступи на малих сценах навіть до 650 тисяч доларів. Нічний клуб Marquee щодня бронюється різними криптоактивами, тільки плата за приміщення становить 200 тисяч доларів.

У порівнянні, традиційна фінансова конференція Milken Institute, що проходила в той же час, виглядала нудно і бездушно. Цей контраст підкреслює活力加密货币 індустрії та консерватизм традиційних фінансів.

Оглядаючись на макроекономічні прогнози минулого року, моя точність становила лише 25%. Але, незважаючи на це, в цілому мої інвестиції все ж принесли прибуток. Це сталося тому, що незалежно від конкретних тригерних подій, якщо реакція політики відповідає очікуванням - тобто через друкування грошей для стримування волатильності, тоді мій інвестиційний портфель може отримати вигоду.

Останніми роками, щоб стримати коливання ринку, уряди та центральні банки постійно збільшують пропозицію грошей. Наприклад, у США щоразу, коли коливання на ринку облігацій посилюються, Федеральна резервна система знижує відсоткові ставки та розширює баланс. Хоча цей підхід ефективний у короткостроковій перспективі, в довгостроковій перспективі він потребує все більшої кількості грошей для підтримки.

У цьому контексті біткоїн та криптоактиви стали клапаном для вивільнення від надмірної емісії законних грошей. Якщо технологія біткоїна залишиться надійною, він продовжуватиме отримувати вигоду від спроб еліт порушити економічні закони.

Як інвестори, наша мета повинна полягати в отриманні біткоїнів за найнижчою ціною. Хоча короткострокова спекуляція є складною, але якщо не зловживати кредитним плечем, довгострокове зберігання біткоїнів все ще є ефективною стратегією для протистояння майбутньому системному скиданню.

Озираючись у майбутнє, Федеральна резервна система, ймовірно, продовжить знижувати процентні ставки до близько 0% та збільшить кредитування. Європейський Союз, Китай та Японія також впровадять подібну політику пом'якшення. В таких умовах ринок криптоактивів має всі шанси продовжувати зростання.

Для інвесторів, які вже повністю інвестували в криптоактиви, можна спостерігати за змінами. А для тих, хто ще тримає монету, зараз хороший час, щоб вкласти її в крипто ринок.